Flaggschifffonds "Carmignac Patrimoine" will Aktienauswahl verbessern
Der Vermögensverwalter Carmignac Gestion hat David Older zum Co-Manager des „Carmignac Patrimoine“ und „Carmignac Portfolio Patrimoine“ ernannt. Older gehört dem Unternehmen seit 2015 als Fondsmanager mit Fokus auf Technologie, Telekom und Medien an. Er wurde Anfang 2017 zum Leiter Aktien befördert. Unter seiner Regie hat das Aktienteam Maßnahmen ergriffen, um die Aktienauswahl zu verbessern und zu formalisieren. Die bisherigen Ergebnisse sind ermutigend, insbesondere im Technologie- und Telekomsektor. Das schreibt Natalia Wolfstetter von der Ratingagentur Morningstar.
Insgesamt jedoch hätten die Aktienpositionen, zum Beispiel im Energiesektor, wo sie mehr auf Makro- als auf Bottom-Up-Überlegungen fußten, in den vergangenen drei Jahren gemischte Ergebnisse geliefert. Als Co-Manager des „Carmignac Patrimoine“ dürfte Older eine größere Rolle für die Aktienauswahl des Fonds spielen.
Die langjährige Managerin Rose Ouahba wird weiterhin den Anleihenteil verantworten, während Edouard Carmignac die strategische und Top-down-Allokation des Fonds überwacht. Er wird dabei durch das Assetklassen übergreifende Team unter Leitung des erfahrenen Frédéric Leroux unterstützt. „Daher gehen wir nicht davon aus, dass die Ernennung von Older eine wesentliche Abweichung vom stark top-down- und langfristig orientierten Ansatz des Carmignac Patrimoine mit sich bringt“, schreibt Wolfstetter.
Allerdings falle auf, dass die Aktienseite des Fonds im laufenden Jahr solide Ergebnisse geliefert habe, während die Positionierung auf der Anleihen- (insbesesondere Schwellenländeranleihen) und Währungsseite die Performance stark beeinträchtigt habe. „Der Fonds weist im laufenden Jahr bis Ende August einen Verlust von 3,55 Prozent auf, was angesichts der Zielsetzung des Fonds (Kapitalerhalt) enttäuschend ist. Der Fonds hat aber einen guten langfristigen Track Record. Über zehn Jahre rangiert er im besten Drittel der Morningstar Kategorie Mischfonds EUR ausgewogen- global“, so Wolfstetter abschließend.
Quelle: Pressemitteilung Morningstar
Der unabhängige Vermögensverwalter Carmignac Gestion S.A. wurde 1989 von Edouard Carmignac gegründet. Das Kapital der Gesellschaft mit Sitz in Paris wird vollständig von der Geschäftsleitung und den Mitarbeitern gehalten. (TH1)