Mehr Flexibilität für Flaggschifffonds von Allianz GI
Mehr Spielraum für das Fondsmanagement des defensiven Mischfonds „Kapital Plus“ um Portfoliomanager Stefan Kloss. Für den Rentenanteil des Fondsportfolios kann das Team ab sofort die Duration flexibler steuern. Wird ein Zinsanstieg erwartet, kann Kloss die Duration zusätzlich um weitere drei Jahre verkürzen – allerdings nicht unter null Jahre. Somit erweitert sich der Handlungsspielraum des Fondsmanagements auf null bis neun Jahre.
„Die erweiterte Durationsbreite im ‚Kapital Plus‘ ermöglicht uns auch auf länger steigende Zinsen entsprechend zu reagieren“, sagt Portfoliomanager Kloss. Damit könne das Fondsmanagement gemeinsam mit dem 2015 eingeführten Durations-Komitee künftig flexibler handeln. Das Komitee besteht aus Rentenexperten von Allianz Global Investors und berät das Fondsmanagement bei Durationsentscheidungen.
Der Flaggschifffonds von Allianz Global Investors mit einem Fondsvolumen von derzeit rund 3,3 Milliarden Euro besteht aus circa 70 Prozent Anleihen und circa 30 Prozent Aktien. Die Duration beschreibt die mittlere Kapitalbindungsdauer einer Anleihe. Ihre Höhe ist ausschlaggebend dafür, wie stark ein Fonds von Zinsänderungen betroffen ist. Anleihen mit kurzer Duration reagieren weniger, wenn sich Zinsen ändern.
Sandra Sonnleitner, Head of Retail & Wholesale in der DACH-Region bei Allianz Global Investors, ist überzeugt, dass der Fonds mit der neuen Duration gut gewappnet für die Herausforderungen der Zukunft ist: „Beim ‚Kapital Plus‘ gilt: Der Name ist Programm. Der Fonds belegt, dass einfache aber belastbare Strategien zum Klassiker werden können und in der Lage sind, einen Mehrwert für Anleger zu schaffen – und zwar nachhaltig.“
Quelle: Pressemitteilung Allianz Global Investors
Allianz Global Investors (Allianz GI) ist eine Vermögensverwaltung des Versicherungskonzerns Allianz. Das 1998 gegründete Unternehmen mit Sitz in München beschäftigt mehr als 700 Anlagespezialisten und verwaltet per 30. Juni 2018 ein Vermögen von über 500 Milliarden Euro für Privatanleger und institutionelle Investoren. (jpw1)