LRI Group erweitert UCITS-Plattform um marktneutralen Aktienfonds
Die Investment-Service-Gesellschaft LRI Group legt mit der Schweizer Investmentboutique M17 Capital Management eine marktneutrale Long/Short-Equity-Strategie auf. Ausgehend von mehreren Pensionsfonds und institutionellen Anlegern, die als Ankerinvestoren fungieren, richtet sich die Investmentstrategie insbesondere an institutionelle Investoren, Family Offices und vermögende Privatkunden vornehmlich in Deutschland, der Schweiz, Großbritannien und Skandinavien. Bislang konnten Kapitalzusagen in Höhe von knapp 191 Millionen Euro erzielt werden.
Der Aktienfonds verfolgt einen fundamentalen Bottom-up-Ansatz und investiert in ein marktneutrales Portfolio von 30 bis 60 Aktien und Nebenwerten von mehrheitlich europäischen Emittenten. Im Gegensatz zu traditionellen marktneutralen Fonds, die sich durch eine hohe Anzahl von Paar Positionen auszeichnen und infolge dessen nur marginale Positionen eingehen und so das Risiko via Diversifikation reduzieren, ist M17s Risiko-Renditeprofil ausgeprägter: Alle Long- und Short-Positionen sind sogenannte „Beste Ideen“ und alphagenerierend und ihre Positionen größer gewichtet. Die Risikobeiträge der Einzeltitel und des Gesamtportfolios werden eng überwacht, womit eine angestrebte Rendite von zehn bis 15 Prozent per annum nach Kosten bei einer annualisierten Volatilität von unter zehn Prozent erreicht wird.
Markus Matuszek, Gründer, Managing Partner und Chief Investment Officer von M17 Capital Management: „Unser Investmentansatz ist fundamental Bottom-Up über sämtliche Marktkapitalisierungen hinweg. Die Einzelpositionen durchlaufen einen stringenten Prüfungsprozess, wobei sowohl die Renditechancen über mehrere Investitionshorizonte sowie auch das Risikopotenzial eruiert werden. M17 geht dabei methodisch vor und objektiviert die Entscheidungen weitestgehend, um den Human Bias zu minimieren. M17 bedient sich zudem mehrerer quantitativer Risikoanalyse- und -managementmethoden, um den Drawdown zu limitieren, unter anderem durch das Monitoring der Faktorexposures, der Liquidität, der Risikokonzentration sowie weiterer Elemente. So kann eine einzelne Position durchaus zwischen fünf bis zehn Prozent gewichtet werden, wenn der objektive Investmentprozess dies vorsehen sollte und die entsprechenden Tail-Risks abgesichert werden können.“
„Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit M17 Capital Management und dessen hochspezialisierten Team. Mit der neuen Alternative-UCITS-Strategie erweitern wir das Angebot für Investoren auf unserer UCITS-Plattform. Investoren sind auf der Suche nach alternativen Aktienanlagemöglichkeiten mit niedrigerer Korrelation zu den Märkten”, sagt Michael Sanders, Mitglied des Vorstands der LRI Invest.
Die Aktienklassen des UCITS-Fonds werden in den Währungen US-Dollar, Euro, Schweizer Franken und Britisches Pfund erhältlich sein (alle währungsabgesichert). Die Erstzeichnungsperiode für die Gründer-Anteilsklasse mit diskontierten Gebühren beginnt am 14. Februar 2018. Der Fonds wird zunächst in Luxemburg, Deutschland und Großbritannien zum Vertrieb zugelassen. Darüber hinaus ist er in der Schweiz für qualifizierte Anleger erhältlich sowie nach einiger Zeit auch in anderen Ländern.
Quelle: Pressemitteilung LRI
Die LRI Group ist eine Investment-Service-Gesellschaft und bietet ganzheitliche Anlage- und Strukturierungslösungen für Asset-Manager und Investoren. Der ganzheitliche Ansatz umfasst unter anderem Dienstleistungen als unabhängiger AIFM, UCITS Kapitalverwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Verwahrstelle sowie Verbriefungsplattform. Die im Jahr 1988 gegründete Gesellschaft mit Sitz in Munsbach/Luxemburg beschäftigt mehr als 100 Mitarbeiter und verwaltet Vermögen in Höhe von zwölf Milliarden Euro.
M17 Capital Management AG ist eine Schweizer Investmentboutique und verfügt über Büros in Pfäffikon (Schweiz) und London. M17 Capital Management hat sich zum Ziel gesetzt, seinen Investoren hohe risikoadjustierte absolute Erträge zu bieten. Investoren können in die Investmentstrategie über UCITS-Publikumsfonds, Offshore Fonds sowie Managed Accounts investieren. (JF1)