Aktienfonds von Schroders mit Rating-Upgrade
Die Ratingagentur Scope hat die Ratings von rund 6.000 Investmentfonds (UCITS) aktualisiert. 192 Fonds wurden heraufgestuft. Immerhin 29 Fonds konnten sich auf die höchste Ratingstufe „A“ verbessern. 20 Fonds haben erstmalig ein Top-Rating erhalten.
Bei den Upgrades mit dem größten Fondsvolumen steht der „Schroder ISF Euro Equity“ in diesem Monat an der Spitze. Der 5,7 Milliarden Euro schwere Fonds, der vor allem in Unternehmen aus der Eurozone investiert, konnte sein Rating von („B“) auf („A“) verbessern.
Der Fonds wurde im September 1998 aufgelegt und litt besonders unter der Finanzkrise. In den Jahren 2008 und 2009 sank das Rating zeitweilig auf („D“). „Seit Mai 2010 managt Martin Skanberg den Fonds und hat ihn wieder in ruhigeres Fahrwasser führen können“, sagt Alexander Geschwindner, Senior Analyst der Ratingagentur Scope. Mit derzeit nur 56 Werten ist das Portfolio vergleichsweise konzentriert. In den vergangenen fünf Jahren konnte der Fonds eine jährliche Performance von 11,9 Prozent erzielen.
Das Downgrade mit dem größten Volumen trifft wie im vergangenen Monat einen Fonds von Michael Hasenstab von der Fondsgesellschaft Franklin Templeton. Das Rating des Fonds ist von („C“) auf („D“) gefallen. Der „Templeton Global Total Return“ investiert weltweit in Anleihen unterschiedlicher Bonität und Währungen. „Wie auch beim anderen großen Anleihenfonds, dem ,Templeton Global Bond‘, haben sich vor allem Währungspositionierungen negativ auf die Performance des Fonds ausgewirkt“, sagt Geschwindner.
Neben den Herauf- und Herabstufungen haben 40 Fonds erstmalig ein Rating von Scope erhalten. 20 Fonds erhielten ein Top-Rating – drei Fonds sogar das höchstmögliche Rating („A“). Der größte Fonds davon ist der „Algebris Financial Credit“. Der 9,5 Milliarden Euro schwere Fonds investiert in Unternehmensanleihen vor allem von Finanzdienstleistern – sowohl in konventionelle als auch in Hybridanleihen wie Coco-Bonds. Das durchschnittliche Kreditrating der gehaltenen Anleihen liegt bei „BB+“ und damit knapp unterhalb des Investment-Grades. Seit Auflage konnte der Fonds eine Rendite von 8,9 Prozent per annum erzielen bei einer Volatilität von 4,5 Prozent.
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (JF1)