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INHALT 1 ASSETKLASSEN-REPORT Teil 1: Ertragskraft von Assetklassen (S. 6) Teil 2: „Corona wird nicht schaden“: 22 Experten zu den Aussichten der Assetklassen (S. 7) EXXECNEWS SEITE 6 - 9 2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN SEITE 10 - 56 Adrealis Service Kapitalverwaltungs-GmbH (S. 48) AIF Kapitalverwaltungs-AG (S. 48) Alpha Ordinatum GmbH (S. 10) Aquila Capital Investmentgesellschaft mbh (S. 48) Auricher Werte GmbH (S. 49) Avana Invest GmbH (S. 49) Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 49) derigo GmbH & Co. KG (S. 12) DF Deutsche Finance Investment GmbH (S. 14) DFV Deutsche Fondsvermögen GmbH (S. 30) Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG KVG (S. 16) Euramco Invest GmbH (S. 18) Feri AG (S. 50) Fidura Private Equity Fonds (S. 20) Hamburg Asset Management HAM KVG mbH (S. 22) Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH (S. 50) Hannover Leasing Investment GmbH (S. 50) Hahn Gruppe (S. 51) Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH (S. 24) HEP Kapitalverwaltung AG (S. 26) HKA Hanseatische Kapitalverwaltung AG (S. 32) HTB Hanseatische Fondshaus GmbH (S. 51) ILG Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 51) 3 LAGEBERICHTE-AIF Immac Holding AG (S. 28) INP Invest GmbH (S. 34) IntReal International Real Estate KVG mbH (Intreal) (S. 52) Jamestown US-Immobilien GmbH (S. 52) KGAL Investment Management GmbH & Co. KG (S. 52) LHI Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 36) MHC Marble House Capital AG (S. 53) MIG Verwaltungs AG (S. 53) Paribus Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 53) Patrizia GrundInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 54) PI Fondsmanagement GmbH & Co. KG (S. 38) Project Investment AG (S. 40) Publity Performance GmbH (S. 54) Quadoro Investment GmbH (S. 54) Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement (S. 55) RWB PrivateCapital Emissionshaus AG (S. 55) Scholz und Partner GmbH (S. 55) ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 56) Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 56) Warburg-HIH Invest Real Estate GmbH (S. 56) Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (S. 42) WIDe Wertimmobilien Deutschland Fondsmanagement GmbH (S. 44) ZBI Fondsmanagement AG (S. 46) 172 AIF-Lageberichte nach KVGen geordnet; ein Verzeichnis finden Sie auf S. 58 4 INITIATOREN DNL Vertriebsgesellschaft mbH & Co. KG (S. 86) 5 VERMÖGENSANLAGEN SEITE 57 - 85 SEITE 86 - 87 SEITE 88 - 105 Abakus SachWerte GmbH (S. 100) apano GmbH (S. 100) asuco Fonds GmbH (S. 88) Buss Capital GmbH & Co. KG (S. 100) Deutsche Lichtmiete Vertriebsgesellschaft für ethisch-ökologische Kapitalanlagen mbH (S. 101) Forest Finance Service GmbH (S. 101) Green City AG (S. 101) Grasshopper Investments GmbH (S. 102) Grüngold AG (S. 102) Jäderberg & Cie. GmbH (S. 90) Lacuna GmbH (S. 102) Luana Capital New Energy Concepts GmbH (S. 103) Miller Forest Investment AG (S. 103) Neitzel & Cie. Gesellschaft für Beteiligungen mbH & Co. KG (S. 92) Oltmann Gruppe GmbH & Co. KG (S. 103) One Group GmbH (S. 94) Ranft Projekt Partner GmbH (S. 104) Reconcept GmbH (S. 104) Solit Management GmbH (S. 104) Solvium Capital GmbH (S. 96) ThomasLloyd Global Asset Management GmbH (S. 105) Timberfarm Gruppe (S. 98) WeGrow GmbH (S. 105) 7x7invest AG (S. 105) 6 LAGEBERICHTE-VERMÖGENSANLAGEN SEITE 106 - 111 35 Lageberichte nach Anbietern geordnet 4

1 ASSETKLASSEN-REPORT EXXECNEWS Teil 1: Ertragskraft von Assetklassen In unserem ersten Jahrbuch der Deutschen Anlageberatung 2019 ka- men 22 Autoren mit Berichten über 20 Assetklassen zu Wort. Wir konnten lesen, welche Marktchancen diese Assetklassen bieten. Schon 2019 wusste die Welt, dass Nullzins-Zeiten, vor allem bei Anlagepro- dukten des Bankensektors, die Zukunft bestimmen werden. Deshalb war es wichtig, die Chancenprofile der vielen Assets der Sachwertbran- che darzustellen. Heute, 2020, ist es unser redaktioneller Anspruch zu versuchen, die Ertragskraft jeder Assetklasse zu ermitteln. Ertragskraft wird nach unserer Definition durch eine Gesamtbewertung dieser Parameter beschrieben: • Renditen (IRR - internal rate of return, MIRR - modified IRR) • jährliche Ausschüttungen • die Laufzeit (Dauer) einer Assetklassen-Beteiligung • den Gesamtrückfluss der Beteiligung Diese Parameter konnten wir weitgehend zusammentragen, aber noch nicht mit der eigentlich notwendigen Präzision und noch nicht mit der wünschenswerten Datentiefe. Dazu wären weitgehend lückenlose Berichte einer großen Zahl aufgelöster Beteiligungen notwendig. Die- se gibt es aber nicht in der notwendigen großen Zahl. Also haben wir hilfsweise andere Quellen untersucht und die Parameter herausgezo- gen. Das Ergebnis haben wir in der unten stehenden Tabelle zusam- mengefasst. Sachwertbranche. Zunächst wollten wir aber wissen, ob die Sachwertbran- che als Ganzes überhaupt Vertrauen verdient. Erstmals haben unsere Re- cherchen belegt, wie erfolgreich diese Branche arbeitet. In der breitesten, jemals von uns und anderen durchgeführten Branchen-Erfolgs-Recherche haben wir nachgewiesen, dass die Regulierungsmaßnahmen, die 2013 in Kraft traten, durchschlagenden Erfolg erbracht haben. Wie ist die Redaktion vorgegangen? Unsere Arbeitshypothese: Alle Anbieter von Anlagevorschlägen (Kapitalverwaltungsgesellschaften und Emittenten von Vermögensanlagen), aber auch AIF und Vermögensanla- gengesellschaften müssen, so schreiben es die Gesetze vor, öffentlich be- richten. Veröffentlichte Jahresergebnisse und Lageberichte aller platzierten Emissionen sollten demnach, so unsere Prämisse, lückenlos nachweisen, wie erfolgreich oder eben nicht, die Branche gearbeitet hat.. Wir haben etwa 300 Lageberichte, die von alternativen Investmentfonds, Kapitalverwaltungsgesellschaften, Anbietern von Vermögensanlagen über die Jahre 2018 und 2019 veröffentlicht wurden, ausgewertet. Die Ergeb- nisse präsentieren wir in diesem Jahrbuch. Kaum zu glauben: Alle AIF liegen im angestrebten wirtschaftlichen Zielkorridor. Lesen Sie selbst: Seiten 57 bis 85 in diesem Jahrbuch. Die Vermögensanlagen streuen etwas, aber sind ebenfalls durchweg er- folgreich. Siehe Seiten 106 bis 111. Dann war zu ermitteln: welche Assetklassen bieten welche Marktchancen, weisen welche Renditen, welche Ausschüttungen, welche Anlagezeiträume und Investitions-Rückflussinformationen aus? Antizyklisch informieren ist ebenso wichtig wie antizyklisch investieren. Warren Buffet, einer der reichsten und erfolgreichsten Börseninvestoren, ist Meister der Antizyklik. Warren bevorzugt Abwärtstrends. Das klingt einfach. Ist es aber nicht. Die Nachrichtenlage, die die antizyklische Hand- lung auslösen sollte, muss richtig interpretiert werden. Ist der Trend noch da oder schon in der Gegenbewegung? Heute, in Corona-Zeiten, ist die Vorhersage, dass Märkte und Assetklassen, sofern sie sich überhaupt ab- wärts entwickelt haben, sich wieder erholen werden, nicht so schwierig. Alle Experten sind sich darin einig. Grundsätzlich. Bleiben die Entschei- dungen, zu welchem Zeitpunkt und vor allem in welche Assetklasse sollte investiert werden? Keine ernsthafte Frage ist es, dass die derzeitig induzier- ten Finanzspritzen, die für fast alle Volkswirtschaften und Kategorien der Wirtschaft vorgesehen sind, dort die Konjunktur extrem pushen werden. Keine staatlichen Investitionsprogramme der Vergangenheit, nirgendwo auf der Welt, hatten jeden derzeitig angekündigten Umfang. Ergo: Die in den Genuss dieser Mittel kommenden Volkswirtschaften und Wirtschaftszweige werden dramatisch gestärkt aus dieser Krise he- rauskommen. Also los, investieren Sie! Es bleibt jedoch die Qual der Wahl, wohin sollen die Anlagesummen flie- ßen? Was steht zur Auswahl? Alle früheren, traditionellen Anlagefelder sind jedoch weitgehend weggefallen, weil sie keine oder fast keine Zinsen oder Renditen mehr bringen. EXXECNEWS zeigt den ultimativen Ausweg: Den Ausweg bietet die Der Rechercheweg 1. Schritt: Es wurden aus den Lageberichten der AIF und der Vermögens- anlagen die gewünschte Informationen entnommen, sofern geboten: Wel- che Ausschüttungen wurden berichtet, welche Informationen zu Renditen, Laufzeiten und Gesamtrückflüssen waren in den Reports enthalten. Dabei ist festzuhalten, dass, solange eine Beteiligung nicht abgewickelt ist, nur die Ausschüttungen sichere Informationen sind. Erst die Abwicklung lässt die Hardfacts wie Renditen, Gesamtrückfluss und Dauer der Beteiligung sicher darstellen. Dennoch ergeben auch die rudimentären Zahlen, wie sie die Tabelle ausweist, sehr nützliche Anhaltspunkte für das Chancenprofil einer Assetklasse. Die gemeldeten Werte wurden pro Assetklasse zusam- mengefasst und Spannen (von-bis) gebildet. 2. Schritt: Wir haben bei Anlageanbietern angefragt, die derzeit Produkte zur Zeichnung anbieten, aber nicht mit Präsentationen in diesem Jahrbuch vertreten sind, uns ihre Erfahrungswerte zu den relevanten Kriterien anzu- geben. Wir sagten zu, diese Informationen zu anonymisieren. Wir bedan- ken uns an dieser Stelle für die vielen Antworten. 3. Schritt: Wir haben diejenigen Unternehmen, die sich in diesem Jahr- buch präsentieren, nach der Ertragskraft der von ihnen angebotenen Asset- klasse befragt. Wir erhielten die Meinung von über 40 Kapitalverwaltungs- gesellschaften und Sachwertemittenten (nach Vermögensanlagengesetz). Auch diese Hinweise sind in die Ertragskraft-Tabelle eingebaut worden. In der Summe der aus den verschiedenen Quellen stammenden Ertrags- kraft-Komponenten ergibt sich die Ertragskraft Tabelle. Anzumerken ist, Tabelle: Ertragskraft von Assetklassen ASSETKLASSEN Büro- Hotel- Wohn- US- Immobilien Immobilien Immobilien Immobilien Einzelhandel Logistik Flugzeuge Private Equity Solar- energie Wind- energie Pflege- und soziale Immobilien Zweit- markt Durchschnittliche jährliche Rendite (IRR) in Prozent k.A. k.A. 5 bis 8,25 k.A. k.A. 4 bis 6 k.A. 10,25 7 4 bis 6 5 4 bis 5 Durchschnittliche Laufzeit der Beteiligung in Jahren 7 Jahre 12 bis 15 6 bis 8 6 bis 8 k.A. 3 bis 5 8,5 bis 12,5 7,7 15 20 und länger 7 und länger k.A. Durchschnittliche jährliche Ausschüttung in Prozent 4,28 bis 6,5 5 bis 6 3 bis 5 6 bis 8 3,5 bis 5,25 4,4 bis 3,4 bis 5,1 7,75 2 bis 3 5,5 3,8 5 bis 6 Durchschnittlicher Gesamtrückfluss der Anlagesumme in Prozent 120 bis 150 bis 140 bis 160 bis 130 200 167 170 k.A. 113 bis 125 150 120 220 k.A. k.A. Spitzenreiter der Kategorie 6 6,5 bis 8,1 120 bis 200

1 ASSETKLASSEN-REPORT EXXECNEWS und Reinvestitionen zu rechnen. Der Staat allein wird diese Herausfor- derung nicht bewältigen können. Privates Kapital ist also dringend er- forderlich – zweifellos eine gute Voraussetzung für Investoren. 2020: Losgelöst von den Einflüssen der Corona-Pandemie steigt weiter- hin die Nachfrage nach Pflegeplätzen. Die Lücke zwischen wachsendem Bedarf und Neubauvolumina wird immer größer. Neueste Prognosen gehen von zusätzlich benötigten 760.000 Pflegeplätzen bis zum Jahr 2030 aus, was einem Investitionsbedarf von rund 90 Milliarden Euro entspricht. Christian Dürr, Geschäftsführer Immobilien Global, BVT 2019: Es braucht allerdings eine exzellente Vernetzung im Markt und entsprechende Ortskenntnisse, um die lukrativen Gelegenheiten aufzu- spüren – und nachhaltig zu nutzen. Der Markt verändert sich, die Chan- cen für Investoren bleiben groß – und sind je nach Lage sogar gewachsen. 2020: Über die gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Pan- demie kann man derzeit nur spekulieren. Hingegen waren die Bauaktivi- täten in den Hotspots nur für wenige Wochen unterbrochen und auch die Vermietung läuft weiter, wenn auch nicht auf gleichem Mengen- und Geschwindigkeitsniveau wie zu Normalzeiten. An Bedeutung gewonnen Werner Rohmert, Herausgeber „Der Immobilienbrief“, Immobi- lienspezialist „Der Platow Brief“ 2019: Eine reines Renditeziel ist zu kurz gegriffen. Perspektiven des Ein- kaufs sind aktuell vor allem im Ausland und nach Immac-Recherchen vor allem in Österreich und Irland mit einem sehr kleinteilig strukturier- ten Markt und oft erkennbaren strukturellen Defiziten zu sehen. 2020: Die durch die Corona-Krise zementierte Zinspolitik macht Pflege- heiminvestments mit langfristig planbarem Cash-flow noch weiter inte- ressant. Die weiter steigenden Preise beinhalten die Gefahr, dass sich die Investmentstrategie der professionellen Kapitalanleger von der zu Grun- de liegenden Immobilienmathematik eines lebendigen Pflegeheims löst, bestätigt auch IMMAC-Gründer Marcus Schiermann. Hotels Stefan Lammerding, Geschäftsführer der Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft 2019: Anleger, die sich für eine solche Partnerschaft bei einem Hotel- investment entscheiden, dürfen sich aller Voraussicht nach auch in den kommenden Jahren an stabilen Auszahlungen und attraktiven Renditen erfreuen. 2020: Auch weiterhin deutet vieles darauf hin, dass der Hotelmarkt über die aktuelle Situation hinaus attraktive Renditechancen bietet. Die Übernachtungszahlen steigen seit mehr als zwei Dekaden und erst im vergangenen Jahr wurde mit 497 Millionen Übernachtungen ein neuer Rekordwert aufgestellt. Wir sprechen hier demnach von einem sehr wachstumsstarken Markt, der bereits etliche Krisen überwunden hat und von dem gerade langfristig orientierte Anleger bislang enorm profitierten. US-Immobilien Daniela Kratzenstein-Wilbertz, Referentin Unternehmenskommu- nikation, Jamestown US-Immobilien GmbH 2019: Die Entwicklungen auf den US-Immobilienmärkten haben sich in den vergangenen Jahren stark beschleunigt. Trends müssen schnell erkannt und umgesetzt werden, eine reine Bestandshaltung funktioniert zunehmend weniger. Investoren müssen daher Immobilien mit Potenzial erkennen, weiterentwickeln und neue Werte schaffen, um von den viel- fältigen Chancen der US-Immobilienmärkte zu profitieren. 2020: Die Entwicklungen auf den US-Immobilienmärkten haben sich in den vergangenen Jahren unverändert stark beschleunigt. Mit Blick auf die Corona-Krise ist die Zukunft vielschichtig zu betrachten. Sicher wird es weitere Insolvenzen geben, aber vor allem auch eine Verände- rung der Immobilienlandschaft durch mehr Homeoffice sowie neue Arbeits- und Einzelhandelskonzepte. Diese Trends müssen schnell er- kannt und umgesetzt werden, eine reine Bestandshaltung funktioniert zunehmend weniger. Die Kunst wird darin liegen, unter besten Hygi- enebedingungen eine Balance zwischen Erlebnischarakter und Social Distance zu finden. haben die virtuellen Objektbesichtigungen. Hinsichtlich künftiger Ob- jektverkäufe erwarten wir aufgrund der anhaltenden Niedrigzinspolitik in den USA großes Interesse institutioneller Anleger an alternativen An- lagen wie unseren Class-A-Apartments. Wolfgang Kunz, Vertriebsdirektor DNL Real Invest 2019: Büroimmobilien haben Leerstandsquoten von weniger als zehn Prozent, was dazu führt, dass neue Büroimmobilien gebaut werden und bestehende Büroimmobilien durch Renovierung und Mieterhöhung Wertsteigerung erfahren. 2020: Nach aktuellen Informationen von Colliers und CBRE ist diese Situation von Büroimmobilien noch immer positiv. Atlanta vermeldet immer noch Neuvermietungen – damit beträgt die aktuelle Leerstands- quote in Atlanta 13,4 Prozent. In Atlanta sind noch Neubauten in der Fertigstellung, die dann eventuelle weitere Nachfrage bedienen können. South Carolina, hier die Hauptstadt Columbia, verzeichnet aktuell eine Leerstandquote von nur 10,3 Prozent und hat aktuell mehr Nachfrage nach Class A Immobilien als Angebot. Columbia hat den großen Vorteil für Vermieter, dass hier die letzte Büroimmobilie 2016 fertiggestellt wur- de und aktuell keine erwähnenswerten Neubauten entstehen. Das führt dazu, dass bonitätsstarke Mieter ihre Mietverträge in Class-A-Immobi- lien verlängern. Windenergie Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf, Geschäftsführer der BVT Holding und der BVT-Kapitalverwaltungsgesellschaft derigo 2019: Die Aussichten für Investoren sind also vielversprechend – allein schon aufgrund des heute hohen Bewusstseins der breiten Öffentlichkeit für Themen wie Energiebedarf, Versorgungssicherheit, Umweltschutz und Klimawandel. 2020: Ein intaktes Gleichgewicht unserer Umwelt ist unabdingbar für unser Leben. Auch Geldanlagen werden längst nicht mehr ausschließlich nach Risiko und Rendite beurteilt. Nachhaltigkeit rückt immer stärker in den Fokus der Anleger. Blockheizkraftwerke Marc Banasiak, Geschäftsführer Luana Capital New Energy Concepts 2019: Das Marktpotenzial in Deutschland ist durch die rechtlichen Rahmenbedingungen - bedingt durch die ehrgeizigen Ziele der Bundes- regierung - immens, wobei das besondere Chancenpotenzial in generell steigenden Energiepreisen (als Referenzbasis) liegt. 2020: Das Potenzial ist weiterhin immens, weil der Energiemarkt ge- rade umfangreichen Änderungen insbesondere durch das Kohleaus- stiegsgesetz, das neue Gebäudeenergiegesetz und das milliardenschwere Zukunftspaket der Bundesregierung unter anderem zur Förderung von Wasserstoffenergie und Elektrofahrzeugen auf den Weg gebracht wur- den. An ökologisch, digital und transparent für Kunden führt damit kein Weg mehr vorbei. 8

