Fondsrating-Update April 2018 – Threadneedle-Aktienfonds seit 15 Jahren mit Top-Rating
Das Analysehaus Scope hat die Ratings von rund 5.900 Investmentfonds (UCITS) aktualisiert. 51 Fonds haben in diesem Monat erstmals ein Rating erhalten. Davon konnten 25 in den Top-Rating-Bereich vordringen.
Bei den Upgrades mit dem größten Fondsvolumen steht in diesem Monat der „Morgan Stanley US Advantage“ an der Spitze. Der im Jahr 2005 aufgelegte und mehr als fünf Milliarden Euro schwere Fonds aus der Peergroup „Aktien Nordamerika“ konnte sich von „B“ auf die höchste Bewertung „A“ verbessern.
Das Downgrade mit dem größten Volumen trifft im April den „Invesco Pan European Structured Equity“. Der Fonds hat ebenfalls ein Volumen von mehr als fünf Milliarden Euro. Er ist der Peergroup „Aktien Europa“ zugeordnet und verliert das Spitzenrating „A“. Trotz Verlust der Spitzenbewertung betont Scope, dass der Fonds seit Januar 2008 durchgängig ein Top-Rating – also „A“ oder „B“ – hält.
Mit einem A- oder B-Rating gehört ein Fonds zum besten Drittel der in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds. Entsprechend anspruchsvoll sei es, ein solches Top-Rating zu erhalten. Noch deutlich herausfordernder sei es jedoch, ein Top-Rating über längere Zeiträume zu halten.
Bei Aktienfonds ist in Bezug auf die Haltedauer der „Threadneedle European Smaller Companies Fund“ der absolute Spitzenreiter. Seit mehr als 15 Jahren kann er ohne Unterbrechung ein Top-Rating vorweisen. Dieser auf kontinentaleuropäische Small-Caps spezialisierte Fonds konnte vor allem in schwierigen Marktphasen mit vergleichsweise geringen Drawdowns und niedriger Volatilität überzeugen – und damit seine Top-Bewertung Monat für Monat verteidigen.
Aktuell sind sämtliche Fondsratings wie folgt verteilt:
- 503 Fonds mit A-Rating (8,5 Prozent)
- 497 Fonds mit B-Rating (25,4 Prozent)
- 899 Fonds mit C-Rating (32,2 Prozent)
- 494 Fonds mit D-Rating (25,4 Prozent)
- 500 Fonds mit E-Rating (8,5 Prozent)
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur. (JF1)