Quant-Lab-Team von Warburg Invest mit "AA-" bewertet
Die Ratingagentur Scope bescheinigt dem Quant-Lab-Team der Warburg Invest mit einem Rating von „AA- (AMR)“ eine sehr gute Qualität und Kompetenz beim Einsatz quantitativer Modelle zur Asset Allokation.
Scope bewertet den Investmentprozess mit sehr gut. Dieser basiere auf einem theoretisch fundierten Modell, sei äußerst systematisch und strukturiert ausgebildet sowie im hohen Maße regelgebunden. Der vom Quant-Lab verwendete Ansatz der regimebasierten Asset Allokation basiert auf dem in der akademischen Literatur bekannten und vielfach auf verschiedenen Praxisfeldern verwendeten Hidden-Markov-Modell.
Diese Tatsache erhöht laut Scope das Vertrauen in die Validität des Modells. Darüber hinaus forscht das Team an der Weiterentwicklung des Modells und verfügt dort in Zusammenarbeit mit Sociovestix Labs, einem Spin-off des Deutschen Forschungszentrums für künstliche Intelligenz (DFKI), über ein Kooperationsprojekt zur Anwendung maschinellen Lernens und neuronaler Netze im Asset Management, insbesondere in der regimebasierten Asset Allokation.
In der Summe bewertet Scope den Investment Track Record als zufriedenstellend. In die Bewertung ging der Warburg Invest AG-eigene Publikumsfonds „Nord/LB AM Opti Top“ ein. Der Fonds zeigte insbesondere in fallenden Märkten eine überdurchschnittliche relative Performance, was aufgrund des Fokus des Produktes auf Risikokontrolle auch zu erwarten war. Auf Basis des relativ kurzen Betrachtungszeitraumes lässt sich allerdings noch kein abschließendes Urteil zum Investment Track Record bilden.
Scope bewertet die technische Expertise mit sehr gut. Aufgrund des hohen Anteils eigener Softwarelösungen wird auf eine bedarfsgerechte und individualisierte IT-Basis zurückgegriffen, die fortlaufend nach den Bedürfnissen des Teams und der internen Kunden im Produkt- sowie Portfoliomanagement weiterentwickelt wird. Hierzu gehört die Applikation RBAA Cockpit, welche dem Portfoliomanagement tagesaktuell Informationen zum aktuellen Marktregime übermittelt und auf dieser Basis Allokationsempfehlungen abgibt.
Das Team kann darüber hinaus auf Anwendungen führender externer Dienstleister zurückgreifen. Die Anbindung des Risikomanagements bei der Warburg Invest AG wird von Scope mit sehr gut bewertet. Die Abteilung ist organisatorisch unabhängig vom Portfoliomanagement aufgestellt.
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Die Warburg Invest AG wurde 1987 gegründet und ist die Kapitalanlagegesellschaft der Warburg-Gruppe mit Sitz in Hamburg. Produkte sind Spezial- und Publikumsfonds sowie diskretionäre Portfolios, vorwiegend für institutionelle Anleger. Die ausgewählte Produktpalette reicht von Renten-, Aktien- und gemischten Fonds bis zu zeitgemäßen Total-Return-Produkten. Im Bereich nachhaltiger Strategien managt Warburg Invest mehr als eine Milliarde Euro. (JF1)