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die Alpha Ordinatum GmbH ist eine Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) im Sinne des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Ihr Tätigkeitsfeld umfasst die Konzeption und Verwaltung von inländischen Investmentvermögen in Form von geschlossenen Publikums- und Spezial- AIF (kollektive Vermögensverwaltung). Das Angebot richtet sich als Ser- vice-KVG an Emissionshäuser und Asset-Manager mit dem Investitions- schwerpunkt in den Assetklassen Immobilien und Erneuerbare Energien. Sachwert-Investments haben in Deutschland eine lange Tradition, jedoch standen bislang nur die sogenannten offenen Investmentfonds unter direk- ter Kontrolle der Aufsichtsbehörden. Seit dem Erlass des Kapitalanlage- gesetzbuchs (KAGB) und der neuen Produktgattung „alternative Invest- mentfonds (AIF)” im Jahr 2013 gehören die Zeiten der intransparenten Produkte, die ohne Regulierung und mit wenig Kontrolle übergeordneter Institutionen Kapital von Privatanlegern einwarben, der Vergangenheit an. Das Portfoliomanagement umfasst die Einwerbungs- und Investitions- phase, die Bewirtschaftung und Verwaltung des Vermögens des AIF (Bewirtschaftungsphase) und die Verwertung und Liquidation (Liquida- tionsphase). Vor jedem Ankauf von Vermögensgegenständen wird eine Sorgfaltsprüfung durchgeführt, unter anderem durch die Überprüfung der Übereinstimmung der beabsichtigten Investition mit den Anla- gebedingungen und den Angaben im Verkaufsprospekt sowie den we- sentlichen Anlegerinformationen (wAI), die Sicherstellung notwendiger Kenntnisse der für den Investitionsprozess verantwortlichen Personen, die Sicherstellung der Übereinstimmung der zu erwerbenden Vermögens- gegenstände mit dem Risikoprofil des Fonds und die ständige Kontrolle der Wertentwicklung der Investmentvermögen unter Berücksichtigung des Geschäftsplans. Daneben kommt dem Risikomanagement große Bedeutung zu, das sich insbesondere befasst mit der Identifizierung der Risiken, der Bewertung der Risiken, der Risikosteuerung und -überwachung und der Berichter- stattung. Die Alpha Ordinatum GmbH unterhält ein Beschwerdemanagement, durch das Sorge getragen wird, dass die Produktregeln des KAGB im Sinne der Anleger über die gesamte Laufzeit des jeweiligen Investmentvermögens eingehalten werden. MANAGEMENT Gordon Grundler Geschäftsführer ist bereits seit 1992 als Berater, später als Führungskraft und Geschäftsleiter im Fi- nanzdienstleistungsmarkt tätig. Als Auf- sichtsratsvorsitzender der Primus Valor AG schuf er als Initiator die Grundlage für die Auflegung sämtlicher Immobilienfonds der ImmoChance Deutschland-Reihe. In seiner Funktion als Beirat begleitet er seit vielen Jahren zahlreiche Fondsgesellschaften mit Produkten unterschiedlicher Assetklassen. Bei Alpha Ordinatum verantwortet Herr Grundler den Bereich Portfoliomanagement. Dr. Thomas Peters Geschäftsführer studierte Rechtswissenschaften an der Uni- versität Bielefeld und promovierte im Jahr 2006 im Bereich des gewerblichen Rechts- schutzes. Heute ist Herr Dr. Peters schwer- punktmäßig als Berater für Emissionshäuser und Reedereien tätig und fungiert als Inte- rimsmanager bei diversen Fondsgesellschaf- ten. Bei Alpha Ordinatum verantwortet er die Bereiche Risikomanagement und Be- schwerdemanagement. INVESTITIONSSCHWERPUNKT In 2017 übernahm Alpha Ordinatum einen bereits platzierten AIF (ICD 7 R+) von der Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH. Mit dem 2017/2018 platzierten „ImmoChance Deutschland 8 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG“ (ICD 8 R+) wurde ein Kommanditkapital in Höhe von 85 Millionen Euro eingeworben. Mit „ImmoChance Deutschland 9 Renovation Plus GmbH & Co. ge- schlossene Investment KG“ (ICD 9 R+) schrieb Alpha Ordinatum die „Renovation Plus“-Reihe fort. Auch ICD 9 R+ legt den Fokus auf Woh- nimmobilien (ergänzt durch einzelne Gewerbeeinheiten) in renditestar- ken Mittel- und Oberzentren – bundesweit. Das vorläufige Platzierungs- kapital von 30 Millionen Euro wurde mehrfach erhöht und der Fonds konnte im Dezember 2019 vorzeitig mit 100 Millionen Euro ausplatziert werden. Aktuell befindet sich mit dem ICD 10 R+ bereits der vierte AIF der ICD-Reihe seit Januar 2020 im Vertrieb. Auch hier sind Miet- und Wertsteigerungen der Objekte durch aktive Sanierungs- und Renovie- rungsmaßnahmen geplant. Gewinne aus vorzeitigen Objektverkäufen sollen nicht wiederangelegt, sondern sofort ausgeschüttet werden. Alle vier AIF haben bisher die prospektierten Auszahlungen an die Anleger geleistet oder diese deutlich übertroffen. 10

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS derigo n e m h e n r e t n U : o t o F Die BVT-Tochtergesellschaft derigo GmbH & Co. KG mit Sitz in Mün- chen verantwortet als Initiator die Konzeption der geschlossenen alternati- ven Investmentfonds (AIF) der BVT Unternehmensgruppe sowie der Top Select Fund Serie. Als regulierte externe Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) übernimmt die derigo die Verwaltung für die geschlossenen alternativen Investmentfonds der BVT und der Top Select Fund Serie sowie für die bereits platzierten, noch investierenden BVT- und Top-Select-Bestandsfonds. Die derigo ist ein Gemeinschaftsunternehmen von BVT Holding GmbH & Co. KG und Dr. Werner Bauer, dem geschäftsführenden Gesellschafter der Top Select Management GmbH, und vereint die langjährige Expertise der Gesell- schafter und Geschäftsführer bei Anlagen in den Bereichen Immobilien Deutschland und USA, Immobilienprojektentwicklungen, Erneuerbare Energien und Infrastruktur, Private Equity und im Multi-Asset-Seg- ment. Mit Unterzeichnung der internationalen UN-PRI-Initiative hat sich derigo bei Investitionen zu Nachhaltigkeit und den ESG-Kriterien (Environmental, Social and Governance) verpflichtet. Die BVT Unternehmensgruppe mit Sitz in München und Atlanta sowie Büros in Berlin, Köln und Boston erschließt als bankenunabhängiger Asset Manager seit über 40 Jahren deutschen Privatanlegern und institutionellen Investoren die vielfältigen Chancen internationaler Sachwertinvestitionen. Mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund 6,8 Milliarden Euro, über 200 platzierten Fonds und mehr als 70.000 Anlegern seit Gründung zählt die BVT in Deutschland zu den erfahrensten Anbietern im Bereich der geschlossenen Beteiligungskonzepte. MANAGEMENT Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf Geschäftsführung Tibor von Wiedebach und Nostitz-Jänkendorf ist geschäftsführender Gesellschafter der BVT Holding GmbH & Co. KG. Als Geschäftsführer der derigo Verwaltungs GmbH verantwortet er seit 2013 das Portfoliomanagement für die Assetklassen Immobi- lien sowie alternative Anlagen. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Berufserfahrung in den verschiedenen Bereichen der Immobilienwirtschaft. Dr. Werner Bauer Geschäftsführung Dr. Werner Bauer konzipiert seit 2005 als geschäfts- führender Gesellschafter des Gemeinschaftsun- ternehmens Top Select Management GmbH die Top Select Fund Serie, die in die Assetklassen Im- mobilien, Private Equity, Energie & Umwelt sowie Transport investiert. Als geschäftsführender Gesell- schafter der derigo GmbH & Co. KG verantwortet er das Portfoliomanagement und betreut den Bereich Dach- und Portfoliofonds. Er verfügt über 20 Jahre Berufserfahrung in der Analyse Claudia Bader Geschäftsführung Claudia Bader verantwortet seit Juli 2018 als Ge- schäftsführer und CRO der derigo Verwaltungs GmbH die Bereiche Risikomanagement, Rechnungs- wesen und interne Revision. Frau Bader ist seit 2010 bei der BVT Unternehmensgruppe tätig und verfügt über langjährige Erfahrung im Bereich Rechnungs- wesen und Risikomanagement sowie der Implemen- tierung von Prozessen. Sie war mehrere Jahre in der Wirtschaftsprüfung und beratend im Bereich interne Kontrollsysteme, Prozessoptimierung sowie interne Revision tätig. Günter Renz Geschäftsführung Günter Renz verantwortet seit Juli 2018 als Geschäfts- führer und CFO der derigo Verwaltungs GmbH die Bereiche Finanzen und Controlling. Daneben ist er CFO bei der BVT Holding GmbH & Co. KG. Er ist seit 1998 in der BVT Unternehmensgruppe tätig und verfügt über mehr als 20 Jahre Führungserfahrung, insbesondere in den Bereichen Controlling, Risiko- management und Rechnungswesen. Bevor er zur BVT Gruppe wechselte, war er im Finanzbereich sowie im Bereich Operations diverser Konzerne tätig. INVESTITIONSSCHWERPUNKT Derzeit befinden sich 35 Fonds (davon 11 Spezial-AIF) in der Verwal- tung durch die derigo. Im Fokus stehen folgende Assetklassen: Immobilien Global. Als größte Volkswirtschaft der Welt haben die USA einiges zu bieten. Besonders interessant ist der dortige Immobili- enmarkt. Ein nachhaltiger Trend seit Jahren: mieten statt kaufen – mit attraktiven Auswirkungen für Investoren, die diesen Trend bedienen. Immobilien Europa. Der deutsche Immobilienmarkt mag aus Sicht der hiesigen Mieter und Käufer „erhitzt“ sein, im europäischen Ver- gleich ist er jedoch nach wie vor ein attraktives Investitionsziel – insbe- sondere abseits des Mainstreams. Energie und Infrastruktur. Seit der neuen, reduzierten Einspeisever- gütung für Erneuerbare Energien trennt sich aktuell die Spreu vom Weizen. Mit langjähriger Erfahrung, tiefen Marktkenntnissen und der Möglichkeit, die volle Wertschöpfungskette auszunutzen, bleiben Er- neuerbare Energien ein attraktives Investment. Private-Equity. Unternehmensbeteiligungen liegt nicht nur der Sub- stanzwert, sondern auch der Wertschöpfungsfaktor von Unternehmen zugrunde: Eigenkapitalbeteiligungen außerhalb der Börse spielen bei der Finanzierung von Innovation und Wachstum vor allem mittelstän- discher Unternehmen eine wesentliche Rolle. Multi-Asset. Dachfonds bieten eine hohe Diversifikation, eine einfache Struktur und Privatanlegern Zugang zu institutionellen Assets, der ih- nen sonst verwehrt bliebe. 12

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS INTERNATIONALE INVESTMENTS MIT WERTSTEIGERUNGSSTRATEGIEN n e m h e n r e t n U : o t o F Die Deutsche Finance Group mit Sitz in München und Präsenzen in London, Zürich, Luxemburg und Denver ist eine internationale Investmentgesellschaft und spezialisiert auf institutionelle Private Market Investments in den Assetklassen Immobilien, Private Equity Real Estate und Infrastruktur. Durch innovative Investmentstrategien und fokussierte Asset- Management-Beratung bietet die Deutsche Finance Group privaten, professionellen und institutionellen Investoren ex- klusiven Zugang zu internationalen Märkten und deren Invest- ment-Opportunitäten. MANAGEMENT Stefanie Watzl PORTFOLIOMANAGEMENT Christoph Falk RISIKOMANAGEMENT Stefanie Watzl ist seit 2014 bei der Deut- sche Finance Investment GmbH beschäf- tigt. Nachdem Frau Watzl zunächst als Leite- rin den Bereich Risikomanagement und Compliance verantwortete, trat sie im Ja- nuar 2017 in die Geschäftsleitung der Ge- sellschaft ein und verantwortet seither den Bereich Portfoliomanagement der Kapital- verwaltungsgesellschaft. Vor ihrer Beschäftigung bei der Deutsche Finance Group hat Stefanie Watzl mehr als 15 Jahre in verantwortlichen Positionen im Bereich Im- mobilien gearbeitet, den weit überwiegenden Teil davon im Portfolioma- nagement. Christoph Falk ist seit 2015 bei der Deutsche Finance Investment GmbH beschäftigt. Nachdem Christoph Falk zunächst als Ab- teilungsleiter Fondsbuchhaltung und stell- vertretender Geschäftsleiter tätig war, verant- wortete er seit Anfang 2017 als Bereichsleiter den gesamten Bereich Fondsadministration und das Risikocontrolling. Im Frühjahr 2019 wurde Christoph Falk in die Geschäftsleitung der Gesellschaft berufen und war dort zunächst für den Bereich Fondsadministration zuständig. Seit Januar 2020 verantwortet er zusätzlich den Bereich Risikomanagement. Bevor Christoph Falk zur Deutsche Finance Group kam, war er als Ma- nager und Prokurist für den Bereich Assurance Financial Services bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG in Mün- chen beschäftigt. DEUTSCHE FINANCE GROUP Die Deutsche Finance Group verwaltet rund 6,3 Milliarden Euro As- sets under Management für mehr als 35.000 Privatkunden, professionelle Anleger und institutionelle Investoren. Produkte der Deutsche Finance Group umfassen Publikums-AIF, institutionelle Mandate und Club- Deals mit mehr als 3.750 Direktinvestments in 47 Ländern. Die Deutsche Finance Group hat auch das Jahr 2019 wieder mit einem hervorragenden Platzierungsergebnis abgeschlossen. So konnte die Deut- sche Finance 1,382 Milliarden Euro platzieren, davon rund 1,2 Milliarden Euro bei institutionellen Investoren. Im Privatkundengeschäft verwaltet die Deutsche Finance Group 18 Fonds, die breit diversifiziert weltweit in Immobilien- und Infrastrukturinvestments aus den Bereichen Value Add und Opportunistic investieren. In 2019 hatte die Deutsche Finance 3 Publikums-AIF in der Platzierung. Ein AIF konnte in 2019 geschlossen werden. Der DF Investment Fund 15 ist der erste Club Deal Fonds der Deutsche Finance Group und wurde innerhalb von nur 3 Wochen mit 40 Millionen Euro vollständig platziert. Im August 2018 hat die Deutsche Finance mit der Deutsche Finance America („DFA“) ihre erste Depen- dance in den USA eröffnet und konnte in den letzten 24 Monaten be- reits 8 Transaktionen mit einem Gegenwert von rund 3 Milliarden US- Dollar realisieren. Auch das europäische Direktinvestment-Geschäft war mit der Deutsche Finance International („DFI“) sehr erfolgreich. Neben der Akquisition einer Anzahl von attraktiven Investments in Dänemark, Portugal, Irland und den Niederlanden konnte die DFI auch ihren ers- ten European Value Add Fund bei institutionellen Investoren platzieren, welcher mit 435 Millionen Euro (inklusive Co-Investment-Kapital) ge- schlossen werden konnte und mittlerweile fast vollständig investiert ist. Insgesamt beschäftigte die Deutsche Finance zum Jahresende 2019 rund 120 Mitarbeiter. Im Jahr 2020 wird die Deutsche Finance Group ihre Expansionsstrategie weiter fortsetzen. Neben der Erweiterung des Privatkundengeschäftes um Produkte im Be- reich der geschlossenen Publikums-AIF wird die Gruppe auch im Bereich Portfoliomanagement innovative Investmentansätze entwickeln und in den Markt bringen. Mit dem Ausbau der Investitionen in den USA und Europa wird die Deutsche Finance Group zudem ihre regionalen Teams weiter ausbauen und Partnerschaften mit renommierten Marktteilneh- mern intensivieren. Mit der Anbindung neuer institutioneller Investoren erhöht die Gruppe ihre Marktposition und die Möglichkeiten, weiterhin weltweit attraktive Investments für ihre Investoren zu realisieren. 14

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e h c a A , l h o R f a l O : o t o F Gegründet wurde die Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapital- verwaltungsgesellschaft im Mai 2013. Rund ein Jahr später erhielt die Ge- sellschaft die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft nach § 20 Kapitalanla- gegesetzbuch Investmentvermögen in Form von geschlossenen alternativen Investmentfonds aufzulegen und zu verwalten. gleiten. Dies erstreckt sich über die gesamte Wertschöpfungskette – vom Ankauf über das wertsteigernde Management der Anlageobjekte bis hin zu deren Verkauf. Mit einem Portfolio von 145 aufgelegten Fonds, mehr als 90.000 Beteiligungen und einem investierten Gesamtvolumen von über 7,4 Milliarden Euro gehört die DPG zu den führenden deutschen Anbie- tern von Sachwertinvestitionen. Die Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesell- schaft ist Teil der Dr. Peters Group (DPG), einer 1975 gegründete Ma- nufaktur für sachwertbasierte Investmentlösungen. Als Investmentanbieter mit integriertem Asset Management verfügt die DPG über tiefgehendes Know-how, um komplette Lebenszyklen von Assets professionell zu be- Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft Stockholmer Allee 53, 44 269 Dortmund Internet: www.dr-peters.de MANAGEMENT Stefan Lammerding Portfoliomanagement und Vertrieb Stefan Lammerding kam im September 2017 zur Dr. Peters Group. Kurz darauf wurde er zum Geschäftsführer Vertrieb der Dr. Peters Group bestellt und Anfang Januar 2019 zum Geschäfts- führer der Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft. Vor seinem Engagement bei der Dr. Peters Group arbeitete der gelernte Diplom-Bankbe- triebswirt bei der Ostsächsischen Sparkasse in Dresden, wo er als Direktor den Bereich Groß- kunden entwickelt und verantwortet hat. Marc Bartels Organisation und Compliance Marc Bartels ist seit Mai 1999 bei der Dr. Peters Group. Nach seinen anfänglichen Tä- tigkeiten als Fondsmanager, Leiter Fondsma- nagement sowie seiner Bestellung zum Pro- kuristen, wurde er im Dezember 2008 zum Geschäftsführer der Dr. Peters GmbH & Co. KG berufen. Im Oktober 2013 wechselte er in die Geschäfts- führung der DS-Fonds-Treuhand GmbH und im Juli 2014 zusätzlich in die Geschäftsführung der neu gegründeten DS-AIF Treuhand GmbH. Zuvor war Lammerding rund 25 Jahre in verschiedenen Führungspositionen bei der Commerzbank tätig – unter anderem im Privat- und Geschäftskundensegment sowie in der Vertriebssteuerung für geschlossene Beteiligungsmodelle. Seit Februar 2017 ist er außerdem in der Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft zunächst als Prokurist tätig gewesen. Seit März 2018 ist er als Geschäftsführer tätig und für den Geschäftsbereich Organisation und Compliance zuständig. INVESTITIONSSCHWERPUNKTE Seit dem Eintritt der Gründertochter Kristina Salamon in die Ge- schäftsführung des Unternehmens wird das Kerngeschäft der DPG strategisch weiterentwickelt. Während in der Vergangenheit der Inves- titionsschwerpunkt auf den Assetklassen Shipping und Aviation lag, konzentrieren sich die Neugeschäftsaktivitäten des Unternehmens im Wesentlichen auf den Immobilienbereich. nagements übernimmt die DPG für Flugzeug- und Immobilienfonds sowohl das Portfoliomanagement, d.h. die kaufmännische Verwaltung und Geschäftsbesorgung, als auch das Asset beziehungsweise Property Management. Wesentliche Leistungsbestandteile im Neugeschäft sind die Asset-Auswahl und die Durchführung des anschließenden Due- Diligence Prozesses – vom Ankauf bis hin zur finalen Transaktion. Das Leistungsspektrum der DPG für ihre Privatanleger und institutio- nellen Investoren umfasst im Bestandsgeschäft das wertsteigernde Ma- nagement der Anlageobjekte und deren Verkauf. Im Bereich des Ma- Aktuell verwaltet die DPG 20 aktive Immobilienfonds – vorrangig im Bereich Pflege und Hotels – sowie 14 aktive Fonds aus dem Flugzeug- bereich. 16

