CCPM und Universal-Investment starten regelgebundenen Mischfonds
Der Bad Homburger Asset Manager Conservative Concept Portfolio Management (CCPM) und die Frankfurter Investmentgesellschaft Universal-Investment starten mit dem „Tristone UI“ einen neuen Mischfonds mit systematischer Assetallokation. Ziel des UCITS-richtlinienkonformen Absolute-Return-Fonds ist es, aus Marktbewegungen Trends zu filtern und von diesen durch den Einsatz von Futures zu profitieren.
Der „Tristone UI“ investiert nach einem regelgebundenen Ansatz mittels Eurex-Futures in die beiden Aktienmärkte DAX und Euro Stoxx 50, sowie in deutschen Rentenpapiere, wobei sowohl Long- als auch Short-Positionen eingegangen werden können. Um eine zusätzliche Rendite zu erzielen, werden im Regelfall rund 90 Prozent des Fonds als sogenanntes Underlying in Anleihen und am Geldmarkt investiert. Dabei werden ausschließlich variabel verzinste Anlagen höchster Bonität genutzt, was die gegenwärtigen Durationsrisiken weitestgehend ausschließt, den Fonds aber trotzdem von steigenden Zinssätzen profitieren lassen soll.
Die jeweilige Gewichtung der drei Märkte, die zwischen minus 0,8 bis plus 0,8 liegen kann, wird durch das kurzfristige Momentum in Kombination mit dem langfristigen Trend bestimmt. „Ziel ist es bei steigenden (Aktien-)Märkten voll dabei zu sein, nach unten aber zügig an der Seitenlinie zu stehen“, beschreibt Hans-Jürgen Metzler, Vorstand der CCPM AG und verantwortlich für das Fondskonzept, die Zielsetzung bei der Entwicklung des regelgebundenen Ansatzes. Durchschnittlich soll der Fonds seine Positionen für die Dauer von wenigen Tagen bis zu zwei Wochen halten. Generell soll der Fonds in etwa einem Viertel der Zeit in einzelnen Märkten überhaupt nicht investiert sein, wenn kein klarer Auf-oder Abwärtstrend erkennbar ist. Die Zielrendite des Fonds soll etwa acht bis zwölf Prozent jährlich betragen bei einer Volatilität von acht bis zehn Prozent.
Quelle: Pressemitteilung Universal-Investment
Die Conservative Concept Portfolio Management AG ist ein auf Futures- und Optionsstrategien spezialisierter Anbieter von Absolute-Return-Produkten mit Sitz in Bad Homburg vor der Höhe. Das 1991 gegründete Unternehmen beschäftigt zehn Mitarbeiter und verwaltet mehrere hundert Millionen Euro in alternativen Anlagen.
Die Frankfurter Universal-Investment-Gesellschaft mbH bietet Dienstleistungen rund um die Fonds- und Wertpapieradministration für Asset Manager, Banken, Investmentboutiquen und unabhängige Vermögensverwalter an. Das 1968 gegründete Unternehmen ist eigenen Angaben zufolge mit 500 Mitarbeitern, über 1.000 Publikums- und Spezialfondsmandaten und einem verwalteten Vermögen von über 217 Milliarden Euro die größte unabhängige Investmentgesellschaft im deutschsprachigen Raum. (Stand: 31. Mai 2014) (jpw1)