Immobilien-Crowdinvesting: Wer investiert da eigentlich?
Gastbeitrag von Volker Wohlfarth, Zinsbaustein.de
Bereits in 2018 haben Schwarmanleger nach Angaben des Bundesverbands Crowdfunding 218 Millionen Euro in Immobilien angelegt – nach 126 Millionen Euro im Vorjahr. Die Chancen, dass der aufstrebende Trend in diesem Marktsegment 2019 weiter anhält, stehen gut. Crowdinvesting hat sich damit in Deutschland etabliert. Wer genau da eigentlich sein Geld anlegt und was diese Anleger umtreibt, hat die Plattform für digitale Immobilien-Investments Zinsbaustein.de in der Auswertung einer Potenzialanalyse ermittelt. Zinsbaustein.de hat rund 10.000 Anleger und potenzielle Anleger zu ihrem Anlageverhalten befragt.
Worum geht es?
Die Idee hinter dem Finanzierungsmodell ist einfach: Mit einer Investition schließen Anleger einen Darlehensvertrag über ein Nachrangdarlehen zwischen sich und der Projektgesellschaft des Bauträgers ab. Die Investment-Plattform übernimmt dabei die Rolle des Vermittlers zwischen dem Anleger und der Projektgesellschaft. Jede Investition verfügt über eine feste Laufzeit und eine feste Verzinsung. Nach dem erfolgreichen Projektabschluss erhalten die Anleger ihre Investition inklusive Verzinsung auf ihr Konto zurück überwiesen. Immer mehr Projekte und Unternehmen werden mittlerweile so finanziert.
Crowdinvesting beliebt, aber optimierbar
Bei Renditen von über fünf Prozent ist Immobilien-Crowdinvesting angesichts der derzeitigen Niedrigzinsen attraktiv. Nach dem Geschmack vieler Anleger könnten die derzeitigen Laufzeiten von in der Regel ein bis zwei Jahren, wenn Bau und Abverkauf gemäß Zeitplan verlaufen, weiter ausgedehnt werden. Fast die Hälfte der Befragten äußert hohes Interesse an einem Produkt mit längerer Laufzeit und kontinuierlichen Ausschüttungen. Bei Finanzprodukten mit über zehn Jahren Laufzeit erwarten rund 60 Prozent der Befragten eine jährliche Rendite zwischen fünf und sechs Prozent.
Rund 50 Prozent der Befragten haben bereits in geschlossene Beteiligungen investiert
Crowdinvestoren in Immobilien sind oft vermögend und liquide. Ein gutes Drittel der Befragten, rund 36 Prozent, haben derzeit nach eigenen Angaben mehr als 100.000 Euro im Portfolio. Knapp ein Zehntel, rund 9,5 Prozent, gaben an, über 500.000 Euro angelegt zu haben. Diese Befragten sind meist vertraut mit anderen Anlageformen. Rund die Hälfte der befragten Schwarminvestoren mit einem Investitionsvolumen von über 5.000 Euro gaben an, bereits in geschlossene Beteiligungen investiert zu haben.
Auch für Kleinanleger ist Crowdinvesting in Immobilien interessant, da sie sich hier bereits mit Investitionsbudgets ab 500 Euro gezielt an einzelnen Bauvorhaben beteiligen, die bisher vor allem Family Offices und großen Investoren vorbehalten waren. Unter den Interessenten und Kunden mit einem derzeit durchschnittlichen Crowdinvestment von unter 5.000 Euro haben rund ein Fünftel Interesse, künftig auch in geschlossene Beteiligungen zu investieren. Generell sind befragte Investoren mit kleineren Budgets tendenziell an Produkten mit einem konservativen Risikoprofil interessiert und dabei bereit, niedrigere Zinsen in Kauf zu nehmen.
Crowdinvesting-Plattformen sollten Angebot diversifizieren
Die Ergebnisse zeigen deutlich, dass das bestehende Angebot der Crowdinvesting-Plattformen sehr gut angenommen wird und auch der Vertrieb neuer Immobilien-Finanzprodukte über Digitalplattformen Zukunft haben kann. Erste Plattformen haben dies bereits erkannt und diversifizieren ihr Angebotsportfolio deshalb. Sogenannte Clubdeals sind zum Beispiel für Anleger interessant, die mit maximal 20 anderen Anlegern mindestens 50.000 Euro pro Projekt investieren möchten. Erste öffentliche Anleihen wurden ebenfalls bereits gestartet und öffnen Anlegern die Tür zum weißen Kapitalmarkt.
EXXECNEWS-Autor Volker Wohlfarth ist Geschäftsführer und CMO der Zinsbaustein GmbH, einem 2016 gegründeten Joint Venture der sontowski & partner group und der FinLeap GmbH mit Sitz Berlin. Das Unternehmen betreibt das Immobilieninvestment-Portal zinsbaustein.de. Der Gastbeitrag ist zuerst erschienen in EXXECNEWS Ausgabe 07/2019.