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die EURAMCO Invest GmbH ist die lizenzierte Kapitalverwal- tungsgesellschaft der EURAMCO Gruppe und unterliegt der Auf- sicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Als Anbieter alternativer Investmentfonds (AIF) legt die EURAMCO Invest mit umfassendem Know-how geschlossene Invest- mentvermögen auf und managt diese. Dabei liegt der Schwerpunkt auf dem Asset Management für Immobilien sowie Projekten, die das Zu- kunftsthema Erneuerbare Energien zum Gegenstand haben. Im Rahmen der Portfolioverwaltung werden die Kauf- und Verkaufs- entscheidungen für die betreffenden Sachwertvermögen in enger Ab- stimmung mit den Investoren getroffen. EURAMCO bietet den institutionellen Kunden bei der Gestaltung der Investments eine in jedem Punkt auf Ihre Bedürfnisse abgestimmte Strategie in Form von Individualmandanten, Club Deals und Fonds- lösungen. EURAMCO Invest versteht sich als nachhaltiger Dienstleister und um- sichtiger Risikomanager für institutionelle Investoren und vermögen- de Privatanleger. Bei der Umsetzung von Sachwertbeteiligungen sorgt EURAMCO für eine optimale Strukturierung der Konzepte und eine vorausschauende Planung des kompletten Prozesses, angefangen bei der Auswahl der geeigneten Anlageobjekte für die Investoren über eine im Vorfeld klar definierte Investitionsstrategie bis zum erfolgreichen Exit. Neben der verantwortungsvollen Aufgabe als Kapitalsammelstelle ge- hört die Entwicklung und Umsetzung von Beteiligungsangeboten zum Aufgabenportfolio. Dabei orientiert sich EURAMCO an seinen Kern- kompetenzen in der Gruppe. Das sind insbesondere Investitionen sowie Beteiligungen im Segment der Erneuerbaren Energien und Immobilien. Und zwar auf nationalen ebenso wie auf internationalen Märkten, in Deutschland, Österreich, den CEE Staaten, Australien und den USA. MANAGEMENT Stefan Pfisterer Geschaftsführer Portfoliomanagement ist seit 2011 Geschäftsführer der EURAMCO Invest GmbH und hier für das Portfoliomanagement ver- antwortlich. Der Diplom-Kaufmann und Charte- red Alternative Investment Analyst ist seit 2004 bei EURAMCO und hat in dieser Zeit mehrere instituti- onelle Fonds für Immobilien- und Erneuerbare-Ener- gien-Projekte gestaltet. Davor hat er für Landesban- ken zahlreiche grenzüberschreitende Transaktionen für langfristige Investitionsgüter umgesetzt. Martin Stobinski Geschaftsführer Risikomanagement ist seit 2017 Geschäftsführer der EURAMCO Invest GmbH und hier für das Risikomanagement verant- wortlich. Der Bank- und Diplom-Kaufmann star- tete seine Laufbahn bei einer deutschen Großbank und sammelte anschließend wertvolle Erfahrung im Controlling und internationalen Projektmanage- ment. Zuletzt hat der zertifizierte Risikomanager als Geschäftsleiter das Risikomanagement einer ex- ternen Kapitalverwaltungsgesellschaft aufgebaut und geleitet. INVESTITIONSSCHWERPUNKT EURAMCO engagiert sich international als Asset- und Fondsmanager für Beteiligungen an Sachwerten. Der Fokus ist auf die Themen Im- mobilien und Erneuerbare Energien gerichtet. Von dem umfassenden Know-how der EURAMCO profitieren auch Dritte in Form von maß- geschneiderten Dienstleistungen beim Asset- und Fondsmanagement sowie dem Investorenservice. Das Geschäftsfeld der Unternehmens- gruppe sind Dienstleistungen rund um die gesamte Wertschöpfungs- kette bei alternativen Investments. 1999 begann EURAMCO mit dem Asset- und Investmentmanage- ment von Sachwertbeteiligungen und begleitete seitdem ein Transak- tionsvolumen in Höhe von 8,2 Milliarden Euro. EURAMCO betreut 60 geschlossene Investmentvermögen mit rund 40.000 Beteiligungen von vermögenden Anlegern und professionellen Investoren. Das gemanagte Investitionsvolumen beträgt vier Milliarden Euro. 18

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Produkt/Gerät von einem der Portfoliounternehmen der FIDURA Fonds FIDURA wurde 2001 von erfahrenen Unternehmern und Kapital- marktspezialisten als unabhängiges Beratungs- und Emissionshaus für Private Equity gegründet. Seit 2004 initiiert FIDURA geschlossene Private-Equity-Publikums- fonds. Das Emissionshaus konnte bis heute Fonds im Gesamtvolumen von rund 110 Millionen Euro platzieren, mit etwa 4.000 Privatanlegern. FIDURA gehört damit zu den führenden Anbietern direkt investie- render geschlossener Private-Equity-Publikumsfonds in Deutschland. Die FIDURA Private-Equity-Fonds investieren in Technologieunter- nehmen vornehmlich im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Ös- terreich, Schweiz). Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen, die ihre Start-Up-Phase bereits erfolgreich abgeschlossen haben, mindestens 1 Millionen Euro Umsatz erzielen und in eine Wachstumsphase ein- treten. Das Fondsmanagement begleitet dabei die Unternehmen nicht nur als Kapitalgeber, sondern auch als Coach und Sparringspartner. Um für Privatanleger größtmögliche Ausfallsicherheit bei den Private- Equity-Investments herbei zu führen, investiert das Fondsmanagement mit Bedacht nur in solide und nachhaltig wirtschaftende Unternehmen und schließt zu risikobehaftete Geschäftsmodelle, wie zum Beispiel lang- wierige Medikamentenentwicklung, aus. Alle Unternehmen müssen dabei klar definierte ethische, soziale und ökologische Standards erfüllen. Die Investitionskriterien des Fonds ori- entieren sich weitgehend an den Maßgaben des „Natur-Aktien-Index“ (NAI) sowie der „Darmstädter Definition“ nachhaltiger Geldanlagen. Die Verwaltung des Fonds obliegt der geschäftsführenden Kommanditis- tin IWF Fondsconsult GmbH mit Sitz in Grünwald (bei München). Mit Bescheid vom 21. Januar 2015 erfolgte die Registrierung der IWF Fonds- consult GmbH als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft („KVG“) ge- mäß § 44 Abs. 1 i.V.m. § 2 Abs. 5 Kapitalanlagegesetzbuch („KAGB“) durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“). MANAGEMENT Klaus Ragotzky Klaus Ragotzky ist Gründer und Geschäftsfüh- rer des Emissionshauses FIDURA. Gleichzeitig ist er Geschäftsführer der Kapitalverwaltungsge- sellschaft der Fonds, IWF Fondsconsult GmbH, wo er federführend für das laufende Beteiligungs- und Risikomanagement verantwortlich zeichnet. Klaus Ragotzky studierte Mathematik und Wirt- schaftswissenschaften an der TU München. Darauf folgte eine berufliche Karriere bei einer Großbank in der Investmentanalyse von Technologieunternehmen. Als zertifizierter DVFA-Analyst verfügt Klaus Ra- gotzky über tiefgreifendes Know-how auf dem Gebiet der Unternehmensanalyse und -bewertung, zudem ist er ein Kenner der Soft- und Hardwarebranche. Tomas Meinen Tomas Meinen startete seine berufliche Karriere nach dem Studium der Geowissenschaften, der Elektro- technik und der Physik an der LMU in München in der Halbleiter- und Laserindustrie. 1984 gründete er sein erstes eigenes Unternehmen, das sich auf Indus- trieentwicklungsprojekte im Bereich der Elektronik und des Anlagenbaus spezialisierte. Das Unterneh- men entwickelte sich zum weltweiten Marktführer im Bereich industrieller Fertigungsanlagen für Chipkar- ten. Im Jahr 2000 verkaufte Tomas Meinen das Un- ternehmen erfolgreich an die DataCard Corp. USA, ein Unternehmen der Quandt-Gruppe. Seit 2003 ist Tomas Meinen im Management der FIDURA Fonds. Ingrid Weil Ingrid Weil ist Mitgründerin des Emissionshauses FIDURA. Seit 2012 gehört sie zur Geschäftsfüh- rung der KVG der FIDURA Fonds und zeichnet verantwortlich für die Fonds-Verwaltung sowie für die Akquisition und Portfolio-Entwicklung im Be- reich Biotechnologie und Agrar/Food/Nutrition. Ingrid Weil studierte Wirtschafts- und Sozialwissenschaf- ten des Landbaus an der MLU-Universität Halle/Witten- berg und verbrachte einige Jahre bei einer Großbank, unter anderem in den Bereichen Portfoliomanage- ment/Research, Rentenhandel International (Deri- vative) und anschließend im Bereich internationale Kreditsyndizierung/Kreditverwaltung. Dr. Uwe Albrecht Nach seinem Physikstudium an der University of Wa- shington (Seattle, USA) und an der Johannes- -Universität in Mainz promovierte Dr. Albrecht an der Universität Konstanz im Bereich Oberflächenphysik. Von 1993 an war er viele Jahre im Innovationsmanagement bei Mannesmann und Siemens tätig. Über acht Jahre war Dr. Uwe Albrecht bei Siemens Venture Capital mitverantwortlich für die Entwicklung des Beteiligungsgeschäftes des Sie- mens-Konzerns, zuletzt als Managing Partner. Hier- bei verantwortete er Investitionen in junge Unterneh- men, speziell in den Sektoren Industrie und Energie. Dr. Uwe Albrecht ist seit 2008 bei FIDURA als Fondsmanager tätig. LEISTUNGEN UND AKTUELLE PRODUKTE Ziel der FIDURA Fonds ist es, eine überdurchschnittliche Wert- steigerung im Beteiligungsbereich zu erwirtschaften – das bedeutet maximal mögliche Erträge aus dem Kauf und anschließendem Ver- kauf von Anteilen an wachstumsstarken Unternehmen zu generieren. FIDURA Private Equity Fonds sind auf Private Equity spezialisiert. Es gibt keine Produkte/Fonds, die sich zurzeit in Platzierung befinden. Die noch laufenden und gemanagten FIDURA Private Equity Fonds sind: 20 • FIDURA Vermögensbildungs- und Absicherungsfonds GmbH & Co. KG • FIDURA Rendite Plus Ethik Fonds GmbH & Co. KG • FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 3 GmbH & Co. KG • FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 4 GmbH & Co. KG

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die Hamburg Asset Management HAM wurde 2013 als Kapitalver- waltungsgesellschaft gegründet und ist Teil der HEH-Unternehmens- gruppe. Die Erlaubnis für eine Tätigkeit als lizensierte Kapitalverwaltungsge- sellschaft erhielt die HAM im November 2013 und verwaltet aktuell 430 Millionen Euro Assets under Management (Stand Mai 2020). Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft erstreckt sich auf die kollektive Vermögensverwaltung von geschlossenen inländischen Publikums- und Spezial-Investmentvermögen sowie hiermit verbundenen Dienstleis- tungen und Nebendienstleistungen. Kunden der Hamburg Asset Management sind die HEH Hamburger EmissionsHaus AG und Unternehmen, die an der Eigenkapitalfinan- zierung eines Sachwerts Investoren beteiligen und hierfür ein geschlos- senes Publikums- oder Spezial-Investmentvermögen schaffen möchten. Zu diesen ausgewählten Kunden zählt eine Privatbank aus Hamburg mit zwei Spezial-AIF, die in Hamburger Immobilien investiert haben, ein Family Office und ein Hamburger Emissionshaus mit jeweils ei- nem Private Equity-AIF. Für die HEH EmissionsHaus AG verwaltet die HAM sechs Publikums-AIF, die in Regionalflugzeuge investiert haben. Neben der Verwaltung des Investmentvermögens nach KAGB wurde die Hamburg Asset Management mit dem Risikomanagement von weiteren 16 KG-Fonds beauftragt, die vor dem Inkrafttreten des KAGB aufgelegt und platziert wurden. Die Kunden der HAM erbringen in der Betriebsphase der Fonds Tätig- keiten in Form von Auslagerungen oder Dienstleistungen hinsichtlich des Assetmanagements der verwalteten Sachwerte. Als Service-KVG deckt die Hamburg Asset Management für geschlossene Publikums- und Spezial-AIF die Bereiche Immobilien, Flugzeuge, Schiffe und Con- tainer, Erneuerbare Energien, Infrastruktur und Private Equity ab. MANAGEMENT Gunnar Dittmann Portfolioverwaltung Gunnar Dittmann ist seit 2013 Geschäftsführer der Hamburg Asset Management. Er gründete 2006 das auf Flugzeugfonds spezialisierte HEH Hamburger EmissionsHaus, das er als Vorstand führt. Zuvor war er Geschäftsführer beziehungsweise Vorstandsmit- glied der Lloyd Fonds AG. Gunnar Dittmann projek- tierte und platzierte in den vergangenen 20 Jahren in den Assetklassen Schifffahrt, Flugzeuge, Immobilien und Erneuerbare Energien über 80 Beteiligungsange- bote mit einem Investitionsvolumen in Höhe von über 2 Milliarden Euro. Jessica Beckmann Portfolioverwaltung Jessica Beckmann ist seit September 2017 als Ge- schäftsführerin für die HAM tätig. Zunächst leitete sie das Risikomanagement. Zum 01.04.2020 wech- selte sie auf Geschäftsführungsebene in das Portfolio- management. Hier verantwortet sie die Geschäftsbe- reiche Finanzen, Immobilien und Schifffahrt. Zuvor war sie langjährig bei einem großen Bankhaus tätig. Sie war dort in leitender Funktion mit dem Fokus auf inländische und ausländische Immobilien- und Schiffsfinanzierungen für Asset-Finanzierungen der Bank zuständig. Ihr Verantwortungsbereich umfasste die Portfoliobetreuung, Strukturierung von Neugeschäft, Analysen und Risikobeurtei- lungen. Aufgrund der Betreuung von Asset-übergreifenden Kundengruppen sammelte sie auch Erfahrungen in den weiteren von der HAM verwalteten Geschäftsbereichen. Dr. Sven Kehren Portfolioverwaltung Dr. Sven Kehren ist seit 2015 Geschäftsführer der Hamburg Asset Management. Er verfügt über um- fangreiche Erfahrungen in den Assetklassen Flug- zeuge und Schifffahrt. Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Hamburger Sparkasse im Jahr 1995 studierte er Betriebswirtschaftslehre an der Universität Hamburg. Es folgte eine Promotion am Institut für Geld- und Kapitalverkehr. Während der Promotion arbeitete er als Analyst für einen großen deutschen Vertrieb und ein Analysehaus im Bereich Geschlossener Fonds. Seit 2006 ist er in der HEH- Unternehmensgruppe für den Bereich Konzeption verantwortlich. Tobias große Holthaus Risikomanagement Tobias große Holthaus ist seit Ende 2015 bei der Ham- burg Asset Management für die Bereiche Compliance, Recht und Risikomanagement zuständig. Seit April 2020 ist Tobias große Holthaus Geschäftsführer für den Bereich Risikomanagement. Tobias große Holthaus ist Volljurist und seit 2006 für verschiedene Emissionshäuser in unterschiedlichen Funktionen tätig gewesen. Herr große Holthaus hat den Wechsel der Branche der Geschlossenen Fonds vom „grauen Kapitalmarkt“ zum voll regulierten „wei- ßen Kapitalmarkt“ durch das Inkrafttreten des KAGB im Jahre 2013 aktiv begleitet. 22

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH wurde 1969 gegründet und agiert als Service-KVG für Sachwerte und Wertpapiere. In diesen Be- reichen legt sie für Initiatoren Labelfonds auf und übernimmt auch die Fondsverwaltung. Ende 2019 betrug das Bruttofondsvermögen der verwal- teten Assets knapp 40 Milliarden Euro in über 350 Fonds. Im Financial Assets Bereich administriert Hansainvest außerdem die Publikumsfonds der Signal Iduna Gruppe. Das Portfolio Management sowie den Vertrieb verantworten Schwestergesellschaften der Hansainvest. Über die Tochter Hansainvest LUX S.A. ist die Hansainvest seit 1988 zu- dem am Standort Luxemburg aktiv und kann durch dieses Engagement auch all jene Vehikel realisieren, die in Deutschland nicht umsetzbar sind. Als eine der wenigen Service-KVGen in Deutschland verfügt Hansainvest über die Erlaubnis zur Auflage aller relevanten Assetklassen. Egal ob Sach- wert oder Wertpapier, egal ob offen oder geschlossen oder in Deutschland oder Luxemburg – Hansainvest fungiert als „One-Stop-Shop“ in Sachen Fondslösungen, mit über einem halben Jahrhundert Erfahrung im Fonds- geschäft. Dabei hat sie stets innovative Fondsprojekte umgesetzt und in- dividuelle Lösungen für ihre Partner entwickelt – daran hat sich auch bis heute nichts geändert. Hansainvest bietet Service-KVG-Dienstleistungen auf höchstem Niveau und wurde im Jahr 2018 durch das „Private Banker“- Magazin zum vierten Mal in Folge als „Beste Service-KVG“ ausgezeichnet. Im Bereich Service-KVG Financial Assets legt Hansainvest Wertpapier- Publikumsfonds sowie Spezialfonds auf und administrieren diese. Der Service-KVG Bereich Real Assets fungiert als kompetenter Ansprechpart- ner für die Auflage immobiler Investmentvermögen. Für institutionelle Anleger konzeptionieren und strukturiert Hansainvest Spezial-AIF; für die Privatanleger administriert sie Publikumsfonds mit unterschiedlicher sektoraler Allokation. MANAGEMENT Dr. Jörg W. Stotz (Sprecher) Ludger Wibbeke ist seit Januar 2003 Geschäftsführer der Hansainvest und verantwortet die Auflegung von Investmentver- mögen als Label-Fonds für liquide Assets. Des Wei- teren ist er unter anderem zuständig für die Bereiche Fondsverwaltung, Risk Management, Corporate Services sowie Legal & Compliance. Zuvor über- nahm Stotz bei Hansainvest als Generalbevollmäch- tigter die Leitung der Abteilung Unternehmenssteu- erung. Seine berufliche Laufbahn begann er 1994 bei einer Hamburger Wirtschaftsprüfungs- und Steuerbera- tungsgesellschaft. Zunächst als Steuer- und Revisi- onsassistent tätig, absolvierte der gelernte Bankkaufmann dort anschließend erfolgreich seine Steuerberaterprüfung. Nach dem Studium der Betriebswirtschaftslehre promovier- te Stotz am Institut für deutsche und internationale Besteuerung an der Georg-August- Universität zu Göttingen zur Besteuerung von Wertpapier-Investmentfonds. Lagebericht Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2019 verzeichnete Hansainvest, wie zuvor prognostiziert, einen Anstieg des verwalteten Fondsvermögens. Die Anzahl der verwalteten Investmentvermögen erhöhte sich im Jahresverlauf von 302 auf 357. Zum 31. Dezember 2019 betrug das Gesamtvolumen der Investmentvermögen 36 Milliarden Euro (netto) gegenüber 30,8 Milliarden Euro am 31. Dezember 2018. In 2019 erhöhten sich die Provisionserträge um 11,6 Millionen Euro auf 153,6 Millionen Euro. Insgesamt lag der Jahresüberschuss der KVG bei 12,79 Millionen Euro. ist seit Juli 2019 Geschäftsführer der Hansainvest und verantwortet das Label-Fonds-Geschäft für Sachwerte. Zuletzt war Wibbeke fünf Jahre für das Fondsdienstleistungsgeschäft für Real Assets in Deutschland und Luxemburg bei Hauck & Auf- häuser Privatbankiers verantwortlich. Seine berufliche Laufbahn begann der gelernte Bankkaufmann im Anschluss an sein zweites juris- tisches Staatsexamen als Rechtsanwalt für Arbeits-, Bank- und Gesellschaftsrecht. Anschließend folg- ten Stationen als „Chief Operating Officer“ sowie „Deputy General Manager“ und „Executive Di- rector” bei der Nord/LB. Von 2008 bis 2014 wirkte Wibbeke als geschäftsführender Direktor bei der Sal. Oppenheim und leitete unter anderem den Bereich Operations & Depotbank Services. gen. Durch das insgesamt starke Wachstum der letzten Jahre ist eine entsprechende Personenstärke vorzuhalten, die mit einem steigenden Personalaufbau einhergeht sowie steigenden Personalaufwendungen. Der Jahresüberschuss wird voraussichtlich leicht unter dem Niveau des Jahres 2019 liegen. HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Kapstadtring 8 22297 Hamburg Unter Berücksichtigung der strategischen Ausrichtung, der operativen Ziele und einer soliden Geschäftsbasis, rechnet die HANSAINVEST unter Berücksichtigung der aktuellen Situation um die Coronavirus- Pandemie für das Jahr 2020 mit einem leicht sinkenden Fondsvermö- Tel.: 040 / 3 00 57-0 Fax: 040 / 3 00 57-61 42 Internet: www.hansainvest.de 24

