Neuberger Berman lanciert "CLO Income Fund"
Der Vermögensverwalter Neuberger Berman hat mit dem „CLO Income Fund“ eine UCITS-Strategie aufgelegt, die überwiegend in sogenannte CLO-Mezzanine-Anleihen investiert, also in strukturierte Anleihen, die vor allem Firmenkredite in einem Wertpapier verbriefen (CLO: Collateralised Loan Obligations). Der neue Fonds richtet sich an institutionelle Anleger. Das Anfangskapital des „CLO Income Fund“ beträgt 77 Millionen US-Dollar. Er wird von Pim van Schie, Joseph Lynch und Stephen Casey aus dem Team für Non-Investment-Grade-Anleihen und strukturierte Finanzierungen bei Neuberger Berman verwaltet, das insgesamt ein Vermögen von 43 Milliarden US-Dollar administriert.
Der „CLO Income Fund“ strebt eine risikobereinigte Rendite gegenüber Unternehmensanleihen mit einem ähnlichen Rating und minimaler Duration an, indem er vor allem in auf US-Dollar und Euro lautende, variabel verzinste CLO-Mezzanine-Anleihen und US-Hochzinsanleihen investiert. CLOs sind äußerst diversifizierte Pools an vorrangig besicherten Bankkrediten mit einem breit aufgestellten Engagement in mindestens 150 bis 200 Emittenten. In den vergangenen 20 Jahren wiesen CLO-Mezzanine-Anleihen laut Unternehmensangaben weniger Ausfälle auf als Unternehmensanleihen mit dem gleichen Rating, was für den strukturellen Schutz spreche, den diese Papiere Anlegern bieten.
Pim van Schie: „CLO-Anleihen können gegenüber anderen Anlageklassen wirtschaftliche und fundamentale Vorteile bieten und werden in der Regel mit einer erheblichen Bonitätsverbesserung ausgegeben, um Kreditverluste der zugrundeliegenden Kreditportfolios aufzufangen. Neuberger Berman kombiniert fundamentales Anleihen-Research, CLO-Strukturierung und rechtliches Know-how, um die Anforderungen der Assetklasse optimal zu bedienen.“
Dik van Lomwel, Head of EMEA and Latin America bei Neuberger Berman, ergänzt: „Kunden, die mit Non-Investment-Grade-Anleihen vertraut sind, zeigen an unserem Angebot ein großes Interesse, da sie an den zusätzlichen Renditen und der fundamentalen Bonitätsverbesserung interessiert sind, die CLO-Anleihen bieten. Wir freuen uns, unser Angebot um diesen CLO-UCITS-Fonds für institutionelle Anleger ergänzen zu können.“
Der Fonds ist ein Teilfonds des in Irland domizilierten UCITS-Umbrella-Fonds Neuberger Berman Investment Funds plc. Er ist zum Vertrieb in Großbritannien zugelassen und wird derzeit in ganz Europa, einschließlich Deutschland, Österreich und der Schweiz, registriert.
Quelle: Pressemitteilung Neuberger Berman
Neuberger Berman wurde 1939 gegründet und ist ein unabhängiger Vermögensverwalter im Besitz seiner Mitarbeiter. Das Unternehmen verwaltet Aktien- und Anleihenanlagen sowie Private-Equity- und Hedgefonds-Portfolios für institutionelle Anleger und Berater auf der ganzen Welt. Neuberger Berman verfügt über Niederlassungen in 20 Ländern und ein Team von mehr als 2.000 Experten. Das Unternehmen verwaltet Kundenvermögen in Höhe von 304 Milliarden US-Dollar. (Stand: 30. Juni 2018) (JF1)