Bantleon startet konjunkturgesteuerten Absolute-Return-Fonds
Der Anleihemanager Bantleon erweitert sein Fondsangebot für sicherheitsorientierte Anleger um den „Bantleon Opportunities World“. Der Absolute-Return-Fonds folgt einer konjunkturgesteuerten Anlagestrategie und hat einen Schwerpunkt auf den internationalen Aktienmärkten und eine Basis aus Anleihen guter Bonität. Er hat ein Mindestertragsziel von sechs Prozent p.a. innerhalb von 36 Monaten bei einer niedrigen Korrelation zur jeweiligen Anleihen- und Aktienmarktphase.
Jörg Schubert, Vorstand Kundenbetreuung und Leiter Investment Solutions von Bantleon: „Damit reagieren wir auf die anhaltend hohen Mittelzuflüsse in unsere konjunkturgesteuerten Strategien und den zunehmenden Wunsch vieler institutioneller Investoren nach einer Globalisierung des Anlageuniversums.“ Konzipiert wurde der „Bantleon Opportunities World“ für institutionelle Anleger, auch zwei Privatanleger-Tranchen wurden aufgelegt. In die als Schwesterstrategien bezeichneten Fonds „Bantleon Opportunities S“ und „Bantleon Opportunities L“ haben vor allem institutionelle Anleger seit 2008 mehr als sechs Milliarden Euro investiert. Dort fokussiert Bantleon sich auf Erträge aus der Durationssteuerung und dem deutschen Aktienmarkt.
Die Basis des „Bantleon Opportunities World“ ist ein Portfolio aus Euro-Anleihen mit dem Mindestrating „Investment Grade“, insbesondere Staatsanleihen, öffentliche Anleihen, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen. Die Ertragsbausteine des Anleiheportfolios sind neben dem laufenden Zinsertrag vor allem das Durationsmanagement und die Spreadbewirtschaftung, die laufend an die Entwicklung der fundamentalen Rahmenbedingungen (konjunkturelle Perspektiven) angepasst werden.
Um die Entwicklung des globalen Aktienmarktes abzubilden, wird in Future-Kontrakte (Overlay) auf sechs Aktienindizes investiert. Gegenwärtig sind dies S&P500 (USA), FTSE100 (Großbritannien), Nikkei225 (Japan), Hang-Seng (Hong Kong), Eurostoxx50 (Eurozone) und DAX30 (Deutschland). Die Auswahl dieser Märkte wird periodisch überprüft und soll eine möglichst effiziente und repräsentative Abdeckung der globalen Aktienmärkte sicherstellen. Sind die fundamentalen Aussichten für die globalen Aktienmärkte positiv und bestätigen sich diese positiven Aussichten in den lokalen Märkten, dann wird in den sechs Teilmärkten eine Aktienquote von jeweils zehn Prozent aufgebaut, andernfalls beträgt die Quote null Prozent. Die Aktienquote des Fonds kann also zwischen 0 und 60 Prozent schwanken. Um das Risiko bei starken Aktienmarktverlusten zu begrenzen, wird die gesamte Aktienquote in der Regel schon dann verkauft, wenn nur einzelne Marktregionen von stärkeren Kursverlusten betroffen sind. „Dieses strikte Vorgehen ermöglicht den Ausstieg aus dem Gesamtmarkt, bevor eine Schwäche einzelner Märkte sich auf andere Märkte ausbreitet“, erklärt Schubert.
Quelle: Pressemitteilung Bantleon
Die Bantleon Bank AG ist ein auf sicherheitsorientierte Kapitalanlagen spezialisierter Assetmanager mit Sitz in Zug/Schweiz. Zum Produktportfolio gehören Investment-Grade-Anleihefonds, Absolute-Return-Fonds und vermögensverwaltende Fonds für institutionelle und private Anleger sowie Spezialfonds und Outsourcing-Mandate für institutionelle Anleger. Insgesamt verwaltet das 1991 von Jörg Bantleon in Hannover gegründete Unternehmen mit 36 Mitarbeitern über 10,5 Milliarden Euro. (jpw1)