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS SOLAR- INVESTITIONEN n e m h e n r e t n U : o t o F Seit dem 24. Januar 2018 ist die HEP Kapitalverwaltung AG (KVG) als AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft genehmigt. Die KVG agiert als eine auf Solarinvestments spezialisierte Fondsgesellschaft und arbeitet im Ver- trieb mit Partnern aus dem gesamten Spektrum der Sparkassen, Volks- und Raiffeisenbanken, Privatbanken sowie freien Finanzmaklern und Vermögensverwaltern zusammen. Bereits vor der Genehmigung als KVG nach dem KAGB spezialisierte sich hep ab der Gründung 2008 auf die Assetklasse erneuerbare Energien. Einzigartig ist, dass das Unternehmen weltweit sämtliche Leistungen über den Lebenszyklus einer Photovolta- ikanlage ausführt: Projektentwicklung, Bau, Betrieb und Finanzierung. Von der Suche nach der „grünen Wiese“ bis hin zum langjährigen Betrieb einer Solaranlage bietet hep in jeder Phase eines Solarprojekts sämtliche Produkte und Dienstleistungen an, die für eine erfolgreiche Umsetzung notwendig sind. Gleichzeitig können die Finanzexperten von hep inter- nationale Investments mit unterschiedlichen Laufzeiten und Rendite- Risiko-Profilen konzipieren. Dadurch haben Anleger die Möglichkeit, sowohl in die Entwicklung als auch in den Bau oder den langfristigen Betrieb der Anlagen zu investieren. Durch die ausschließliche Spezialisie- rung auf Solaranlagen und deren Finanzierung hat hep in Deutschland, England, Japan, Taiwan, den USA und Kanada ein starkes Netzwerk an Geschäftspartnern entwickelt und verfügt über eine ständig wachsende Pipeline. Bisher konnten Projekte mit einem Gesamtvolumen von rund 450 Millionen Euro platziert und erfolgreich umgesetzt werden. MANAGEMENT Thorsten Eitle ist Gründer der Firma hep und Vorstandsvorsitzender der KVG. Mit über 15 Jahren Erfahrung als Unter- nehmer mit den Schwerpunkten Asset-Management und erneuerbare Energien verantwortet er bei hep den Investment-Vertrieb. Simon Kreuels ist Vorstand der KVG und Leiter des Bereichs Invest- ment-Konzeption. Er hat über 10 Jahre Erfahrung in der Finanzbranche mit speziellem Fokus auf Geldan- lagen im Bereich erneuerbarer Energien. Ingo Burkhardt ist Vorstand der KVG und Leiter des Bereichs Invest- ment-Management. Er verfügt über zwanzig Jahre Er- fahrung in der Finanzdienstleistung, dem Controlling und dem Liquiditätsmanagement. Prof. Dr. Arnd Verleger ist Vorstand der KVG und Leiter der Bereiche Risiko- management und Compliance. Er ist seit über 25 Jah- ren in der Finanzbranche tätig und besetzte die Stelle des CFO bei verschiedenen deutschen Banken. INVESTITIONSSCHWERPUNKTE Als Kapitalverwaltungsgesellschaft konzipiert hep sowohl Publi- kums- als auch Spezial-AIF für den internationalen Solarmarkt. Der aktuelle Publikums-AIF „HEP – Solar Portfolio 1 GmbH & Co. geschlossene Investment KG“ kann ab einer Mindestsumme von 20.000 Euro zuzüglich 3 Prozent Agio gezeichnet werden. Dieser Fonds behält sich vor, in bis zu zwei Spezial-AIF zu investieren. 2019 wurden die ersten beiden Solarprojekte mittels Spezial-AIF erworben. Das Projekt „Ayabe“ nahe der japanischen Stadt Kyōto mit einer Kapazität von 1.663 KWp wurde im Juni 2020 bereits an das Netz angeschlossen. Das zweite Projekt mit einer Kapazität von 11.664 KWp geht voraussichtlich im Juli 2020 als elfter japanischer Park des Unternehmens an das Netz. Zum anderen ermöglicht hep semiprofessionellen und institutionel- len Anlegern eine Beteiligung am Wachstumsmarkt Photovoltaik durch noch ertragsstärkere Spezial-AIF, die in die Entwicklung von Projektrechten investieren. Der aktuelle Projektentwicklungsfonds hat ein Ziel-Investitionsvolumen von 60 Millionen Euro. Eine Be- teiligung ist Investoren ab 200.000 Euro zuzüglich 3 Prozent Agio möglich. Die planmäßige Fondslaufzeit beträgt fünf Jahre. 26

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Werthaltige Immobilien als Erfolgskonzept IMMAC ist in Europa ein marktführendes Unternehmen für Immobi- lieninvestitionen im Healthcare-Sektor. Seit ihrer Gründung 1997 hat die IMMAC group bis heute mehr als 1,7 Milliarden Euro in über 160 Betreiberimmobilien investiert. Die Objekte wurden für 107 langfristig orientierte Fonds der Konzerngruppe gebaut oder erworben. Die Aus- richtung auf werthaltige Immobilien hat sich bewährt. Auf dieser Basis entstand eine mittelständische, familiengeführte und bankenunabhängige Unternehmensgruppe unter dem Dach der IMMAC Holding AG. MANAGEMENT Thomas F. Roth Mitglied des Vorstands (Vertrieb) IMMAC Holding AG Mechthild Mösenfechtel Mitglied des Vorstands (Finanzen) IMMAC Holding AG Jens Wolfhagen Mitglied des Vorstands (Markt) IMMAC Holding AG Thomas F. Roth steuert seit 2002 den Vertrieb, ist seit 2004 Geschäfstführer der IMMAC Immobili- enfonds GmbH und der IMMAC Health property GmbH. Ende 2007 wurde er in den Vorstand der IMMAC Holding AG berufen. ist Mechthild Mösenfechtel seit 2016 bei IMMAC im Bereich Finanzen/Controlling tätig. Ende 2016 wurde sie in den Vorstand der IMMAC Holding AG berufen. Gleichzeitig ist Mechthild Mösenfechtel Geschäftsführerin der IMMAC Wohnbau GmbH, der IMMAC Sozialbau GmbH, der IMMAC Verwaltungsgesellschaft mbH und der DFV Deutsche Fondsvermögen GmbH. Jens Wolfhagen ist seit 2015 bei IMMAC im Bereich Markt tätig. Ende 2018 wurde er in den Vorstand der IMMAC Holding AG berufen und ist verantwort- lich für das Neugeschäft (Einkauf) healthcare (Be- standseinrichtungen) und den Neubau von health- care Einrichtungen wie Kliniken, Pflegeheimen und betreuten Wohnanlagen. Gleichzeitig ist Jens Wolfhagen Geschäftsführer der IMMAC Wohn- bau GmbH, der IMMAC Sozialbau GmbH und der IMMAC Verwaltungsgesellschaft mbH. 28

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Mit Sicherheit gut investiert Die DFV Deutsche Fondsvermögen GmbH ist Investmentspezialist für Immobilien und Infrastrukturprojekte in Deutschland, Österreich und anderen Europäischen Ländern sowie den USA. Diese werden von der HKA Hanseatische Kapitalverwaltung GmbH in Form von Alternativen Investment Fonds (AIF) konzipiert und angeboten. Das Unternehmen wurde im Jahr 2008 aus einem Netzwerk international erfahrener, insti- tutioneller und privater Partner gegründet. MANAGEMENT Florian F. Bormann Geschäftsführung IMMAC Immobilienfonds GmbH Markus Gretenkord Immobilienökonom (IRE|BS) Transaktionsmanager DFV Deutsche Fondsvermögen GmbH Florian Bormann ist seit 2004 bei IMMAC im Bereich Vertrieb tätig. Als Ge- schäftsführer der IMMAC Immobilienfonds GmbH zeichnet Florian Bormann verantwortlich für die Platzierung der Spezial- sowie Publikums-AIF der Mar- ken IMMAC und DFV-Deutsche Fondsvermögen. Gleichzeitig ist er Geschäfts- führer der DFV Beteiligungs GmbH (Austria). Markus Gretenkord verfügt über mehr als 15 Jahre Berufserfahrung in der Ho- telbranche, war für verschiedene namenhafte Hotelbetreiber-, Eigentümer- und Managementgesellschaften in den Bereichen Strategie, Marketing, Sales und in der Hotelprojektentwicklung tätig. Seit 2019 ist Markus Gretenkord für den Aus- bau des Hotelportfolio für die Fonds der DFV zuständig. 30

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Renditestark und zuverlässig – Ihr Partner für Alternative Investmentfonds Die HKA Hanseatische Kapitalverwaltung GmbH, kurz: die Hanseati- sche, konzipiert seit 2013 Alternative Investmentfonds (AIF), die gemäß KAGB reguliert sind. Wir handeln verantwortungsbewusst zum Vorteil unserer Kunden. Unser Anspruch: hervorragende Qualität der Fonds, nachhaltige Renditen und möglichst geringe Risiken für die Anleger. Unsere AIF investieren vor allem in Pflegeimmobilien sowie in Hotels, Wohnobjekte oder Infrastruktur. An unserer Seite stehen dabei IMMAC Verwaltungsgesellschaft mbH und DFV Deutsche Fondsvermögen GmbH, mit denen wir in der IMMAC group verbunden sind. Die Han- seatische verwaltet ein Investitionsvermögen von mehr als 1,5 Milliarden Euro in über 90 Fonds. Derzeit betreuen wir mehr als 8.000 Anleger. Ihr Vertrauen in unsere Leistung spiegelt sich in hohen Wiederanlagequoten. MANAGEMENT Tim Ruttmann Geschäftsführung HKA Hanseatische Kapitalverwaltung GmbH Lutz Kohl stv. Leitung Portfoliomanagement HKA Hanseatische Kapitalverwaltung GmbH Tim Ruttmann ist seit Gründung in 2013 Mitglied der Geschäftsführung der Hanseatischen und verantwortlich für den Geschäftsbereich Risikomanagement bestehend aus Risikocontrolling, aufsichtsrechtliches Meldewesen, Compliance, Revision und Bekämpfung der Geldwäsche. Zuvor war er drei Jahre als Jurist in der Fondskonzeption für ausländische Immobilienfonds in der IMMAC group tätig. Ferner kennt er den Markt der geschlossenen Fonds auch durch seine lang- jährige Tätigkeit in der Rechtsabteilung einer deutschen Spezialbank. Tim Rutt- mann ist gelernter Bankkaufmann und Volljurist. Lutz Kohl ist seit 2007 bei der IMMAC group und verfügt über langjährige Erfahrung in der Analyse und Konzeption von geschlossenen Fonds sowie dem Asset- und Fondsmanagement, insbesondere für die Anlageklasse Immobilien. Bis Mitte 2013 leitete er die Konzeptionsabteilung, daran anschließend wurde ihm die Leitung des Fonds- und Assetmanagements übertragen. Lutz Kohl ist gelernter Bankkaufmann und Diplom-Betriebswirt, ihm wurde 2008 Prokura erteilt und seit Anfang 2017 ist er stellvertretender Leiter Portfoliomanagement. 32

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS Kompetenz und Erfahrung in Sozialimmobilien n e m h e n r e t n U : o t o F Auf Erfahrung bauen und verantwortungsbewusst an die Zukunft den- ken – dies sind die Voraussetzungen für zeitgemäße, sicherheitsorientierte Kapitalanlagen. Konjunkturunabhängig und losgelöst von kurzfristigen Anlagetrends, stellen Investments in Sozialimmobilien eine attraktive Form der Vermögensanlage dar – mit zunehmendem Investitionsbedarf, denn der demografische und soziale Wandel bedeutet eine große Her- ausforderung hinsichtlich der steigenden Anzahl an Pflegebedürftigen in Deutschland. Gleichzeitig besteht eine große Nachfrage im Bereich der professionellen Kinderbetreuung. Von der Unternehmensgründung im Jahr 2005 bis heute hat sich die INP-Gruppe als Fondsinitiator, Asset Manager und als Kapitalverwal- tungsgesellschaft sehr erfolgreich im Markt der Sozialimmobilien posi- tioniert. Den Schwerpunkt unserer Investitionen bilden Pflegeeinrich- tungen und Pflegewohnanlagen. In 2013 wurden ergänzend zu unserem Engagement in der Seniorenpflege und -betreuung die ersten Investitio- nen in Kindertagesstätten und Kindergärten getätigt und in den Folge- jahren fortgeführt. Aktuell umfasst unser Portfolio 74 Sozialimmobilien – 68 Pflegeeinrichtungen und sechs Kindertagesstätten – mit einem Ge- samtvolumen von rund 730 Millionen Euro. Im Rahmen der Altenheim EXPO 2019, dem jährlich stattfindenden Strategiekongress für Betreiber, Planer und Investoren der Pflegebranche, ist die INP-Gruppe im vergangenen Jahr als „Investor des Jahres 2019“ ausgezeichnet worden. MANAGEMENT Matthias Bruns Vorstand Vertrieb institutionelle Fonds Matthias Bruns verantwortet auf Vorstands- ebene den Vertrieb der INP-Fonds für in- stitutionelle Anleger. Der Bankkaufmann verfügt über langjährige Vertriebserfahrung bei etablierten Fondsanbietern. Vor seinem Eintritt in die INP-Gruppe im Jahr 2014 war er Geschäftsführer bei einem in Deutschland führenden Fondsinitiator und -manager. Sei- nen Einstieg in die Branche alternativer In- vestments fand Matthias Bruns im Jahr 2001 als Senior-Vertriebsbetreuer und Projektleiter. Zuvor war er viele Jahre in der Kundenberatung und im Vermögensmanagement bei renommier- ten Banken und Sparkassen tätig. Nils Harde Vorstand Marketing/Vertrieb Publikumsfonds Nils Harde leitet den Bereich Marketing/Un- ternehmenskommunikation sowie den Vertrieb der Publikumsfonds innerhalb der INP-Gruppe. Der Diplom-Kaufmann ist seit 2002 in der Fondsbranche mit dem Fokus auf sachwertori- entierte Kapitalanlagen tätig. Nach langjähriger Tätigkeit bei renommierten Produktanbietern im Bereich maritimer Investitionen und Erneuer- barer Energien ist Nils Harde im Juli 2011 als Vertriebs- und Marketingreferent in die INP- Gruppe eingetreten. Seit 2014 ist er Mitglied der Geschäftsführung der INP Finanzconsult GmbH; 2019 folgte die Bestellung zum Vor- standsmitglied der INP Holding AG. Philipp Herrmann Vorstand Ankauf und Konzeption Philipp Herrmann zeichnet als Vorstand der INP Holding AG und in seiner Funktion als Geschäftsführer der Kapitalverwaltungsgesell- schaft INP Invest GmbH für die Bereiche Pro- duktankauf und -konzeption sowie für das Port- foliomanagement innerhalb der INP-Gruppe verantwortlich. Philipp Herrmann ist seit vielen Jahren in der Fonds- und Finanzierungsstruk- turierung von Sachwertinvestments tätig. Vor seinem Eintritt in die INP-Gruppe im Juli 2011 war er Geschäftsführer eines auf Geschlossene Fonds spezialisierten Initiators. AKTUELLE PRODUKTE Die INP-Gruppe bietet über nach dem KAGB konzipierte alternative Investmentfonds sowohl für private als auch für semiprofessionelle und professionelle Investoren Kapitalanlageprodukte in der Anlageklasse Sozialimmobilien. Mit ihren Angeboten begegnet INP somit dem ho- hen Anlageinteresse von Investoren, die attraktive und beständige In- vestments bei einem angemessenen Chance-Risiko-Verhältnis suchen. Aktuell haben institutionelle Anleger wie beispielsweise Banken, Spar- kassen, Pensionskassen, Versorgungswerke, Stiftungen und Versiche- rungen die Möglichkeit, mit dem offenen Spezial-AIF „INP Deutsche Pflege Invest II“ in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Sozialimmo- bilien mit dem Fokus auf Pflegeeinrichtungen und Pflegewohnanlagen zu investieren. Mit den Immobilieninvestitionen in verschiedenen Bun- desländern, über mehrere Betreibergesellschaften der jeweiligen Fonds- immobilien und unterschiedlichen Pflegekonzepten ist eine langfristige Bestandshaltung vorgesehen. Als Fondspartner fungieren neben der INP-Gruppe als Kapitalverwaltungsgesellschaft und Property Manager IntReal als externer Service-Dienstleister und M.M.Warburg & CO als Verwahrstelle. 34

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die LHI Gruppe ist Investmentpartner für Unternehmen und Investo- ren. Sie ist ein inhabergeführtes Unternehmen und besteht aus der LHI Holding GmbH und der LHI Leasing GmbH, die 1973 gegründet wurde sowie deren Tochtergesellschaften. Bisher investierten rund 16.000 In- vestoren in über 160 Investments der LHI. Insgesamt verwaltet die LHI Gruppe einen Bestand von rund 16 Milliarden Euro. Die Unternehmens- zentrale ist in Pullach bei München. International ist die LHI Gruppe in Polen und in Luxemburg vertreten. An allen Standorten arbeiten rund 250 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die LHI Kapitalverwaltungsge- sellschaft mbH, eine 100 prozentige Tochtergesellschaft der LHI Leasing GmbH, erhielt im Jahr 2014 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleis- tungsaufsicht (BaFin) die Erlaubnis, als externe Kapitalverwaltungsge- sellschaft zu fungieren. Diese umfasst unter anderem die Emission und Verwaltung von geschlossenen Spezial-AIF und Publikums-AIF in den Assetklassen Real Estate, Renewables und Aviation. Die LHI KVG legt nach dem Kapitalanlagegesetzbuch neue Investmentvermögen (Spezial- AIF und Publikums-AIF) für professionelle, semi-professionelle und pri- vate Investoren auf. Darüber hinaus verwaltet die LHI KVG im Auftrag der LHI Leasing GmbH auch zahlreiche Investmentstrukturen, die be- reits vor Inkrafttreten des KAGB durch die LHI Gruppe aufgelegt wur- den oder nicht unter das KAGB fallen. Die Funktion der Verwahrstelle hat die CACEIS Bank S.A., Germany Branch übernommen. MANAGEMENT Das Management der LHI Gruppe zeichnet sich durch langjährige Erfahrung, Stabilität und Kontinuität aus. Die heutigen Gesellschafter kamen zum Teil bereits in den 1980-iger Jahren zur LHI und steuerten diese als Führungskräfte und später Geschäftsführer sicher und überlegt auch durch herausfordernde Zeiten. Auch die Geschäftsführer der jeweiligen Tochtergesellschaften sind bereits seit vielen Jahren bei der LHI und zeichnen sich durch hervorragendes Markt- und Produkt-Know-how aus. Die LHI Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH vertreten als Geschäftsführer für die Assetbereiche Thomas Schober (Real Estate), Franz Unterbichler (Renewables) und Markus Niedermeier (Aviation). Der Vertrieb der Investmentprodukte erfolgt durch die 100 prozentige Tochtergesellschaft LHI Capital Management GmbH. Geschäftsführer für den Bereich Pu- blikumsprodukte ist Alexander Schönle. Den Bereich für Institutionelle Investoren wie Versicherungen, Versorgungswerke, Pensionskassen sowie für Stiftungen und Family Offices, verantwortet Dieter Seitz. Eine detaillierte Info zum Management der LHI und den handelnden Personen können Sie auf der Website der LHI Gruppe unter www.lhi.de nachlesen. AKTUELLE INVESTMENTPRODUKTE Die Investmentstrukturen orientieren sich an den Bedürfnissen der Investoren. Möglich sind Kommanditbeteiligungen an Spezial-AIF, Schuldverschreibungen, Nachrangdarlehen, Genussscheine und Zer- tifikate über Luxemburger Verbriefungsgesellschaften. Mit dem LHI Green Infrastructure Invest II bietet die LHI Gruppe derzeit ein Folgeprodukt zum im Jahr 2014 aufgelegten Spezialfonds im Bereich Erneuerbare Energien an. Er richtet sich an Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont und erfüllt alle aufsichtsrechtli- chen Anforderungen, die institutionelle Investoren an ein Investment stellen. Die Anlageschwerpunkte sind Windkraftanlagen und Photo- voltaikfreiflächenanlagen in Deutschland sowie EU-Staaten mit ge- ringem Länderrisiko. Des Weiteren bietet die LHI mit dem LHI Premiumimmobilien Nachhaltigkeit Investoren die Möglichkeit, in Immobilien mit gesell- schaftlichem Nutzen zu investieren. Die Kombination aus sozialem Engagement und den wirtschaftlichen Vorteilen des steigenden Be- darfs an nachhaltigen Immobilien ist eine Chance für ein wirkliches Investment in die Zukunft. Lagebericht Die LHI Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH ist die Kapitalverwal- tungsgesellschaft (KVG) der LHI Gruppe, Pullach. Sie wurde 2013 gegründet und hat im August 2014 von der Bundesanstalt für Finanz- dienstleistungsaufsicht (BaFin) die Erlaubnis als externe KVG zur Verwaltung von alternativen Investmentfonds (AIF) erhalten. 2018 verwaltete sie sechs geschlossene inländische Spezial-AIF sowie zwei geschlossene inländische Publikums-AIF mit einem Volumen von ins- gesamt 427 Millionen Euro. Bei einem Eigenkapital von drei Millio- nen Euro lag der Jahresüberschuss 2018 von 1,1 Millionen Euro unter dem Vorjahresergebnis. Für 2019 wird ein Investitionsvolumen von circa 220 Millionen Euro und ein Ergebnis von rund 1,5 Millionen Euro erwartet. LHI Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Emil-Riedl-Weg 6, 82049 Pullach Internet: www.lhi.de 36

