"Meag Fair Return A" wird mit gut bewertet
Die Ratingagentur Scope hat den in europäische Aktien und Anleihen investierenden Fonds „MEAG FairReturn A“ mit B („gut“) bewertet. Überzeugen konnte der Fonds mit seinem Absolut-Return-Konzept vor allem durch stabile Erträge in unterschiedlichen Marktzyklen sowie durch seinen klar strukturierten Investmentprozess bei gleichzeitiger Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien.
Im Scope-Kommentar heißt es: „Über die Fondshistorie von 53 Monaten konnte der Fonds eine Performance (brutto) von 2,96 Prozent per annum und eine kumulierte Performance (brutto) von 26,41 Prozent erzielen. Damit hat der Fonds seine Zielrendite in Höhe von 2,5 Prozent per annum übertroffen.
Auch im Vergleich zur Peergroup konnte der ,Meag Fair Return‘ ein überdurchschnittliches Ergebnis erzielen. Bei Betrachtung der annualisierten Performance über drei Jahre nach BVI-Methode erzielte der ,Meag Fair Return‘ eine Performance von 0,52 Prozent per annum in Relation zu minus 0,47 Prozent per annum als durchschnittliches Ergebnis seiner Peergroup. [...]
Den mehrere Ebenen umfassenden Meag-Investmentprozess bewerten die Scope Analysten sehr positiv. Am Anfang dieses Prozesses steht stets der mittelfristige makroökonomische Ausblick der hausinternen Research Abteilung, der sich vor allem auf Zinsentwicklungen, Wechselkurse und die Entwicklung der Renten-Assetklassen untereinander fokussiert. Auf Basis dieser Einschätzung erfolgt die taktische Steuerung des Fonds.
Im Anschluss entwickeln die Rentenexperten der MEAG Strategien zur Duration, Sektor- und Länderallokation, Einzeltitelauswahl sowie zur Gewichtung von Spreadprodukten und legen Fremdwährungsstrategie und das Währungsmanagement fest. Die Aktien-Analysten wiederum entwickeln Strategien zur Länder-, Sektor-, Style- und Einzeltitelauswahl. Die von diesen internen Experten entworfenen Analysen und Strategien sind jedem Portfoliomanager zugänglich und werden je nach mandatsspezifischen Freiheitsgraden beziehungsweise Restriktionen und Zielvorgaben in den einzelnen Portfolien umgesetzt.
Neben dem Input von den 78 Mitarbeitern der Abteilungen Aktien und Renten werden die Multi Asset-Strategien vom neunköpfigen Multi Asset-Team begleitet. Die Multi-Asset-Investmentexperten der Meag verfügen über eine Branchenerfahrung von durchschnittlich 14 Jahren. Insgesamt wird das Multi Asset-Team vor dem Hintergrund des Ausbildungsniveaus, der durchschnittlichen Erfahrung und der im Team vorhandenen relevanten Zusatzqualifikationen sehr gut bewertet. Der teambasierte Ansatz wirkt sich zusätzlich positiv auf die Bewertung aus.“
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Die Meag Munich Ergo Asset Management GmbH (Meag AMG) mit Sitz in München steht für das Vermögensmanagement von den Versicherern Munich Re und Ergo. Die Meag ist in Europa, Asien und Nordamerika präsent und verwaltet insgesamt Kapitalanlagen im Wert von derzeit rund 252,3 Milliarden Euro. (JF1)