Private-Equity-Investitionen in Europa erreichen neuen Rekordwert
Der Europäische Private-Equity-Verband Invest Europe hat den „European Private Equity Activity Report 2018“ veröffentlicht. Demnach erreichten 2018 Private-Equity-Investitionen in europäische Unternehmen einen neuen Rekordwert von 80,6 Milliarden Euro. Das ist ein Anstieg von sieben Prozent gegenüber dem Vorjahr. Private-Equity-Fonds investierten in über 7.800 Unternehmen, ebenfalls ein neuer Rekord, mit 86 Prozent des Gesamtvolumens der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU).
Die Investitionen sind dem Bericht zufolge in allen Segmenten des Private Equity gestiegen, einschließlich größerer Übernahmen, mittelständischer Investitionen und Wachstumskapital. Dabei erreichte die Risikokapitalfinanzierung für europäische Unternehmen mit 8,2 Milliarden Euro einen historischen Höchststand.
„Rekordinvestitionen zeigen, dass Private Equity und Venture Capital attraktive Unternehmen identifizieren können, die in der Lage sind, unabhängig vom politischen und wirtschaftlichen Umfeld zu wachsen“, sagte Michael Collins, Chief Executive von Invest Europe. „Europa ist vollgepackt mit potenzialträchtigen und innovativen Unternehmen, und Private Equity wird zunehmend als unterstützender Partner für Unternehmen angesehen, die expandieren wollen.“
Die Mittelbeschaffung blieb laut Invest Europe auch 2018 stark, da 97,3 Milliarden Euro für europäisches Private Equity bereitgestellt wurden, den höchsten Gesamtbetrag seit der Finanzkrise. Investoren aus dem außereuropäischen Ausland trugen 46 Prozent zum gesamten Fundraising bei, was die Ergebnisse der „Global Investment Decision Makers Survey“ vom vergangenen November widerspiegele, bei der 78 Prozent der Teilnehmer angaben, dass sie in den nächsten fünf Jahren höhere Investitionen in Europa erwarten. Die Pensionskassen blieben die größte Investorengruppe und machten fast ein Drittel des gesamten Fundraising aus.
Die gesamte Private Equity-Exit-Aktivität ging 2018 zurück, wobei die Desinvestitionen zu Kosten um 28 Prozent auf 32 Milliarden Euro zurückgingen. Die Anzahl der ausgegliederten, von privaten Unternehmen mit Eigenkapital unterlegten Unternehmen blieb mit 3.750 konstant. Die Abschreibungen in allen Segmenten (Buyout, Wachstum und Venture) sanken auf den niedrigsten Stand seit zehn Jahren und unterstreichen die Widerstandsfähigkeit der Branche im Jahr 2018.
Das europäische Risikokapital-Fundraising erreichte mit 11,4 Milliarden Euro einen neuen Höchststand und stieg gegenüber 2017 um elf Prozent. Das Interesse der Privatanleger nahm zu, wobei Family Offices und Privatpersonen 20 Prozent der Kapitalbeschaffung ausmachten, dicht gefolgt von Dachfonds und anderen Vermögensverwaltern mit 19 Prozent. Der Anteil der staatlichen Stellen sank auf 18 Prozent, den niedrigsten Anteil seit einem Jahrzehnt.
„Europäisches Risikokapital ist dank einer Kombination aus starken Renditen, einer wachsenden Zahl von Start-ups im Bereich Technologie und Biowissenschaften mit über einer Milliarde Euro und einer Reihe von hochkarätigen Exits, darunter die Aufnahme des Musik-Streaming-Dienstes Spotify und der Verkauf der mobilen Zahlungsplattform iZettle, wirklich erwachsen. Es gibt eifrige strategische Käufer und offene Märkte auf der ganzen Welt für Europas erstklassige Start-ups“, sagte Nenad Marovac, Invest Europe's Chair. „Das Ergebnis ist ein zunehmender Appetit bei globalen institutionellen Investoren, die das europäische Unternehmen als den Weg sehen, in einige der dynamischsten und unternehmerischsten Unternehmen der Welt zu investieren.“
Der European Private Equity Activity Report 2018 umfasst die Aktivitäten von über 1.400 Unternehmen, die direkt von den Fondsmanagern über die European Data Cooperative (EDC) überprüft werden. Invest Europe hat in Zusammenarbeit mit nationalen Private Equity-Verbänden aus ganz Europa robuste und vergleichbare Statistiken erstellt und die umfassendste Datenbank der Branche entwickelt. Das EDC verfügt über Daten von über 3.300 europäischen Private Equity-Firmen zu 9.000 Fonds, 75.000 Portfoliounternehmen und 255.000 Transaktionen seit 2007.
Quelle: Pressemitteilung Invest Europe
Invest Europe ist der Verband, der die europäischen Sektoren Private Equity, Venture Capital und Infrastruktur sowie deren Investoren vertritt. Invest Europe ist eine gemeinnützige Organisation mit 25 Mitarbeitern mit Sitz in Brüssel, Belgien. (AZ)