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Der PI Fondsmanagement GmbH & Co. KG, Röthenbach an der Pegnitz, wurde in 2015 die Erlaubnis als externe Kapitalverwal- tungsgesellschaft zur kollektiven Vermögensverwaltung von ge- schlossenen alternativen Investmentvermögen für Immobilien (An- lageschwerpunkt Wohnimmobilien) und Erneuerbare Energien für Privatanleger (Publikumsfonds) und professionelle und semiprofes- sionelle Anleger (Spezialfonds) im Inland erteilt. Die Tätigkeit der KVG umfasst die Portfolioverwaltung und das Risi- komanagement sowie administrative Aufgaben von AIF. Das Leistungsangebot der KVG umfasst sämtliche durch das KAGB definierten Vorgaben an die Verwaltung geschlossener Investment- vermögen. Für Drittanbieter und Fondsinitiatoren übernimmt die Kapitalverwaltungsgesellschaft sämtliche Funktionen der Wertschöp- fungskette für geschlossene Investmentvermögen. MANAGEMENT Claus Burghardt Geschäftsführer Portfoliomanagement Nach seinem Studium zum Diplom-Kaufmann war Claus Burghardt 12 Jahre bei der Deutsche Immobilien Leasing GmbH und anschließend als Geschäftsführer der Ventotec Solar GmbH und der PI Pro·Investor GmbH & Co. KG tätig. Während dieser Tätigkeit war er als Prokurist und Geschäfts- führer für über 60 Geschlossene Fonds mit einem Investitionsvolumen von mehreren Milliarden Euro verantwortlich. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Analyse, der Prospektierung, der Konzeption, dem Ein- und Verkauf von Vermögensgegenständen, sowie dem laufenden Betrieb von Geschlossenen Fonds (Immobilien-, Windkraft- und Solarfonds) sowie der Beratung und dem Verkauf von Fondsanteilen. Im Jahr 2013 wurde er zum Geschäftsführer der Kapitalverwaltungsgesellschaft PI Fondsmanagement GmbH & Co. KG für den Bereich Portfoliomanagement bestellt. Jürgen Wienold Geschäftsführer Risikomanagement & Administration Jürgen Wienold wurde 2013 Geschäftsführer der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Als Diplom-Kaufmann, Chartered Financial Analyst (CFA) und Cer- tified Management Accountant (CMA) besitzt er umfangreiche Kenntnisse der Betriebswirtschaftslehre, der Finanzanalyse, des Controllings und des Risikomanagements. Den überwiegenden Teil seiner mehr als 20-jährigen Karriere war er bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Young in der Unternehmensberatung in leitender Funktion tätig (Leitung des Bereiches institutionelle Anleger in Deutschland). Unternehmensrisikoanalysen, Analy- sen von Kreditausfallrisiken und die Durchführung von Maßnahmen zur Bewältigung der jeweiligen Problemstellung gehörten zu seinen Kernaufgaben. Das dabei betreute Volumen lag bei circa 10 Milliarden Euro. LEISTUNGEN Die PI Fondsmanagement GmbH & Co. KG ist eine nach den Anforderungen des KAGB durch die BaFin regulierte Kapitalverwal- tungsgesellschaft (KVG). Das Leistungsangebot der KVG umfasst sämtliche durch das KAGB definierten Vorgaben an die Verwaltung geschlossener Investmentvermögen. Dazu zählen insbesondere: • ein spezielles Risikomanagementsystem • ein erfahrenes Asset- und Portfoliomanagement • eine regelmäßige Bewertung der Vermögensgegenstände • sowie die Verwendung einer externen Verwahrstelle Für Drittanbieter und Fondsinitiatoren übernimmt die Kapitalverwaltungsgesellschaft sämtliche Funktionen der Wertschöpfungskette für geschlossene Investmentvermögen. 38 1

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Immobilienbeteiligungen von PROJECT Investment – Stabilität vor Renditemaximierung Die im Mai 2013 gegründete PROJECT Investment AG betreut als von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gestattete Kapitalverwal- tungsgesellschaft (KVG) alternative Investmentfonds (AIF). Die PROJECT Investment AG erbringt dabei in erster Linie das Portfolio- und Liquiditäts- management sowie das Risikomanagement für die alternativen Investment- fonds in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Kapitalanlagegesetz- buches (KAGB). Die PROJECT Investment AG wurde am 11.12.2014 als Kapitalverwaltungsgesellschaft nach §§ 20, 22 KAGB zugelassen. Im Novem- ber 2015 hat sie das Zertifikat der Trusted Asset Society als anlegerorientiertes Investmenthaus erhalten. MANAGEMENT Ralf Cont Vorstand Liquiditätsmanagement und Finanzen Jahrgang 1970. Ralf Cont studierte an der Friedrich- Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg Rechtswis- senschaften. 2003 legte er den Abschluss als Steuer- berater sowie diverse Zusatzausbildungen wie IAS/ IFRS-Accountant und Certificate in International Accounting ab. Bei Babcock & Brown, München, sam- melte er Erfahrungen in den Segmenten Immobilien und Investment und konzentrierte sich auf die Schwer- punkte Finanzbuchhaltung, Erstellung und Prüfung von Jahresabschlüssen sowie dem damit verbundenen Reporting und Controlling im internationalen Immobilienhandel. Seit Juni 2009 war Ralf Cont als Leiter Controlling und zentrale Verwaltung in der PROJECT Be- teiligungen GmbH für die Steuerung und Entwicklung der PROJECT Investment Gruppe in Bamberg tätig. Seit Frühjahr 2013 ist er Vorstand der PROJECT Investment AG und verantwortet das Resort Liquiditätsmanagement und Finanzen. Stefan Herb Vorstand Fonds- und Portfoliomanagement Jahrgang 1963. Stefan Herb ist Volljurist mit den Schwerpunkten Immobilien-, Investment-, Gesell- schafts- und Steuerrecht sowie Diplom-Kaufmann mit Abschluss an der Universität Regensburg. Bei der DEMIRE AG, einem verbundenen Unterneh- men des US-Investors Apollo Global Management, verantwortete er seit Oktober 2017 die Bereiche Beteiligungsmanagement und Treasury in leitender Position. Begleitend hatte er die Ge- schäftsführung der konzerneigenen Property Management- und Facility Management Gesellschaften inne. Außerdem bekleidete er in Personalunion die Position des Finanzvor- stands der börsengelisteten Tochtergesellschaft Fair Value REIT-AG. Stefan Herb verfügt über exzellente Fachkenntnisse insbesondere im Immobilien-Transaktionsmanagement, der Geschäftsfeldentwicklung und der Investmentstrukturierung. Seit 1. April 2019 bringt Stefan Herb seine Expertise als Vorstand bei PROJECT Investment AG im Bereich Fonds- und Portfoliomanagement ein. Matthias Hofmann Vorstand Risikomanagement und Compliance Jahrgang 1968. Nach seinem Studium der Betriebswirtschaftslehre an der FH Nürnberg war Matthias Hofmann als Geschäftsführer des eigenen Bauträger- und Baubetreuungsunternehmens tätig, bevor er zum damaligen Marktführer geschlossener Immobilienfonds wechselte, der IBV Im- mobilien Beteiligungs- und Vertriebsgesellschaft der IBAG Gruppe mbH nach Nürnberg. Seit Juli 2002 war Matthias Hofmann im Fondsma- nagement der PROJECT Fondsverwaltung GmbH in Bamberg tätig. Seit Frühjahr 2013 verantwortet er als Vorstand der PROJECT Investment AG das Resort Risikomanagement und Unternehmensentwicklung. Herr Hofmann bringt über siebzehn Jahre Berufserfahrung im Umfeld der Entwicklung und Realisierung von Immobilienobjekten sowie langjährige Erfahrung in der Konzeption und Verwaltung Geschlossener Fonds ein. INVESTITIONSSCHWERPUNKTE Die 1995 gegründete PROJECT Investment Gruppe entwickelt, initiiert und platziert alternative Investmentfonds und Individualinvestments mit Schwerpunkt Wohnimmobilienentwicklung in führenden Metropolregionen in Deutschland und Österreich. Sie zählt zu den etabliertesten Investmenthäusern in diesem Bereich, da sie konsequent und durchgängig auf den Einsatz von Fremdkapital bei ihren Publikumsfonds verzichtet. PROJECT-Anleger sind stets erstrangig grundbuchbesichert und profitieren damit von der hohen Stabilität ihrer Einlage. Die Beteiligung bereits zum Zeitpunkt der Entwicklung und folglich am Neubau von Immobilien mit unmittelbarem Verkauf bietet das höchste Wertschöpfungspotenzial im Leben einer Immobilie und ermöglicht attraktive Renditeerwartungen für Investoren. 40

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die Wealthcap Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Grünwald, ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Wealth Management Capital Holding GmbH, die ihrerseits eine hundertprozentige Tochtergesell- schaft der UniCredit Bank AG, München, ist. Diese ist der Teil der itali- enischen UniCredit S.p.A., Mailand. Ihr wurde 2014 durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf- sicht (BaFin) die Erlaubnis gemäß der §§ 20, 22 KAGB erteilt. Als exter- ne Kapitalverwaltungsgesellschaft beschäftigt sie sich mit der kollektiven Vermögensverwaltung von inländischen geschlossenen Publikums-AIF und geschlossenen sowie offenen Spezial-AIF, insbesondere in den Asset- klassen Immobilien, Private Equity und Erneuerbare Energien. Wealthcap zählt zu den führenden Real Asset- und Investment Managern in Deutschland. Unsere 35-jährige Expertise gewährt uns Zugang zu hochwertigen Alternative Assets. Dazu zählen neben deutschen Immo- bilien vielfältiger Nutzungsarten institutionelle Zielfonds aus den Seg- menten Private Equity, Immobilien international sowie Infrastruktur/ Erneuerbare Energien ergänzt um Portfoliofonds. Mit unserer agilen Investmentplattform schaffen wir individuelle und zielgruppengerechte Angebote – vom Privatkunden bis zum institutio- nellen Investor. So entsteht ein Angebotsuniversum mit Real Assets von geschlossenen Publikums-AIF über offene und geschlossene Spezial-AIF bis hin zu Wertpapierlösungen oder individuellen Mandaten und Club Deals. MANAGEMENT Dr. Rainer Krütten Dr. Rainer Krütten ist seit 2007 Geschäftsführer von Wealthcap. Er verantwortet die Bereiche In- vestment-, Portfolio- und Asset Management. Der Diplom-Kaufmann und ausgebildete Steuer- berater und Wirtschaftsprüfer promovierte 1996 zum Dr. rer. pol. und hatte von 1999 bis 2003 die Geschäftsführung diverser Investmentgesell- schaften der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank AG inne, bevor er zum Geschäftsführer der HVB Wealth Management Holding GmbH, München, bestellt wurde. Ab 2005 war er zudem Leiter des Zentralbereichs Produkte Wealth Management in- nerhalb der HypoVereinsbank AG, München. Achim von der Lahr Achim von der Lahr ist seit 2019 Generalbevoll- mächtigter und Mitglied der Geschäftsleitung. 2020 tritt er in die Geschäftsführung ein und übernimmt die Bereiche Vertrieb, Produktma- nagement und Marketing. Zuvor war von der Lahr Leiter Multinational Corporates im Corporate & Investment Banking (CIB) der UniCredit Bank AG. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung im institutionellen Vertrieb und in verschiedenen Leitungsfunktionen der UniCredit-Gruppe. Sven Markus Schmitt Sven Markus Schmitt ergänzt seit 01.10.2018 die Geschäftsführung von Wealthcap. Herr Schmitt verantwortet die Corporate Functions sowie das Risikomanagement. Herr Schmitt war zuletzt in der HypoVereinsbank AG als Head of „Corporate Exe- cution“ für strategische Fragestellungen verantwort- lich. Zuvor verantwortete er dort das Controlling der Privatkunden Bank. Nach seiner Zeit bei der Be- ratungsgesellschaft PriceWaterhouseCoopers hatte Herr Schmitt bei IBM Deutschland und der Dresd- ner Bank unterschiedliche Führungspositionen inne. 2009 wechselte er erstmals zu Wealthcap und verantwortete als Prokurist die Bereiche Risikoma- nagement, Controlling, Finanzierung und Treasury. UNSERE LEISTUNGEN Wealthcap deckt mit seiner agilen Investmentplattform alle Zielgruppen von Privatkunden bis hin zum institutionellen Investor mit bedarfs- gerechten Angeboten ab. Auf dieser Basis plant Wealthcap einen weiteren strategischen Ausbau des Produktangebots für alle Zielgruppen im Bereich der Alternative Assets. Dies gilt insbesondere für den ersten offenen Spezial-AIF aus dem Hause Wealthcap sowie einen Ausbau des Geschäfts mit Mandatslösungen. Zudem wird es im laufenden Geschäftsjahr wieder ein Angebot für das Depot A von Banken geben. Hier werden neben Volksbanken erstmals auch Sparkassen angesprochen. UNSERE AKTUELLEN PRODUKTE Sowohl bei den Publikums- (P-AIF) als auch Institutional Lösungen (S-AIF) konnten in den vergangenen Jahren neue Investmentangebote (zum Beispiel Namensschuldverschreibungen, gestreute Zielfonds für Großzeichner und so weiter) sowie Zielgruppen (zum Beispiel Banken- Depot A, Versorgungswerke, Privatbanken usw.) erschlossen werden. Bei Directinvestments (P-AIF und/oder S-AIF) liegt der aktuelle Fokus 42

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Die WIDe Wertimmobilien Deutschland Fondsmanagement GmbH mit Sitz in Ebermannstadt ist Teil der seit 10 Jahren bestehenden WIDe Gruppe. Die Gesellschaft, gegründet im August 2014, verfügt seit 2017 über eine Erlaubnis als vollregulierte, externe Kapitalverwaltungsgesell- schaft (KVG), nachdem sie zuvor als teilregulierte Kapitalverwaltungs- gesellschaft lediglich registriert war. Sie verwaltet geschlossene alterna- tive Immobilieninvestmentvermögen (AIF) und erbringt für die AIF die Portfolioverwaltung, das Risikomanagement sowie weitere admi- nistrative Aufgaben. Unter Einbeziehung der weiteren Gesellschaften der WIDe Gruppe kann die gesamte Immobilienwertschöpfungskette, vom Ankauf, über die Verwaltung bis zum abschließenden Verkauf ab- gedeckt werden. Die WIDe Gruppe hat acht Immobilienfonds, darun- ter vier AIF unter dem Regime des Kapitalanlagegesetzbuchs, aufge- legt. Die ersten sechs Fonds konnten bereits gewinnbringend aufgelöst werden. Die Anleger konnten dadurch Erträge vor Steuern von durch- schnittlich rund 13,9 Prozent p.a. erzielen. MANAGEMENT Dieter Lahner Geschäftsführer Portfoliomanagement Bankkaufmann Dieter Lahner blickt auf eine über 30-jährige Karriere in der Banken- und Immobilien- branche zurück. Der gelernte Bankkaufmann bekleide- te zahlreiche Führungspositionen in unterschiedlichen, bundesweit tätigen Immobilienunternehmen. Viele Jahre führte er als Vorstand und später als Vor- standsvorsitzender einen Immobilienkonzern und managte Objekteinkäufe im Gesamtwert von über 1 Milliarde Euro. Im Jahr 2010 entschied er sich aus strategischen Gründen, das anlegerorientierte Immo- bilienfondsgeschäft in Eigenregie und als Mehrheits- gesellschafter in der WIDe Gruppe fortzusetzen. In der Kapitalverwaltungsgesellschaft verantwortet er den Bereich Portfoliomanagement sowie Anlegerverwaltung und Vertrieb. Simon Piepereit Geschäftsführer Risikomanagement und Administration Diplom Betriebswirt (FH) Simon Piepereit blickt auf 13 Jahre Erfahrung zunächst auf Berater- und seit 2011 auf Initiatorenseite in der „Geschlossenen Fonds“- Branche zurück. Während dieser Zeit konzipierte und begleitete er in unterschiedlichen Führungs-/Ge- schäftsführungspositionen zahlreiche nationale und international investierende Geschlossene Fonds mit Schwerpunkt auf Immobilien sowie Erneuerbare Ener- gien. Simon Piepereit verantwortet seit Mai 2017 bei der WIDe-Gruppe als KVG-Geschäftsführer die Be- reiche Risikomanagement und Administration. Er ist zudem mit allen Fragestellungen zur Regulierung nach dem KAGB und der BaFin-Kommunikation betraut und verantwortet in der KVG die Fondskonzeption. Johannes Lahner Prokurist, Portfoliomanagement Prokurist Johannes Lahner verantwortet in der Kapi- talverwaltungsgesellschaft seit Juni 2017 insbesondere die Bereiche Immobilienankauf und Assetmanage- ment. Der gelernte Bankkaufmann setzt in der KVG seine Erfahrungen aus der Immobilienkreditprüfung bzw. -genehmigung für das Privat-/Firmenkundenge- schäft ein, die er in den vergangenen Jahren aus seiner Tätigkeit bei einer Sparkasse erlernt hat. Zu seinen wei- teren Tätigkeiten gehört neben der Überwachung und Steuerung der Immobilienverwaltung und Betreuung von gewerblichen Mietern auch die Durchführung der Finanzierungsvermittlung. UNSERE AKTUELLEN PRODUKTE Bis Ende 2020 befindet sich noch der auf deutsche Wohn- und Ge- werbeimmobilien spezialisierte Fonds WIDe Fonds 8 geschlossene Investment GmbH & Co. KG mit einer Mindestbeteiligungssumme von 10.000 Euro zzgl. Ausgabeaufschlag in der Platzierung. Bis Ende Juni 2020 konnten bereits über 26 Millionen Euro Kommanditkapital zzgl. Ausgabeaufschlag erfolgreich platziert werden. Mit den Kommanditeinlagen konnten unter Verwendung von Fremd- kapital bislang 352 Wohnungen und vier Gewerbeeinheiten mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 1.190 Euro/qm Wohn-/Nutzfläche erworben werden. Die Anleger erhalten vorab von der Fondsgesell- schaft monatliche Entnahmen plangemäß in Höhe von 3,5 bis 5,0 Prozent p.a. bezogen auf ihre Kommanditeinlage. Prognosegemäß sollen die Anleger mit Ablauf der Fondslaufzeit im Jahr 2029 bevor- rechtigt eine Kapitalkontoverzinsung in Höhe von 6,5 Prozent p.a. (abzüglich der bereits ausbezahlten Entnahmen) und danach den übersteigenden Veräußerungserlös (abzüglich einer Gewinnbeteili- gung der KVG, die maximal 50 Prozent des durchschnittlichen Net- toinventarwertes beträgt) erhalten. Nachdem die Platzierungsphase bis Ende 2020 begrenzt ist, befindet sich ein Nachfolgeprodukt bereits in der Konzeption. 44

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS e t i s b e w s n e m h e n r e t n U : o t o F Die ZBI Gruppe stellt sich vor Mit einer Erfahrung von 23 Jahren am Wohnimmobilienmarkt und rund 271.000 Anlegern gilt die ZBI Gruppe als einer der führenden deutschen Wohnimmobilien-Spezialisten. Seit 2002 konzipiert das Erlanger Emissionshaus erfolgreich Wohnimmobilienfonds für pri- vate und institutionelle Anleger. Die 19 bisher aufgelegten alternati- ven Investment-Fonds der ZBI verfügen über eine nachhaltig positive Leistungsbilanz. In der 2017 vereinbarten strategischen Partnerschaft mit Union Investment kann die ZBI Gruppe auf einen starken Partner für das operative Geschäft zählen. Aktuell beschäftigt die ZBI Gruppe deutschlandweit rund 750 Mitarbeiter an 29 ZBI-Standorten / Nieder- lassungen in Deutschland sowie Luxemburg, die rund 62.000 Wohn- und Gewerbeeinheiten verwalten. Das bisherige Transaktionsvolumen (Stand: April 2020) liegt bei rund 10,7 Milliarden Euro, das eingewor- bene Eigenkapital beträgt rund 5,5 Milliarden Euro. UNSERE AKTUELLEN PRODUKTE VERTRIEB Geschlossene und offene Publikums- und Spezialfonds für private und institutionelle Anleger Die ZBI Gruppe spricht mit ihren Wohnimmobilienfonds sowohl Pri- vatanleger als auch institutionelle Investoren an. Als Kapitalverwaltungs- gesellschaft besitzt die Gruppe über die ZBI Fondsmanagement AG Lizenzen für geschlossene und offene Publikums-AIF sowie für offene Spezial-AIF. Die aktuellen Assets under Management (AUM) belaufen sich auf etwa 6,5 Milliarden Euro. Mit dem „ZBI Professional 12“, dem jüngsten Ableger der erfolgreichen Professional-Linie der ZBI, befindet sich ein geschlossener Publikums- fonds aktuell in der Platzierungs- und Investitionsphase. Die dabei an- gestrebte regionale Diversifikation reduziert Ausfallrisiken und erhöht gleichzeitig die Chancen auf stabile langfristige Erträge. Das ursprünglich angestrebte Kommanditkapital lag bei 80 Millionen Euro. Zum Stichtag 22. Juni 2020 konnten für den Fonds bereits rund 116,5 Millionen Euro (ohne Agio) eingesammelt werden. Erste Objekte/Portfolien in Berlin, Leipzig, Essen und Dinslaken sowie Neuss und Umgebung wurden er- worben, weitere befinden sich in der Prüfung. Die Strategie des „ZBI Professional 12“ sieht den Erwerb von Wohnhäusern sowie Wohn- und Geschäftshäusern in verschiedenen deutschen Metropolregionen und an ausgewählten Nebenstandorten vor. Für den Fonds ist ein Gesamtmittel- rückfluss von 156,9 Prozent prognostiziert, was einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 5,3 Prozent vor Steuern entspricht. Im Durchschnitt befinden sich 1.500 Wohnungen in den geschlossenen Publikumsfonds der ZBI. Ein größeres Volumen hat der gemeinsam mit Union Investment konzipierte „UniImmo: Wohnen ZBI“. Der offene Pu- blikumsfonds erlaubt den Einstieg in die Assetklasse Wohnimmobilien für private Investoren über eine einmalige Anlage und zudem ab 25 Euro 46 Thomas Wirtz (FRICS) Vorstand Vertrieb: Fonds und Immobilien • Vertrieb Fonds • Vertrieb Immobilien (Asset-/Share-Deals / Privatisierungen) monatlich über einen Sparplan. Der Fonds wurde erst im Juli 2017 auf- gelegt und verwaltet bereits über 40.000 Wohnungen in mehr als 1.000 Objekten. Mit dem „ZBI Union Wohnen Plus“ wird seit 2018 ein offener Spezial-AIF für institutionelle Investoren, gemeinsam von ZBI und Union Investment, angeboten. Mit dem Fokus auf deutsche Metropolen und aufstrebende Mittelstädte soll in Wohnanlagen sowie Wohn- und Geschäftshäuser in- vestiert werden. Als jährliche Ausschüttungen über die Gesamtlaufzeit werden durchschnittlich rund 4 Prozent angestrebt. Das Ziel-Eigenka- pitalvolumen des Fonds beträgt mindestens 600 Millionen Euro, damit sind Gesamtinvestitionen von mehr als 1 Milliarde Euro geplant. Zwei von drei geplanten Closingrunden konnten bereits erfolgreich durchgeführt und dabei ein Eigenkapital von 467,5 Millionen Euro ein- gesammelt werden. Der Fonds unterstellt eine Mindestlaufzeit von 15 Jahren, für einen Sitz im Anlageausschuss müssen Zeichner mindes- tens 15 Millionen Euro investieren.

