Beraterumfrage: Mehrheit hält Fokussierung auf passive Anlageformen für riskant
Anleger unterschätzen die Risiken, die mit übermäßigem Vertrauen in passive Anlageformen verbunden sind. Davon sind 65 Prozent der deutschen Teilnehmer (66 Prozent weltweit) einer Umfrage durch den weltweit tätigen Vermögensverwalter Natixis Global Asset Management überzeugt. Die Finanzberater betrachten zudem mit Sorge, dass die Entscheidung für passive Anlageformen häufig nicht aufgrund des möglichen Mehrwerts fällt, sondern nur aufgrund ihrer günstigeren Kostenstruktur.
Angesichts der zunehmenden Marktvolatilität meinen 78 Prozent der deutschen Anlageberater und ihrer internationalen Kollegen, dass nahezu bei allen Performance-Indikatoren aktive Anlageformen passive Anlageformen übertreffen. Diese beinhalten etwa die Alphagenerierung, die risikobereinigte Rendite, die Ausnutzung kurzfristiger Marktbewegungen und eine bessere Diversifizierung durch alternative Anlagen.
Weltweit rechnen die Berater damit, dass der Anteil passiver Anlageformen in den Portfolios ihrer Kunden von aktuell 30,2 Prozent auf 37,7 Prozent in 2019 steigen könnte. Aber 73 Prozent der deutschen Berater sind überzeugt, dass dem aktiven Management eine wichtige Rolle zukommt, da es eine Möglichkeit darstellt, die Marktvolatilität zum Vorteil des Anlegers zu nutzen.
„Am Anfang jeder Anlageentscheidung steht das Erkennen des Risikos. Daher ist es beunruhigend, dass so viele Anleger aufgrund der niedrigen Kosten übermäßig auf passive Anlageformen zu vertrauen scheinen. Das Ergebnis ist, dass sie sich der inhärenten Risiken in ihren Portfolios nicht vollständig bewusst sind“, sagt Jörg Knaf, Executive Managing Director bei Natixis Global Asset Management.
Die Studie „Global Financial Advisors Survey“ von Natixis Global Asset Management zeigt, dass deutsche Investoren einen jährlichen Gewinn von zehn Prozent erwarten, während ihre Berater 5,3 Prozent für eine realistische Gewinnerwartung halten. Für 82 Prozent der deutschen Berater sind Gespräche über die unrealistischen Gewinnerwartungen ihrer Kunden ein vorrangiges Thema, wenn sie erfolgreich sein wollen.
Quelle: Pressemitteilung Natixis
Natixis Global Asset Management, S.A. (NGAM) ist die Asset-Management-Gesellschaft der Investmentbank der französischen Sparkassen und Genossenschaftsbanken Natixis. NGAM mit Sitz in Paris und Boston verwaltet ein Vermögen in Höhe von 776,4 Milliarden Euro. (Stand: 31. März 2016) (TH1)