Darlehensfonds von AXA IM knackt Eine-Milliarde-Euro-Marke
Der „AXA IM Loan Fund“, ein Flaggschiff-Darlehensfonds von AXA Investment Managers (AXA IM), hat eine wichtige Schallmauer durchbrochen. Ende Juni wurden in dem Fonds erstmals mehr als eine Milliarde Euro verwaltet. Damit stieg zugleich auch das Volumen des insgesamt über die Loan-Plattform von AXA IM gemanagten Vermögens auf 37 Milliarden Euro (Stand: 30. Juni 2017).
Der im April 2010 lancierte „AXA IM Loan Fund“ zielt darauf ab, das Bedürfnis institutioneller Investoren wie Versicherungen, Pensionseinrichtungen und Family Offices nach Diversifikation ihrer Fixed-Income-Portfolios und hohen Erträgen zur Bedienung ihrer langfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Die Loan-Märkte in den USA und Europa weisen zusammen ein Volumen von rund 1,2 Billionen Euro auf und verfügen über eine entsprechende Markttiefe.
„AXA IM ist bereits seit 15 Jahren auf dem Loan-Markt aktiv und hat seitdem ein großes, global ausgerichtetes Geschäft in diesem Bereich aufgebaut. Inzwischen haben wir über mehrere Marktzyklen hinweg und unter sehr unterschiedlichen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen gezeigt, dass wir nachhaltig und beständig Erträge für unsere Kunden erwirtschaften können“, erklärt Deborah Shire, Head of Structured Finance bei AXA IM. Die disziplinierte Herangehensweise von AXA IM an die Anlageklasse zeige sich auch darin, dass der Loan Fund seit seiner Lancierung keinen einzigen Kreditausfall zu verzeichnen habe und seine Sharpe Ratio bei einem beachtlichen Wert von 2,35 liege. „Unsere Fähigkeit, zusätzlich zu individuell verwalteten Mandaten große Flaggschiff-Fonds anzubieten, ermöglicht es uns, besonders gut auf die vielfältigen Bedürfnisse unsere Kunden einzugehen“, so Shire weiter. „In unserem Fonds sind gegenwärtig etwa 50 Investoren aus Europa und Asien engagiert. Etwa zwei Drittel davon nutzen mehr als eine Investmentlösung von AXA IM.“
Der Fonds investiert sowohl am Primär- als auch am Sekundärmarkt, um unter sämtlichen Marktbedingungen die bestmöglichen Resultate zu erzielen. Er strebt ein Durchschnittsrating im Bereich B+/BB- an. Das Fondsmanagement konzentriert sich vor allem auf europäische Unternehmen aus Wirtschaftszweigen, die es als widerstandsfähig einschätzt – etwa Telekommunikation, Lebensmittel oder Healthcare.
„Insbesondere im gegenwärtigen Umfeld nehmen viele unserer Kunden hierzulande Loans als gute Alternative zu Anleihen wahr“, erklärt Jörg Schomburg, Head of Institutional Sales bei AXA IM in Deutschland. „Dass Loans in der Regel variabel verzinst sind, macht diese Instrumente viel weniger anfällig für Zinsänderungsrisiken.“
Quelle: Pressemitteilung AXA IM
AXA Investment Managers Paris SA (AXA IM) ist eine Vermögensverwaltung, die zur französischen AXA-Versicherungsgruppe gehört. Das 1994 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 2.350 Mitarbeiter in 21 Ländern weltweit und verwaltet ein Vermögen in Höhe von rund 747 Milliarden Euro. (Stand: 31. März 2017) (JF1)