2 2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS EXXECNEWS Die Adrealis Service Kapitalverwal- tungs-GmbH ist Teil der Xolaris Gruppe. In dieser Funktion konzipiert und verwaltet sie alternative Invest- mentfonds am deutschen Markt. Die in 2013 gegründete Adrealis verfügt seit 2014 über die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs- aufsicht (BaFin) als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft für alternati- ve Investmentfonds in Deutschland. Sie konzipiert und verwaltet Publi- kums-AIF und Spezial-AIF für Dritte in den Assetklassen Immobilien, Private Equity, Erneuerbare Energien und Schiffe. Die Xolaris Gruppe verwaltet derzeit ein AUM von mehr als 1 Milliarden Euro. Die Xolaris-Gruppe mit Hauptsitz in Liechtenstein und Niederlassungen in Deutschland, Frankreich und Hong Kong bietet maßgeschneiderte Pro- duktstrukturen für nationale und internationale Initiatoren. Durch die internationale Ausrichtung kann die Xolaris-Gruppe ihren Kunden ein breites Lösungsspektrum, ob nun gemäß den Bestimmungen der AIFM- Richtlinie in Deutschland, Liechtenstein und zukünftig in Frankreich oder mit individuellen Strukturierungen über Hongkong anbieten. Mit einem Full-Service-Ansatz – von der Strukturierung über das Port- folio- und Risikomanagement bis hin zur Administration – hält die AIF Kapitalverwaltungs-AG 2017 wurde die AIF Kapitalverwaltungs-AG (vormals Flex Fonds In- vest AG Kapitalverwaltungsgesellschaft) von der E&G Funds & Asset Management GmbH übernommen. E&G Funds & Asset Management GmbH war zu diesem Zeitpunkt eine Tochtergesellschaft des Bank- hauses Ellwanger & Geiger, Stuttgart. Als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft („KVG“) bietet die AIF Kapitalverwaltungs-AG Emissionshäusern, Asset Managern, Investo- ren und weiteren Marktteilnehmern die Entwicklung und Verwaltung (die Konzeption und das Portfolio- und Risk-Management) von ge- schlossenen und offenen Publikums- und Spezial-Fonds an. Die Leistungen spannen den Bogen von der Ideenfindung, der Konzep- tion & dem Design über das Portfolio- & Risikomanagement bis hin zum Reporting, dem Datenmanagement und weiteren Dienstleistun- gen. Die AIF Kapitalverwaltungs-AG steht als Partner zur Verfügung. Die AIF Kapitalverwaltungs-AG hat seitens der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) die Erlaubnis für geschlossene Xolaris- Gruppe an ihren Grundsätzen fest: Investitionsqualität – made in Germany – unabhängig, effizient, professionell. Als Joint-Venture-Unternehmen verbindet die Adrealis die langjährigen Erfahrungen der Xolaris-Gruppe, als unabhängigen Anbieter von Dienst- leistungen rund um alternative Investmentfonds, mit Hauptsitz in Liech- tenstein, mit den Software- und Risikomanagementlösungen der xpecto AG, Landshut, für Manager und Verwalter von alternativen Investment- fonds. Die Adrealis ist ein starker Partner für Initiatoren und Anleger durch eta- blierte Prozesse, jahrelange Erfahrung und gemeinsames Interesse aller Beteiligten. Unternehmensdaten Adrealis Service Kapitalverwaltungs-GmbH Drehbahn 7, 20354 Hamburg Handelsregister: HRB 127488 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.adrealis-kvg.de oder www.xol-group.com Geschäftsführer: Hendrik Böhrnsen und Torsten Schlüter inländische Publikums- und Spezial-AIF in den Assetklassen Immo- bilien (einschließlich Wald-, Forst- und Agrarland), Edelmetalle, Er- neuerbare Energien (Anlagen zur Erzeugung, zum Transport und zur Speicherung von Strom, Gas oder Wärme) und Private Equity (Betei- ligungen an Unternehmen, die nicht zum Handel an Börse zugelassen/ in organisierten Markt einbezogen sind). Nach eigenen Angaben ver- waltet die AIG Kapitalverwaltungs-AG derzeit vier alternative Invest- ment Fonds (AIF) und vier Fonds nach dem Vermögensanlagengesetz. Quelle: Website Unternehmensdaten AIF Kapitalverwaltungs-AG Börsenplatz 1, 70174 Stuttgart Handelsregister: HRB 745399 beim Amtsgericht Stuttgart Internet: www.aif-ag.de Vorstand: Dr. Sven Olaf Eggers und Christian Holz Die Aquila Gruppe ist ein unabhängiger Asset- und Investment Manager mit über 100 Investmentexper- ten an 13 Standorten weltweit. Das Unternehmen wurde 2001 von Dr. Dieter Rentsch und Roman Rosslenbroich gegründet. Die Aquila Gruppe besteht aus zwei voneinander unabhängig operieren- den Geschäftsfeldern: Aquila Capital mit dem Hauptstandort Hamburg sowie Alceda Fund Management mit Sitz in Luxemburg. Aquila Capital verfügt über die Erlaubnis der Bundesanstalt für Fi- nanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Auflage von offenen Wertpa- pierfonds (OGAWs) und geschlossenen Publikums-AIF (alternative Investmentfonds) sowie geschlossenen und offenen Spezial-AIF in Deutschland. Alceda Fund Management am Standort Luxemburg ver- fügt über Lizenzen als Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM) sowie als Verwaltungsgesellschaft durch die luxemburgische Finanz- marktaufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Finan- cier (CSSF). Aquila Capital managt alternative Investments für institutionelle In- vestoren weltweit. Der Fokus liegt auf langfristigen und nachhaltigen alternativen Investmentlösungen in den Bereichen Infrastruktur, Erneu- erbare Energien, Immobilien, Forst- und Landwirtschaft sowie Finanz- markt-Anlagen. Im Bereich Erneuerbaren Energien investiert Aquila Capital europaweit in Wasserkraftwerke sowie Wind- und Solarprojek- te. Investitionen in Landwirtschaft bei Aquila Capital bauen auf dem aktuellen Wertschöpfungspotenzial der australischen und neuseeländi- schen Milchwirtschaft auf. Im Bereich Immobilien handelt es sich im Wesentlichen um ausgewählte Wohnimmobilien in spanischen Metro- polregionen. Die eigentümergeführte Investmentgesellschaft verwaltet ein Vermögen von 11,2 Milliarden Euro (Stand März 2020). Über 350 Mitarbeiter arbeiten an 14 Standorten weltweit entlang der gesamten Wertschöpfungskette alternativer Investments, um für Investoren stabi- le, positive Renditen zu erwirtschaften. Unternehmensdaten Aquila Capital Investmentgesellschaft mbh (KVG) Valentinskamp 70, 20355 Hamburg Handelsregister: HRB 119570 beim Amtsgericht Hamburg, Internet: www.aquila-capital.de Geschäftsführer: Dr. Florian Becker, Michaela Maria Eder von Grafenstein, Lars Meisinger, Albert Sowa 48

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS FERI heute – eines der führenden Investmenthäuser Die FERI Gruppe mit Hauptsitz in Bad Hom- burg gehört zu den führenden Investmenthäu- sern im deutschsprachigen Raum. Seit über 30 Jahren bietet sie ein einzigartiges Konzept aus erstklassigem Vermögens- management mit eigenem Research. Dieses Konzept spiegelt sich auch im Namen wider: Financial Economic Research International. Für institutionelle Investoren, Familienvermögen und Stiftungen bietet FERI maßgeschneiderte Lösungen in den Geschäftsfeldern Investment Management: Institutionelles Asset Management & Private Vermögensverwaltung Investment Consulting: Beratung von institutionellen Investoren & Fa- mily Office-Dienstleistungen Investment Research: Volkswirtschaftliche Prognosen & Asset Alloca- tion-Analysen. Die Gruppe betreut Vermögenswerte (Assets under Management and Consulting) von 40 Milliarden Euro (Stand 2020). Die Gesamterlöse belaufen sich im Jahr 2019 auf knapp 167 Millionen Euro. Die Gruppe beschäftigt rund 200 Mitarbeiter und unterhält neben dem Hauptsitz in Bad Homburg weitere Standorte in Düsseldorf, Hamburg, München, Luxemburg, Wien und Zürich. Das 2016 gegründete FERI Cognitive Finance Institute agiert innerhalb der FERI Gruppe als strategisches Forschungszentrum und kreative Denkfabrik, mit klarem Fokus auf in- novative Analysen und Methodenentwicklung für langfristige Aspekte von Wirtschafts- und Kapitalmarktforschung. Die FERI Trust (Lux- embourg) S.A. ist die Kapitalverwaltungsgesellschaft der FERI-Gruppe in Luxemburg. Als Fondsadministrator koordiniert sie den kompletten Fondsstrukturierungs- und Fondsauflageprozess. Investoren, die ihr Portfolio um eine Alternative Anlage erweitern wollen, bietet FERI Investmentlösungen in den Bereichen Hedgefonds, Private Equity, Infrastruktur und Immobilien. In diesem Bereich der Alternative Assets verwaltet die FERI Gruppe circa 9 Milliarden Euro (Stand 2020). Unternehmensdaten FERI AG, Haus am Park, Rathausplatz 8-10 61348 Bad Homburg Handelsregister: HRB 7473 beim Amtsgericht Bad Homburg Internet: www.feri.de Vorstand: Marcel Renné (Vorsitzender), Dr. Heinz-Werner Rapp, Frank W. Straatmann Wir managen Immobilien vom Ankauf bis zur Veräußerung. Wir konzentrieren uns auf Investment- und Assetmanage- ment von Wohn- und Büroimmobilien. Wir schaffen Werte für Investoren, die uns ihr Kapital anvertrauen. Die Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH erhielt mit Schreiben vom 19. Dezember 2013 der Bundesan- stalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) die Erlaubnis gem. §§ 20,22 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) zur Tätigkeit als AIF- Kapitalverwaltungsgesellschaft. Mit Schreiben vom 15. Dezember 2017 hat die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) die Erlaubnis erweitert. Die Genehmigung umfasst die Verwaltung von inländischen ge- schlossenen Spezial-AIF (alternative Investmentfonds), inländischen geschlossenen Publikums-AIF, offenen inländischen Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen, allgemeinen offenen inländischen Spezial-AIF, EU-AIF und ausländischen AIF. Damit unterliegt die Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH als Kapitalverwaltungsgesellschaft der Aufsicht durch die BaFin. Al- leinige Gesellschafterin ist die Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH. Das bankenunabhängige und mittelständische Unternehmen betreut aktuell Immobilien im Wert von rund 1,5 Milliarden Euro für insti- tutionelle und private Anleger. Investitionsschwerpunkte sind Wohn- immobilien einschließlich Mikroapartments und Studentenwohnun- gen in ausgewählten Märkten sowie Büro- und Geschäftshäuser in Deutschland und Österreich. Daneben werden auch Spezial-Immobi- lien wie Shoppingcenter, Hotel und Seniorenwohnen in verschiedenen Fonds für die Anleger gemanagt. Unternehmensdaten Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH Beim Strohhause 27, 20097 Hamburg Internet: www.hamburgtrust.de Geschäftsführer: Oliver Priggemeyer Die Hannover Leasing Investment GmbH ist ein spezialisierter Anbieter für nationale und internationale Investmentstrukturen in den Bereichen Immobilienanlage, Flugzeuge und Erneuerbare Energien. Die Gesell- schaft ist in den wichtigsten europäischen Märkten aktiv. Die langjährige Transaktionshistorie der Gruppe ermöglicht einen effektiven Zugang zu den jeweiligen Investmentmärkten. Die Strategie der HLI beruht auf dem Aufbau und der intensiven Pflege langfristiger Kundenbeziehun- gen. Die Generierung von stabilen, risikoadjustierten Renditen auf Ba- sis eines professionellen Investmentansatzes bildet die Grundlage für eine erfolgreiche Partnerschaft mit unseren Investoren. Die Eckpfeiler unseres Investmentansatzes basieren • auf einem tiefen Verständnis der Bedürfnisse unserer Kunden sowohl im institutionellen Fondsgeschäft als auch im Publikumsgeschäft 50 • der fundierten Investmentexpertise in den lokalen Märkten • einem professionellen Research, welches die Basis für unsere Prog- nosen und somit für unsere Investitionsstrategien und Investitionsent- scheidungen bildet • der breiten Expertise in den verschiedenen Segmenten der Bereiche Immobilien, Infrastruktur, Flugzeuge und Erneuerbare Energien • einem institutionellen Investmentprozess unter Einbindung interner Spezialisten aus den Bereichen Fonds- und Asset Management, Treasu- ry und Research Unternehmensdaten Hannover Leasing Investment GmbH Wolfratshauser Straße 49, 82049 Pullach Handelsregister: HRB 199550 beim Amtsgericht München Internet: www.hl-investment.de Geschäftsführer: : Sebastian Hartrott, Marcus Menne, Bernd Schlapka, Michael Taufiqui-von Ahlefeldt-Dehn

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS IntReal sieht sich als Erfinder des Prinzips der Immobilien- Service-KVG: Nach der Grün- dung 2009 hat sich die IntReal zur führenden Service-KVG im Immobilienbereich entwickelt. Mit Standorten in Hamburg, Frankfurt und Luxemburg ist IntReal international aufgestellt und an allen wichti- gen europäischen Fondsstandorten präsent. Die IntReal ist die erste Service-KVG, die ausschließlich auf die Auflage und Administration von Immobilienfonds für Dritte fokussiert ist. Das Unternehmn übernimmt für die Fondspartner alle investmentrechtli- chen Aufgaben für das Management einer KVG und für ihre aufgelegten Fonds - ohne Interessenkonflikte – neutral, schnell und effizient. Immobilien-Asset-Manager ohne eigene KVG/AIFM-Lizenz können in Kooperation mit IntReal alle regulierten Fonds auflegen. Darüber hinaus können neue oder bereits am Markt etablierte Investmentfondsmanager, die über eine eigene Lizenz verfügen, umfassende Back-Office-Leistun- gen an die IntReal als voll lizenzierten Zentralverwalter auslagern. Aktuell wird ein Immobilieninvestmentvolumen von 33,3 Milliarden Euro von mehr als 310 IntReal-Spezialisten administriert – stets auf dem aktuellsten regulatorischen Stand. IntReal bietet den Kunden langjähriges Immobilien-Know-how und pro- fessionelles Fondsadministrations-Wissen. Unternehmensdaten IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (INTREAL) Ferdinandstraße 61, 20095 Hamburg Handelsregister: HRB 108068 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.intreal.com Geschäftsführer: Andreas Ertle, Dr. Detlef Mertens und Michael Schneider Im März 2014 erteilte die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleis- tungsaufsicht) der Jamestown US- Immobilien GmbH die Erlaubnis für die Tätigkeit als AIF (alternative Investmentfonds)-Kapitalverwal- tungsgesellschaft. Die Erlaubnis ist die Voraussetzung dafür, dass die Gesellschaft US-Immobilien als Kapitalan- lage in Form von geschlossenen Publikums-AIF in Deutschland anbieten kann. Bei den vor 2013 aufgelegten Beteiligungsmodellen führt Jamestown ihre bisherige Tätigkeit, das heißt insbesondere die Anlegerbetreuung und das Anlegerreporting, unverändert fort. Die Gesellschaft verwaltet derzeit die drei Publikums-AIF „Jamestown 29“, „Jamestown 30“ und „Jamestown 31“ und übernimmt damit insbesondere das Fondsmanagement und Risikomanagement für diese nach KAGB re- gulierten Anlagevehikel. Der US-Vermietungsfonds Jamestown 29 ist in sechs Fondsimmobilien in New York, Washington, D.C., in Südflorida und im Großraum San Francisco investiert. Der Fonds Jamestown 30 hat acht Investitionsobjekte erworben: vier Shoppingcenter in Südflorida und Atlanta, ein Bürogebäude in New York (47 Prozent-Anteil), ein Büroge- bäude in Pittsburgh (40,11 Prozent Anteil mit Vorzugsstellung), ein Miet- wohngebäude „The Ellington“ in Washington und das Büroobjekt „Clay- ton“ im Großraum San Francisco. Zum Ende des Geschäftsjahres 2019 war Jamestown 31 in drei Objekte investiert: Den Bürokomplex „Levi’s Plaza“ in San Francisco (28,9 Prozent Anteil), den Einzelhandels- und Bü- rokomplex „Buckhead“ in Atlanta (45 Prozent Anteil) und den Bürokom- plex „Constitution Wharf“ in Boston. Der Fondsvertrieb von Jamestown 31 ist derzeit unterbrochen. Zum Konsolidierungskreis der Gesellschaft mit einer Beteiligung von je- weils 100 Prozent zählen drei Tochtergesellschaften: Jamestown Vertriebs- GmbH (Vertriebskoordination und Vermittlung von Fondsanteilen), Jamestown Treuhand GmbH (Treuhandkommanditistin) und Jamestown Invest GmbH (inaktiv). Unternehmensdaten Jamestown US-Immobilien GmbH Marienburger Straße 17, 50968 Köln Handelsregister: HRB 21384 beim Amtsgericht Köln Internet: www.jamestown.de Geschäftsführer: Christoph Kahl, Fabian Spindler und Jochen Stockdreher Die KGAL Investment Ma- nagement GmbH & Co. KG, Grünwald (KGAL IM), wurde im Dezember 2012 gegründet. Die Gesellschaft hat mit Datum vom 30. Juni 2014 die Erlaubnis zum Ge- schäftsbetrieb als externe AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft von der Bun- desanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erhalten. Gesellschaf- ter sind die KGAL Investment Management GmbH (Komplementärin) und die Muttergesellschaft KGAL GmbH & Co. KG (Kommanditistin). Gegenstand des Unternehmens ist die kollektive Vermögensverwaltung von geschlossenen Spezial-AIF und geschlossenen inländischen Publi- kums-AIF, welche im Wesentlichen in Immobilien, Flugzeuge und Erneu- erbare-Energien-Anlagen investieren. Das verwaltete Investitionsvolumen aller Objekt- und Beteiligungsgesell- schaften der KGAL GmbH & Co. KG betrug zum Stichtag 31.12.2019 rund 20,2 Milliarden Euro von 62.000 Investoren (inklusive Mehrfach- zeichnungen). Das Eigenkapital der KGAL-Gruppe beläuft sich derzeit auf rund 107 Millionen Euro. Die KGAL IM verwaltet als Kapitalverwal- tungsgesellschaft zwei aktive Übergangsfonds gemäß § 353 Abs. 1 KAGB und elf aktive geschlossene inländische Spezial-AIF sowie einen aktiven 52 geschlossenen LUX-AIF der Assetklassen Immobilien, Flugzeuge und Er- neuerbare-Energien-Anlagen. Weiterhin erbringt die KGAL IM für Fonds, die sich im Bestand der KGAL GmbH & Co. KG befinden, auf Grundlage von Geschäftsbesor- gungsverträgen das Portfolio- und Assetmanagement sowie das Risikoma- nagement. Bei diesen Fonds handelt es sich im Wesentlichen um die Asset- klassen Flugzeuge, Infrastruktur, Immobilien und Schiffe. Für eine Luxemburger und zwei deutsche Kapitalverwaltungsgesellschaften ist die KGAL IM im Rahmen von Anlageberatungsverträgen tätig. Diese Tätigkeiten werden aktuell für drei deutsche Sondervermögen und zwei Luxemburger Spezial-AIF erbracht. Darüber hinaus verfolgt die KGAL IM ihre Internationalisierungsstrategie weiter. Unternehmensdaten KGAL Investment Management GmbH & Co. KG Tölzer Straße 15, 82031 Grünwald Handelsregister: HRB 99975 beim Amtsgericht München Internet: www.kgal.de Geschäftsführer: Dr. Martin Baranowski, Michael Ebner, Jochen Hörger, Florian Martin und André Zücker

