Der europäische Private-Equity-Investor CVC verstärkt sein Engagement im US-Kreditmarkt und übernimmt den Vermögensverwalter Marathon Asset Management vollständig. Mit der Transaktion entsteht ein globaler Kreditanbieter mit einem verwalteten Vermögen von rund 61 Milliarden Euro.
CVC teilte mit, dass der Kaufpreis für Marathon Asset Management bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar beträgt. Er setzt sich aus einer Barzahlung von 400 Millionen Dollar sowie aus CVC-Eigenkapital im Wert von bis zu 800 Millionen Dollar zusammen; hinzu kommt eine erfolgsabhängige Earn-out-Komponente von bis zu 400 Millionen Dollar für die Jahre 2027 bis 2029. Der Abschluss der Übernahme wird für das dritte Quartal 2026 erwartet und steht unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen.
Mit der Akquisition baut CVC sein Kreditgeschäft in den USA deutlich aus. Während CVC bislang vor allem in Europa im Bereich Liquid Credit und Direct Lending stark positioniert ist, ergänzt Marathon die Plattform um Expertise in Asset-Based, Immobilien- und opportunistischen Kreditstrategien. Das gebührenpflichtige verwaltete Vermögen des CVC-Kreditbereichs steigt damit auf rund 61 Milliarden Euro.
Nach dem Vollzug soll Marathon unter der Marke CVC-Marathon firmieren. Die bisherigen Gründer Bruce Richards und Lou Hanover bleiben in leitenden Funktionen tätig; Richards zieht zudem in das Partner Board von CVC ein und soll gemeinsam mit Andrew Davies das kombinierte Kreditgeschäft führen. (DFPA/abg)
Gegründet im Jahr 1981 ist CVC Capital Partners eine in Luxemburg ansässige Private-Equity-Gesellschaft. Das Unternehmen investiert in die Bereiche Bau und Konstruktion, Unternehmensdienstleistungen, Chemie, Konsumgüter und Einzelhandel, Energie und Versorger, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Industrie, Sport, Medien und Unterhaltung, Technologie sowie Transport und Infrastruktur. Bevorzugt tätigt CVC Investitionen in Unternehmen in Europa, Amerika und Asien.
