Wellington-Rentenfonds erhält Top-Rating
Das Analysehaus Scope bewertet den global investierenden Rentenfonds „Wellington Opportunistic Fixed Income“ mit „sehr gut“ („A“). Der Fonds weist zum Bewertungsstichtag 31. Dezember 2018 eine hohe Outperformance im Vergleich zum Peergroup-Durchschnitt auf und ist mit 82 Punkten der am besten bewertete Fonds seiner Peergroup „Renten Globale Währungen“.
Im Scope-Kommentar heißt es: „Wellington Management blickt auf eine langjährige Historie seit 1928 zurück. Das Unternehmen ist als private Partnerschaft aufgestellt. Die hieraus resultierenden gleichgerichteten Interessen der aktiv mitarbeitenden 168 Partner (Stand Dezember 2018) wirken sich sehr positiv auf die Bewertung aus. Wellington ist einer der größten Renten-Portfolio-Manager weltweit. Während der ,Wellington Opportunistic Fixed Income Fund‘ erst im Dezember 2017 aufgelegt wurde, steht die sehr flexible, sich an Marktgegebenheiten anpassende Strategie bereits seit 2000 für institutionelle Investoren zur Investition zur Verfügung. Im Juli 2008 übernahm Brian Garvey, der zudem Partner von Wellington Management ist, die Verantwortung für die ,Opportunistic Fixed Income‘-Strategie. Zusammen mit Brij Khurana trägt er als hauptverantwortlicher Portfoliomanager für den hier bewerteten Fonds die Performanceverantwortung. Herr Garvey und Herr Khurana verfügen mit 24 und elf Jahren über eine sehr gute Investmenterfahrung über mehrere Konjunkturzyklen hinweg. Unterstützt werden sie durch ein versiertes Researchteam von Analysten und Managern. Diese bringen ihre Ideen in den Investmentprozess ein. Der Investmentprozess reduziert ein breites globales Anlageuniversum in mehreren Schritten und unter Einbeziehung der Rentenspezialisten auf ein Portfolio, das dem Fonds ,Zugang‘ zu den besten Investmentideen von Wellington Management ermöglicht.
Der Fonds kann durch diese sehr flexible, sich an Marktgegebenheiten anpassende Strategie überzeugen. Es wird global direkt und indirekt über Derivate sowohl im Investmentbereich als auch im Non-Investmentbereich investiert. Hierbei kann er in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, MBS, ABS oder Pfandbriefe investieren.
Der für Privatkunden investierbare, hier bewertete Fonds weist einen Track Record von zwölf Monaten auf.
Auf der Risikoseite ist der Fonds ebenfalls gut aufgestellt. Auch wenn der Verzicht auf absolute Risikoziele bewertungsmindernd wirkt, so führen die relativen Risikoziele und die über mehrere Jahre erprobten und fortlaufend angepassten Risikomanagementprozesse zu einer in den einzelnen Bewertungskriterien guten bis sehr guten Bewertung auch auf der Risikoseite.
Die Wahrscheinlichkeit, über einen mittleren Zeithorizont eine stabile überdurchschnittliche Performance mit relativ niedrigem Risiko zu erzielen, wird folglich als für den Fonds sehr hoch eingeschätzt.“
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Wellington Management ist ein Vermögensverwalter dessen Unternehmensgeschichte bis ins Jahr 1928 zurückreicht. Per 31. Dezember 2018 verwaltet die Gesellschaft für ihre Kunden in über 60 Ländern ein Vermögen von mehr als einer Billion US-Dollar. (JF1)