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS teiligten sowie zum frühzeitigen Erkennen von Marktentwicklungen. Patrizia GrundInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Die Patrizia GrundInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, eine hundertprozentige Tochter der Patrizia AG, ist eine Kapitalverwaltungs- gesellschaft für die Auflage und Verwaltung von geschlossenen inländi- schen Publikums- und Spezial-AlF in der Assetklasse Immobilien. Sie verwaltet derzeit elf geschlossene Publikums-AIF. Das Kerngeschäft der Patrizia ist das Immobilienmanagement von Wohn- und Gewerbeimmo- bilien für institutionelle und private Kunden aus ganz Europa. Umfasst sind inzwischen nahezu alle Assetklassen: von Wohnen über Büro, Ein- zelhandel, Logistik und Hotel bis Pflegeimmobilie - mit einem breiten Angebot, das alle Dienstleistungen und die gesamte Wertschöpfungsket- te des Investments abbildet. Vertreten mit 24 Büros verwaltet Patrizia ein Immobilienvermögen von rund 45 Milliarden Euro. Das Spektrum der Patrizia umfasst den Ankauf, das Management, die Wertsteigerung und den Verkauf von Wohn- und Gewerbeimmobilien über eigene lizensierte Investment Plattformen. Ob Core, Value Add oder Opportunistic, Patrizia ist offen für unterschiedliche Nutzungsarten und Risikoklassen in einer Vielzahl europäischer Länder. Als eigentümerge- führtes und bankenunabhängiges Unternehmen handelt Patrizia nach zwei Prinzipien: nach den Interessen der Kunden und ihrer Immobilien- Expertise. Quelle: Jahrbuch 2019 und Website Nach dem Motto „business is local“ versteht sich Patrizia als europä- isches Team, für das Ländergrenzen keine Bedeutung haben. Patrizia baut an all ihren europäischen Standorten leistungsfähige Plattformen mit eigenen Experten vor Ort auf und schafft so beste Investitionsper- spektiven für ihre Kunden. Die Präsenz vor Ort wird verstanden als strategischer Schlüssel für den Zugang zu lokalen Investitionen, zum Aufbau von Beziehungen zu einheimischen Investoren und Marktbe- Unternehmensdaten Patrizia GrundInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Patrizia Bürohaus, Fuggerstraße 26, 86150 Augsburg Handelsregister: HRB 29053 beim Amtsgericht Augsburg Internet: www.patrizia-immobilienfonds.ag Geschäftsführer: Joachim Fritz und Andreas Heibrock Die Publity Performance GmbH wurde 2012 gegründet und hat im September 2014 von der Bundesanstalt für Finanz- dienstleistungsaufsicht (BaFin) die Er- laubnis zur Verwaltung von geschlossenen inländischen Publikums- und Spezial- alternative Investmentfonds (AIF) mit Anlageschwerpunkt Immobilien als externe Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) erhalten. Alleinige Ge- sellschafterin der publity Performance GmbH ist die publity AG mit Sitz in Frankfurt am Main. Die Investitionsstrategie der verwalteten AIF besteht darin, Immobilien aus den Verwertungsbeständen von Banken und anderen institutionellen Finanzinvestoren unterhalb des Verkehrswertes auf Kalkulationsbasis der tatsächlich erzielten Mieten zu erwerben, weiterzuentwickeln, zu vermie- ten und möglichst schnell wieder zu veräußern. Zielgruppe der aufgeleg- ten AIF sind sowohl Privatanleger als auch institutionelle Anleger. Aus- weislich des letzten veröffentlichten Lageberichtes (veröffentlicht 13. 08. 2019) verwaltet Publity Performance drei Publikums-AIF mit einem Net- toinventarwert rund 90 Millionen Euro, nämlich „Publity Performance Fonds Nr. 6“ sowie die „Fonds Nr. 7“ und „Fonds Nr. 8“. Das Eigenkapital der Gesellschaft zum Jahresende 2018 in Höhe von 655.000 Euro hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert. Das er- zielte Jahresergebnis vor Gewinnabführung lag mir rund einer Millionen Euro (Vorjahr: 1,16 Million Euro) knapp unter dem geplanten Ergebnis. Die Fondsgesellschaften tätigen ihre Investitionen in diesem Exper- ten- und Nischenmarkt. Diese Gesamtsituation wird auch in Zukunft Spezialisten Chancen für den Erwerb von Immobilien aus der Ban- kenverwertung bieten, die angesichts der Entwicklung des deutschen Immobilienmarktes ertragsbringende Renditen aus dem Ankauf, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien aus notleidenden Bankfinanzierungen erwarten lassen. Quelle: Lagebericht Unternehmensdaten Publity Performance GmbH Landsteinerstraße 6, 04103 Leipzig Handelsregister: HRB 28356 beim Amtsgericht Leipzig Internet: www.publity.org Geschäftsführung: Christoph Blacha und Frank Schneider Die Quadoro Investment GmbH wurde am 1. De- zember 2008 gegründet und ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Offen- bach am Main unter HRB 43802 eingetragen. Sie verfügt als AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft gemäß §§ 20, 22 KAGB über die Erlaubnis, die kollektive Vermögensverwaltung für Immobilien-Sondervermögen gemäß §§ 230 ff. KAGB, geschlossene inländische Publikums-AIF gemäß §§ 261 ff. KAGB, geschlossene in- ländische Spezial-AIF gemäß §§ 285 ff. KAGB sowie offene inländi- sche Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen gemäß § 284 KAGB zu erbringen. Für die vorstehenden Fondsvehikel kann in die gesamte Bandbreite der im KAGB benannten Vermögensgegenstände inves- tiert werden. Die Gesellschaft gehört zur Doric Gruppe. Die Doric Gruppe ist mit Gesellschaften in Deutschland, Großbritannien, Hongkong und den 54 USA international aufgestellt. Als Experte für Flugzeuge, Immobilien und Erneuerbare-Energien-Anlagen bietet Doric ein breites Dienst- leistungsspektrum. Dieses reicht von maßgeschneiderten Investitionen und Fondslösun- gen bis hin zur Portfolioverwaltung und dem Management der Sach- werte. Auch als Berater stellt Doric ihr Wissen Betreibern, Investoren oder Kreditgebern zur Verfügung. Doric verwaltet Immobilien, Flug- zeuge und Anlagen in Erneuerbare Energien in Höhe von rund neun Milliarden US-Dollar. Unternehmensdaten Quadoro Investment GmbH Berliner Straße 114 -116, 63065 Offenbach am Main Handelsregister: HRB 43802 beim Amtsgericht Offenbach a. M. Internet: https://kvg.doric.com/de Geschäftsführer: Michael Denk, Dr. Peter E. Hein und Tanja Kisselbach

2 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFTEN EXXECNEWS ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Die ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH ist Teil der Institutional Investment Group (2IG), einer der führenden unab- hängigen Administrationsplattformen für Immobilieninvestments in Deutschland und Europa. Die 2IG hat sich auf Dienstleistungen für institutionelle Immobilienfonds nach deutschem und luxembur- gischem Recht spezialisiert. Mit circa 300 Mitarbeitern verwaltet 2IG über 30 Milliarden Euro Immobilienvermögen in circa 25 Ländern und nimmt damit eine marktführende Position in der Administration von Immobilienvermögen ein. Die Asset Servicing Divison vereint alle KVG-Insourcing-Leistungen der 2IG. Die drei Einheiten ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft, acb und Connos der Division übernehmen für Immobilienmanager und Kapitalverwaltungsgesellschaften aufwendige Leistungen des Middle- und Back-Office wie Risikomanagement/-controlling, Fondsrechnungs- wesen, Investorenberichtswesen oder behördliches Meldewesen. Die ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH ist 100 Pro- zent unabhängig von Banken, Versicherungen, anderen professionel- len Immobilieneignern und auch Asset Managern. Durch die hohe Spezialisierung der Einheiten und die für Immobilien-Kapitalver- waltungsgesellschaften entwickelte Software-Suite AIFMControl als Rückgrat einer leistungsstarken, verschränkten IT-Plattform ist das Leistungsangebot der Asset Servicing Division der 2IG in höchstem Maße skalierbar und schafft bei unseren Kunden Raum für Wachs- tum. Quelle: Website Unternehmensdaten ServiceInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Fürstenrieder Straße 61, 80686 München Handelsregister: HRB 193208 beim Amtsgericht München Internet: www.serviceinvest.de Geschäftsführer: Jörg Homann, Jürgen Preißinger und Johannes Zahn Die Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft verfügt seit November 2016 über die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs- aufsicht (BaFin) für den Geschäftsbetrieb einer Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Gesellschaftsanteile werden zu 100 Prozent von der Swiss Life Investment Management Holding AG, Zürich, einer 100prozentigen Tochtergesellschaft der Swiss Life Holding AG, Zürich gehalten. Der Fokus der Swiss Life Kapitalver- waltungsgesellschaft liegt auf der Assetklasse Immobilien. Die Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft bevorzugt Investments in Sektoren, deren Entwicklung maßgeblich von langfristigen Trends abhängt: Wohn- und Gesundheitsimmobilien stehen an erster Stelle, aber auch Nahversorgungs- zentren dienen der Grundversorgung der Bevölkerung. Strukturelle Än- derungen im innerstädtischen Einzelhandel führen zu einem selektiven Ansatz in den jeweiligen Toplagen. Auch im Bürosektor setzt sie auf den wirtschaftlichen Kernraum in Europa und seine überdurchschnittliche Sta- bilität. Neben verschiedenen inländischen Spezial-AIF verwaltet die Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft den Immobilien-Publikumsfonds „Swiss Life REF (DE) European Real Estate Living & Working“: Seit der Fondsauflage am 22. Dezember 2016 wurden bis zum 15. Juni 2020 ins- gesamt 23 Immobilien mit Verkehrswerten (zum Ankaufzeitpunkt) von rund 613 Millionen Euro für den Fonds notariell beurkundet. Davon sind bis zum Berichtsstichtag 21 Immobilien mit Verkehrswerten von rund 536 Millionen Euro auf den Fonds übergegangen. Die Umsetzung der Alloka- tionsstrategie „Living and Working“ mit den vier Nutzungsarten Wohnen, Gesundheit, Büro und Einzelhandel hat oberste Priorität. Durch Invest- ments in Frankreich, Finnland und Österreich konnte darüber hinaus die Ausweitung der Portfoliodiversifikation nach Regionen und Ländern vorangetrieben werden. Der Fonds ist mit 23 Investments in 6 Ländern (Deutschland, Niederlande, Belgien, Frankreich, Finnland und Österreich) vertreten. Das Immobilienvermögens entfällt auf Büros, Einzelhandel und den Bereich Gesundheit (betreutes Wohnen, Pflegeheime und Ärztehäuser) sowie auf Wohnungen. Unternehmensdaten Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Jahnstraße 64, 63150 Heusenstamm Handelsregister: HRB 49137 beim Amtsgericht Offenbach a. Main Internet: www.swisslife-am.com Geschäftsführer: Dr. Bernd Wieberneit, Dr. Christine Bernhofer und Martin Eberhardt Die Warburg-HIH Invest Real Estate (Warburg-HIH Invest) ist einer der führenden Invest- mentmanager für Immobilien in Deutschland und in Europa. Wir finden, entwickeln und steuern Immobilien und Investments mit zukunftsgerichtetem Blick im Sinne unserer Kunden. Die jahrzehntelange Erfahrung, die Nähe zu Immobilienmärkten und die enge Vernetzung ermöglichen es uns, Immobilienchancen aufzude- cken und in der richtigen Marktphase schnell umzusetzen. Rund 150 institutionelle Kunden vertrauen der Warburg-HIH Invest ihre Kapital- anlagen an. Ihnen stehen unsere Spezialisten aus den Bereichen Struk- turierung, Produktentwicklung, Immobilienmanagement und Markt- entwicklung zur Verfügung, um für sie passende Investmentlösungen zu entwickeln. Die Warburg-HIH Invest ist an zehn Standorten europaweit vertreten. Als Teil der HIH-Gruppe decken wir die Wertschöpfungskette 56 56 einer Immobilieninvestition vollständig mit eigenen Kapazitäten ab. Das frühzeitige Erkennen von Marktveränderungen, die Umsetzung von re- gulatorischen Anforderungen und zukunftsgerichtetes digitales Manage- ment sind Teil unserer Unternehmensphilosophie. Aktuell werden Assets mit einem Volumen von 11,3 Milliarden Euro in 71 Fonds verwaltet. Unternehmensdaten Warburg-HIH Invest Real Estate GmbH Gertrudenstraße 9, 20095 Hamburg Handelsregister: HRB 82406 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.warburg-hih.com Geschäftsführer: Alexander Eggert, Hans-Joachim Lehmann

3 LAGEBERICHTE-AIF AGP Advisor Global Partners Fund IV (Deutsche Finance) Anspar FLEX Fonds 3 (AIF) Aquila Private EquityINVEST I (Aquila) Aquila Private EquityINVEST II (Aquila) Aquila WindpowerINVEST II (Aquila) AVOLO Aviation (Commerz Real) Beteiligungsfonds 41 (ILG) Beteiligungsfonds 42 (ILG) Buss Containermanagement (Buss) BVT Concentio I (derigo) BVT Concentio II (derigo) BVT Ertragswertfonds Nr. 6 (derigo) DF PERE Fund I Deutsche Finance) DF PORTFOLIO Fund I (Deutsche Finance) DF Private Fund I (Deutsche Finance) DF PRIVATE Fund 11 - Infrastruktur Global (Deutsche Finance) DF PRIVATE Fund 12 - Immobilien Global - (Deutsche Finance) DFV Hotel Oberursel (HKA) DFV Hotel Weinheim (HKA) DS 140 Flugzeugfonds XIV (Dr. Peters) DS 141 Hotel Aachen (Dr. Peters) DS 142 Hotel Oberpfaffenhofen (Dr. Peters) Erste Westfälische Zinshausgesellschaft (Scholz u. Partner) EURAMCO Australien 6 (Euramco) FIDURA Rendite Sicherheit Plus Ethik 4 (IWF) FLEX Fonds Select 1 (AIF) Garbe Logimac Fonds Nr. 2 (Adrealis) HAB US Immobilienfonds 01 (Adrealis) Habona Fonds 04 (Hansainvest) Habona Fonds 05 (Hansainvest) Habona Fonds 06 (Hansainvest) Habona Kita 01 (Hansainvest) Hahn Bonn (Dewert) Hahn Delmenhorst (Dewert) Hahn Herzogenrath (Dewert) Hahn Holzminden (Dewert) Hahn Kitzingen (Dewert) Hahn Rothenburg (Dewert) Hahn Trier (Dewert) Hahn Weinheim (Dewert) Hahn Welau Arcaden Wedel (Dewert) Hahn Witten (Dewert) HEH Aviation „Alicante“(HAM) HEH Aviation „Bilbao“ (HAM) HEH Aviation „Helsinki“(HAM) HEH Aviation „Madrid“ (HAM) HEH Aviation „Malaga“ (HAM) HEH Aviation „Palma“ HAM) HEP - SOLAR JAPAN 1 (HEP) HEP - Solar Portfolio 1 (HEP) HL Denkmal Münster (Hannover Leasing) HL Die Direktion Münster (Hannover Leasing) HL Flight Invest 51 (Hannover Leasing) HL Hotel Ulm (Hannover Leasing) HL Invest Düsseldorf (Hannover Leasing) HL INVEST Freiburg (Hannover Leasing) HL Quartier West Darmstadt (Hanover Leasing) HTB 6. Portfolio (HTB) HTB 7. Portfolio (HTB) HTB 8. Portfolio (HTB) HTB 10. Portfolio (HTB) HTB Strategische Handelsimmobilie Plus Nr. 4 (HTB) HTG Deutschland 19 (Hamburg Trust REIM) IFK 4 Sachwertportfolio (derigo) IFK Select Zweitmarktportfolio (derigo) IMMAC Austria XII (HKA) IMMAC Austria XIV (HKA) IMMAC Austria XVI (HKA) IMMAC Irland I (HKA) IMMAC 71. Renditefonds (HKA) IMMAC 73. Renditefonds (HKA) IMMAC 77. Renditefonds (HKA) IMMAC 80. Renditefonds (HKA) IMMAC 84. Renditefonds (HKA) ImmoChance Deutschland 7 (Alpha Ordinatum) ImmoChance Deutschland 8 (Alpha Ordinatum) ImmoChance Deutschland 9 (Alpha Ordinatum) IPP Fund I (Deutsche Finance) IPP Fund II (Deutsche Finance) JAMESTOWN 29 (Jamestown) JAMESTOWN 30 (Jamestown) JAMESTOWN 31 (Jamestown) LHI Baden-Württemberg I (LHI) LHI Baden-Württemberg und Bayern (LHI) Marble House European Fund (Marble House) Marble House SL Capital Fund (Marble House) A B D E F G H I J M 58 EXXECNEWS Seite 63 Seite 59 Seite 60 Seite 60 Seite 60 Seite 61 Seite 71 Seite 72 Seite 61 Seite 61 Seite 61 Seite 61 Seite 64 Seite 64 Seite 64 Seite 64 Seite 64 Seite 68 Seite 68 Seite 65 Seite 65 Seite 65 Seite 81 Seite 65 Seite 73 Seite 59 Seite 59 Seite 59 Seite 66 Seite 67 Seite 67 Seite 67 Seite 62 Seite 62 Seite 63 Seite 63 Seite 63 Seite 62 Seite 62 Seite 62 Seite 63 Seite 63 Seite 66 Seite 66 Seite 66 Seite 66 Seite 66 Seite 66 Seite 67 Seite 67 Seite 69 Seite 69 Seite 70 Seite 70 Seite 70 Seite 70 Seite 70 Seite 71 Seite 71 Seite 71 Seite 71 Seite 71 Seite 70 Seite 62 Seite 62 Seite 69 Seite 69 Seite 69 Seite 69 Seite 67 Seite 68 Seite 68 Seite 68 Seite 68 Seite 59 Seite 60 Seite 60 Seite 64 Seite 64 Seite 73 Seite 73 Seite 73 Seite 74 Seite 74 Seite 74 Seite 74 Ö P R S T U V W Z Marble House SL CapitalPlus Fund (Marble House) MIG GmbH & Co. Fonds 12 (MIG) MIG GmbH & Co. Fonds 13 (MIG) MIG GmbH & Co. Fonds 14 (MIG) MIG GmbH & Co. Fonds 15 (MIG) Ökorenta VIII (Auricher Werte) Ökorenta IX (Auricher Werte) Ökorenta 10 (Auricher Werte) Paribus Rail Portfolio III (Paribus) Paribus Renditefonds XXVII (Paribus) PATRIZIA Berlin Landsberger Allee (Patrizia) PATRIZIA Campus Aachen (Patrizia) PATRIZIA Den Haag Wohnen (Patrizia) PATRIZIA Die Stadtmitte Hofheim am Taunus (Patrizia) PATRIZIA Die Stadtmitte Mülheim (Patrizia) PATRIZIA Frankfurt Smart Living (Patrizia) PATRIZIA Garmisch-Partenkirchen (Patrizia) PATRIZIA Kopenhagen Südhafen (Patrizia) PATRIZIA Mainz Rheinufer (Patrizia) PATRIZIA München Leopoldstraße (Patrizia) PATRIZIA Stuttgart Südtor (Patrizia) PED Private Equity Deutschland (CAM Alternatives) PI Pro·Investor Immobilienfonds 3 (PI) PI Pro·Investor Immobilienfonds 4 (PI) Primevest Private Dutch Parking Fund II (IntReal) Private Equity Portfolio 2017 (Fereal) PROJECT Metropolen 16 (Project) PROJECT Metropolen 17 (Project) PROJECT Metropolen 18 (Project) PROJECT Metropolen 19 (Project) PROJECT Reale Werte Fonds 11 (Project) PROJECT Reale Werte Fonds 12 (Project) PROJECT Wohnen 14 (Project) PROJECT Wohnen 15 (Project) ProReal Deutschland Fonds 4 (DSC) publity Performance Fonds Nr. 6 (publity) publity Performance Fonds Nr. 7 (publity) publity Performance Fonds Nr. 8 (publity) Real I.S. Grundvermögen (Reasl I.S.) reconcept 03 Windenergie Finnland (Adrealis) RWB Direct Return (RWB) RWB Direct Return II (RWB) RWB Global Market Fund VII (RWB) RWB Global Market Secondary V (RWB) RWB Special Market Asia II (RWB) RWB Special Market Asia III (RWB) RWB Special Market Germany III (RWB) Sechste „River Cruiser“ (Hansainvest) Top Select Fund VI (derigo) UST XXIV Las Vegas (ServiceInvest) Verifort Capital XI (Adrealis) Verifort Capital XII (Adrealis) WealthCap Private Equity 21 (WealthCap) WealthCap Private Equity 22 (WealthCap) WealthCap Deutschland 38 (WealthCap) WealthCap Deutschland 39 (WealthCap) WealthCap Deutschland 40 (WealthCap) WealthCap Deutschland 41 (WealthCap) WealthCap Nordamerika 16 (WealthCap) WealthCap Nordamerika 17 (WealthCap) WealthCap Portfolio 3 (WealthCap) WealthCap Private Equity 17 (WealthCap) WealthCap Private Equity 18 (WealthCap) WealthCap Private Equity 19 (WealthCap) WealthCap Private Equity 20 (WealthCap) WealthCap SachWerte Portfolio 2 (WealthCap) WIDe Fonds 5 (WIDe) WIDe Fonds 7 (WIDe) WIDe Fonds 8 (WIDe) ZBI Achte Professional Immobilien Holding (ZBI) ZBI Neunte Professional Immobilien Holding (ZBI) ZBI Zehnte Professional Immobilien Holding (ZBI) ZBI Elfte Professional Immobilien Holding (ZBI) ZBI Zwölfte Professional Immobilien Holding (ZBI) ZBI Regiofonds Wohnen 1 (ZBI) ZBI WohnWert 1 (ZBI) 20. INP Deutsche Pflege Coesfeld (INP) 21. INP Deutsche Pflege Portfolio (INP) 22. INP Portfolio Deutsche Sozialimmobilien (INP) 23. INP Deutsche Pflege Portfolio (INP) 24. INP Deutsche Pflege Portfolio (INP) 25. INP Deutsche Pflege Portfolio (INP) 5. RWB Global Market Typ A (RWB) 5. RWB Global Market Typ B (RWB) 6. RWB Global Market Typ A (RWB) 6. RWB Global Market Typ B (RWB) Seite 74 Seite 75 Seite 75 Seite 75 Seite 75 Seite 60 Seite 60 Seite 61 Seite 75 Seite 75 Seite 76 Seite 76 Seite 76 Seite 76 Seite 76 Seite 76 Seite 76 Seite 77 Seite 77 Seite 77 Seite 77 Seite 61 Seite 77 Seite 77 Seite 73 Seite 65 Seite 77 Seite 78 Seite 78 Seite 78 Seite 78 Seite 78 Seite 78 Seite 79 Seite 65 Seite 79 Seite 79 Seite 79 Seite 79 Seite 59 Seite 80 Seite 80 Seite 80 Seite 80 Seite 81 Seite 81 Seite 81 Seite 67 Seite 62 Seite 81 Seite 59 Seite 59 Seite 81 Seite 82 Seite 82 Seite 82 Seite 82 Seite 82 Seite 82 Seite 83 Seite 83 Seite 83 Seite 83 Seite 83 Seite 83 Seite 84 Seite 84 Seite 84 Seite 84 Seite 84 Seite 84 Seite 85 Seite 85 Seite 85 Seite 85 Seite 85 Seite72 Seite 72 Seite 72 Seite 72 Seite 72 Seite 72 Seite 79 Seite 79 Seite 80 Seite 80

