Metzler AM: ESG-Integration in Kapitalanlage geht voran
Die Relevanz von ESG-Themen (Environment, Social and Governance) bei der Kapitalanlage hat in den vergangenen Jahren deutlich zugenommen. Laut Dr. Rainer Matthes, CIO beim Vermögensverwalter Metzler Asset Management (Metzler AM), sei die Berücksichtigung von Nachhaltigkeit im Rahmen der Portfoliokonstruktion bislang jedoch nicht in allen Dimensionen hinreichend diskutiert worden. Erforderlich sei ein kohärenter Analyserahmen, mithilfe dessen die Interdependenzen zwischen Allokations-, Risikoprämien- und ESG-Entscheidungen transparent gemacht und gleichzeitig eine simultane Steuerung dieser Komponenten ermöglicht werde. Matthes: „Mit unserem Ansatz QbrickS stellen wir unseren Kunden erstmals ein solches Instrument zur Verfügung. Ziel ist, das Ertrags-Risiko-Profil zu optimieren und nicht intendierte Portfoliorisiken zu vermeiden.“
Metzler Asset Management verwaltet seit mittlerweile 20 Jahren Nachhaltigkeitsmandate und hat 2012 als einer der ersten deutschen Asset Manager die UN PRI unterzeichnet. Entsprechend den veränderten regulatorischen und politischen Rahmenbedingungen ist der Nachhaltigkeitsansatz stetig weiterentwickelt worden und umfasst heute neben kundenspezifischer Beratung auch eine maßgeschneiderte Implementierung und entsprechende, umfassende Reportings. „Wir wollen unseren Kunden keine Definition von Nachhaltigkeit vorgeben. Für uns sind die Kundenbedürfnisse maßgeblich, entsprechend denen wir unterschiedliche Dimensionen von Nachhaltigkeit in den Investitionsprozess integrieren. QbrickS ermöglicht eine ganzheitliche Kundenberatung, die erlaubt, etwaige Handlungsalternativen aufzuzeigen“, erläutert Daniel Sailer, im Metzler Asset Management zuständig für ESG Advisory.
Wie sich ESG-Integration fundiert umsetzen lässt und warum dadurch das Rendite-Risiko-Profil von Portfolios optimiert wird, beschreiben die ESG-Experten aus dem Metzler Asset Management detailliert in ihrem aktuellen Konzeptpapier. QbrickS umfasse demnach einen mehrstufigen Prozess. Eingebettet in einen konsistenten makroökonomischen Ausblick über Anlageklassen hinweg, verbinde QbrickS über eine zentrale Investitionslogik finanziell-materielle Elemente der nachhaltigen Kapitalanlage mit dem Potenzial von Risikoprämien und thematischer Allokation auf Basis von Sektoren und Ländern. Im Fokus stehe dabei, die werttreibenden Faktoren zu ermitteln, die die Überschussrenditen zu steigern und zu stabilisieren helfen. Dieser Prozess liefere wichtige Hinweise, die bei der diskretionären Auswahl der Wertpapiere für das Kundenportfolio berücksichtigt würden. „QbrickS lässt sich flexibel an das Nachhaltigkeitsprofil des Kunden anpassen und verbindet dessen Anforderungen systematisch mit diskretionären Anlageentscheidungen. So lassen sich längerfristige strategische ESG-Präferenzen mit kurzfristigen taktischen Anlageentscheidungen in Einklang bringen. Hinter dieser Investitionslogik steht das Ziel, höhere Renditen zu erwirtschaften bei gleichzeitig geringerem Risikobeitrag in den Portfolios“, fasst Jan Rabe, zuständig für ESG-Integration, zusammen. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Metzler
Die B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA ist eine Privatbank mit Sitz Frankfurt am Main. Das 1674 gegründete Unternehmen ist schwerpunktmäßig in den Geschäftsfeldern Vermögensverwaltung und Investmentbanking tätig.