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS rund 58 Prozent pro Anteil. Erzielt wurde ein Jahresergebnis 2018 von rund 5,3 Euro (Vorjahr: 3,4 Euro), das im Wesentlichen auf erfolgreiche Ver- äußerungsgeschäfte in Höhe von 6;5 Euro zurückzuführen war. 2018 waren Geschäftsführer Sascha Müller, Stephan Huß und Holger Kalmbach. Redaktionelle Anmerkung: Ausweislich des Lageberichts traten im Ge- schäftsjahr keine wesentlichen Abweichungen von der Prospektierung ein. ImmoChance Deutschland 8 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 725092 beim AG Ulm worbenen Anteilen an Private-Equity-Fonds. Das Kommanditkapital (platziert von 28.07.2014 bis 31.12.2016) von rund 14,9 Millionen Euro ist vollständig eingezahlt. 2018 wurde ein Ergebnis von minus 289.163 Euro erzielt und ein Eigenkapital in Höhe von rund 14,4 Millionen Euro ausgewiesen. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil entsprach 96,7 Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Ilka Hesebeck, Karsten Nebe, Christian Brezina und Jan Peters. Redaktionelle Anmerkung: Nach Angaben der Gesellschaft verlief das Geschäftsjahr 2018 erwartungsgemäß. Die Gesellschaft besteht seit 2015 (Platzierung vom 08.02.2017 bis zum 31.05.2018) und investiert in ein Portfolio aus deutschen Wohn- und Ge- werbeimmobilien, wobei Wohnimmobilien im Fokus stehen. Sie ist bis zum 31.12.2023 befristet. Ende 2018 wurden 58 Fondsobjekte mit 1.172 Verwaltungseinheiten an 18 Standorten gehalten. Das Immobilienver- mögen belief sich bei einem Eigenkapital von rund 72,9 Millionen Euro auf 102,8 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) betrug Ende 2018 rund 86 Prozent pro Anteil. Erzielt wurde ein Jahresergebnis 2018 von rund minus 5,6 Millionen Euro (Vorjahr: minus 7,3 Millionen Euro), da die Platzierungsphase erst in 2018 abgeschlossen wurde. 2018 waren Geschäftsführer Sascha Müller, Stephan Huß und Holger Kalmbach. Redaktionelle Anmerkung: Ausweislich des Lageberichts traten im Ge- schäftsjahr keine wesentlichen Abweichungen von der Prospektierung ein. ImmoChance Deutschland 9 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 708071 beim AG Ulm Die Gesellschaft besteht seit 2018 (Platzierung vom 02.07.2018 bis spä- testens zum 31.12.2019) und investiert in ein Portfolio aus deutschen Wohn- und Gewerbeimmobilien, wobei Wohnimmobilien im Fokus ste- hen. Sie ist bis zum 31.12.2026 befristet. Im Oktober 2018 wurde der An- kauf eines Immobilienportfolios mit 64 Liegenschaften an 27 deutschen Standorten verhandelt und beurkundet, deren Nutzen und Lasten jedoch erst 2019 auf die Gesellschaft übergehen. Bei einem Eigenkapital von rund 15,7 Millionen Euro zum Ende 2018 wurde ein Jahresergebnis von rund minus 2,5 Millionen Euro erzielt, da sich die Gesellschaft noch in der Platzierungsphase befand. 2018 waren Geschäftsführer Sascha Mül- ler und Holger Kalmbach. Redaktionelle Anmerkung: DFPA berichtete am 12.12.2019, dass „Im- moChance Deutschland 9“ mit 100 Millionen Euro vorzeitig vollständig ausplatziert wurde. Aquila Private EquityINVEST I GmbH & Co. geschlos- sene Investmentkommanditgesellschaft HRA 116958 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet und investiert über die Zwi- schengesellschaften Aquila Private Equity Investment und Aquila PE Investment in die Assetklasse Private Equity. Ende 2018 umfasste das Gesamtportfolio 40 indirekt durch Zielfonds gehaltene Unternehmens- beteiligungen und eine Vielzahl an in Sekundärmarkttransaktionen er- worbenen Anteilen an Private-Equity-Fonds. Das Kommanditkapital (platziert von 11.07.2014 bis 31.12.2016) von rund 3,6 Millionen Euro ist vollständig eingezahlt. 2018 wurde ein Ergebnis von minus 97.042 Euro erzielt und ein Eigenkapital in Höhe von rund 3,1 Millionen Euro aus- gewiesen. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil entsprach 75,6 Pro- zent. 2018 waren Geschäftsführer Ilka Hesebeck, Karsten Nebe, Chris- tian Brezina und Jan Peters. Redaktionelle Anmerkung: Nach Angaben der Gesellschaft verlief das Geschäftsjahr 2018 erwartungsgemäß. Aquila Private EquityINVEST II GmbH & Co. ge- schlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 116960 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet und investiert über die Zwi- schengesellschaften Aquila Private Equity Investment und Aquila PE Investment in die Assetklasse Private Equity. Ende 2018 umfasste das Gesamtportfolio 40 indirekt durch Zielfonds gehaltene Unternehmens- beteiligungen und eine Vielzahl an in Sekundärmarkttransaktionen er- Aquila WindpowerINVEST II GmbH & Co. geschlosse- ne Investmentkommanditgesellschaft HRA 116609 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet und investiert in der Assetklasse Erneuerbare Energie in die Aquila Scotland LP, Glasgow, Schottland, die drei Windenergieanlagen hält, und in die Lowca Wind Power LP, Glas- gow, Schottland, die eine weitere Windenergieanlage hält. Der Betrieb der Anlagen verlief störungsfrei. Die Stromproduktion lag um rund 1,8 Prozent höher als prognostiziert. Das Kommanditkapital (platziert von 11.07.2014 bis 16.12.2015) beträgt knapp 10,3 Millionen Britische Pfund (ausgewiesen mit rund 13,4 Millionen Euro). 2018 wurde ein Ergebnis von 409.313 Euro erzielt und 5,5 Prozent bezogen auf die Kommandit- einlage an Anleger ausgezahlt. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil entsprach 100,0 Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Thomas Preuß und Karsten Nebe. Redaktionelle Anmerkung: Nach Angaben der Gesellschaft verlief das Geschäftsjahr 2018 erwartungsgemäß. Ökorenta Erneuerbare Energien VIII geschlossene In- vestment GmbH & Co. KG HRA 20911 beim AG Aurich Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Ihre Laufzeit ist begrenzt bis zum 31.12.2025. Die Platzierungsphase wurde Ende 2016 mit einem ein- geworbenen Kommanditkapital von 25,0 Millionen Euro über Plan be- endet. Ihre Anlagepolitik besteht darin, über Investmentgesellschaften, die von der Auricher Werte GmbH verwaltet werden, ein risikogemisch- tes, diversifiziertes Beteiligungsportfolio im Bereich der Erneuerbaren Energien aufzubauen. Ende 2018 unterhielt die Gesellschaft Beteiligun- gen an der „Ökorenta Neue Energien ÖKOstabil“ I und II. Bei einem bilanziellen Eigenkapital von 29,6 (Vorjahr: 22,2) Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 bei einem nicht realisierten Ergebnis von 6,9 Mil- lionen Euro mit einem Jahresergebnis von 7,9 (Vorjahr: 0,2) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 1.182 Euro angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Andy Bädeker, Ingo Schölzel und Constantin Linden. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zu den Investitionen der beiden Beteiligungsunternehmen hätten die Einschätzung der nachhaltigen Wirt- schaftlichkeit der Gesellschaft unterstützt. Ökorenta Erneuerbare Energien IX geschlossene Invest- ment GmbH & Co. KG HRA 202317 beim AG Aurich Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Ihre Laufzeit ist begrenzt bis zum 31.12.2027. Die Platzierungsphase wurde Ende 2018 mit einem ein- geworbenen Kommanditkapital von 25,0 Millionen Euro beendet. Ihre Anlagepolitik besteht darin, über Investmentgesellschaften, die von der Auricher Werte GmbH verwaltet werden, ein risikogemischtes, diversi- fiziertes Beteiligungsportfolio im Bereich der Erneuerbaren Energien aufzubauen. Ende 2018 unterhielt die Gesellschaft Beteiligungen an der „Ökorenta Neue Energien ÖKOstabil“ III und IV. Bei einem bilanziellen Eigenkapital von 25,4 (Vorjahr: 12,2) Millionen Euro schloss das Ge- schäftsjahr 2018 bei einem nicht realisierten Ergebnis von 3,2 Millionen Euro mit einem Jahresergebnis von 1,5 (Vorjahr: minus 2,0) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 1.014 Euro angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Andy Bädeker, Ingo Schölzel und Constantin Linden. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zu den Investitionen der beiden 60

3 LAGEBERICHTE-AIF IFK 4 Sachwertportfolio GmbH & Co. Geschlossene Investment KG HRA 9299 beim AG Regensburg Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und investiert ein diversifizier- tes Portfolio von Anteilen an geschlossenen AIF sowie Beteiligungen an Unternehmen und Objektgesellschaften in den Assetklassen Immobilien, Luftfahrzeuge sowie Energie und Infrastruktur. Ende 2018 hatten 230 Anleger ein Kommanditkapital von rund 4,1 Millionen Euro gezeichnet. Davon waren Ende 2018 knapp eine Million Euro eingezahlt. Da sich die Gesellschaft noch in der Platzierungsphase befand, erklärt sich die negative Ertragslage der Gesellschaft im Wesentlichen aus den Kosten für den Vertrieb von Eigenkapital und der Initialvergütung der KVG. Der Nettoinventarwert (NAV) je Anteil betrug 83,0 Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Dr. Werner Bauer und Tibor von Wiedebach und Nos- tiz-Jänkendorf.. Redaktionelle Anmerkung: Die Objektgesellschaften wurden detailliert aufgelistet und die einzelnen Assetklassen ausführlich beschrieben. IFK Select Zweitmarktportfolio GmbH & Co. Geschlos- sene Investment KG HRA 9301 beim AG Regensburg Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und ist investiert in die Zielge- sellschaften „Real Select Secondary“ (Anlageschwerpunkt: deutsche Ein- zelhandels-, Logistik- und Wohnimmobilien) und „Real Select Seconda- ry Office“ (Anlageschwerpunkt: deutsche Büroimmobilien), die ihrerseits ihre Investition über den Zweitmarkt tätigen. Ende 2018 hatten 157 An- leger ein Kommanditkapital von rund 4,2 Millionen Euro gezeichnet. Da sich die Gesellschaft noch in der Platzierungsphase befand, erklärt sich die negative Ertragslage der Gesellschaft im Wesentlichen aus den Kosten für den Vertrieb von Eigenkapital und der Initialvergütung der KVG. Der Nettoinventarwert (NAV) je Anteil betrug 92,7 Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Dr. Werner Bauer und Tibor von Wiedebach und Nostiz-Jänkendorf. Redaktionelle Anmerkung: Ein nähere Beschreibung der Portfolien der Zielgesellschaften hätte die Aussagekraft des Lageberichts weiter gesteigert. Ende 2019 wurde der Vertrieb des „IFK Select Zweitmarktportfolio“ erfolg- reich eingestellt. Top Select Fund VI GmbH & Co. Geschlossene Invest- ment KG HRA 8877 beim AG Regensburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet und investiert im Wesentlichen über die Top Select Fund VI Beteiligungs GmbH und den „TS PE Pool II“ in ein diversifiziertes Portfolio von Anteilen an geschlossenen AIF in den Assetklassen Immobilien, Private Equity, Luftfahrzeuge sowie Ener- gie und Infrastruktur. Ende 2018 hatten 80 Anleger ein Kommandit- kapital von rund 2,1 Millionen gezeichnet, wovon rund 0,6 Millionen Euro eingezahlt waren. Da sich die Gesellschaft noch in der Platzierungs- phase befand, erklärt sich die negative Ertragslage der Gesellschaft im Wesentlichen aus den Kosten für den Vertrieb von Eigenkapital und der Initialvergütung der KVG. Der Nettoinventarwert (NAV) je Anteil be- trug rund 80,0 Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Dr. Werner Bauer und Tibor von Wiedebach und Nostiz-Jänkendorf. Redaktionelle Anmerkung: Die Entwicklung und die Chancen der ein- zelnen Assetklassen werden ausführlich beschrieben. Ende 2019 wurde der Vertrieb des „Top Select Fund VI“ erfolgreich eingestellt. Hahn Baumarkt Bonn GmbH & Co. geschlossene-In- vestment-KG HRA 31783 beim AG Köln Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und ist Eigentümerin eines 26.699 Quadratmeter großen Grundstücks in der Gartenstraße 125, 53225 Bonn. Die darauf 2014 errichtete Immobilie mit einer Nutzfläche von 10.674 Quadratmetern ist langfristig an die Bauhaus Gesellschaft für Bau- und Hausbedarf mbH & Co. KG West vermietet (Laufzeit bis zum 30. April 2030). Das eingeworbene Kommanditkapital beträgt 10,0 Mil- lionen Euro. Die Fremdfinanzierung (Zinssatz: 1,63 Prozent) valutierte Ende 2018 bei 7,0 Millionen Euro. 2018 schloss mit einem realisierten Ergebnis von 0,7 Millionen Euro ab; auf das Anlegerkapital erfolgte eine Ausschüttung 5,25 Prozent. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert 62 EXXECNEWS (NAV) 98,44 Prozent, was einer Wertentwicklung seit Auflegung von 9,46 Prozent entspricht. 2018 waren Geschäftsführer sind Jörn Burg- hardt, Dr. Jan Stoppel und Uwe de Vries. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht vermittelt einen umfassen- den Überblick über die Lage der Gesellschaft, die auf der langfristigen Ver- mietung des Baumarktes beruht. Hahn Baumarkt Trier GmbH & Co. geschlossene-In- vestment-KG HRA 31333 beim AG Köln Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet und ist Eigentümerin eines Grundstücks in der Nikolaus-Theis-Straße 1, 54294 Trier. Die darauf er- richtete Immobilie mit einer Nutzfläche von 11.390 Quadratmetern ist langfristig an die Hornbach Baumarkt AG vermietet (Laufzeit bis zum 28. Februar 2029). Das eingeworbene Kommanditkapital beträgt 10,0 Millionen Euro. Die Fremdfinanzierung (Zinssatz: 2,13 Prozent) valu- tierte Ende 2018 bei 5,6 Millionen Euro. 2018 schloss mit einem realisier- ten Ergebnis von 0,7 Millionen Euro ab; auf das Anlegerkapital erfolgte eine Ausschüttung 5,29 Prozent. Ende 2018 betrug der Nettoinventar- wert (NAV) 100,25 Prozent, was einer Wertentwicklung seit Auflegung von 16,22 Prozent entspricht. 2018 waren Geschäftsführer Jörn Burg- hardt, Dr. Jan Stoppel und Uwe de Vries. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht vermittelt einen umfassen- den Überblick über die Lage der Gesellschaft, die auf der langfristigen Ver- mietung des Baumarktes beruht Hahn Fachmarktzentrum Rothenburg GmbH & Co. ge- schlossene-Investment-KG HRA 31918 beim AG Köln Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und ist Eigentümerin eines Grundstücks in der Bahnhofstraße 15, Rothenburg ob der Tauber. Die darauf errichtete Immobilie mit einer Nutzfläche von 12.849 Quadrat- metern ist zum überwiegenden Teil langfristig an den Ankermieter Kauf- land Vertrieb ALPHA GmbH & Co. KG vermietet (Laufzeit bis zum 31. Dezember 2031). Das eingeworbene Kommanditkapital beträgt 15,5 Millionen Euro. Die Fremdfinanzierung (Zinssatz: 1,95 Prozent) valu- tierte Ende 2018 bei knapp 11,0 Millionen Euro. 2018 schloss mit einem realisierten Ergebnis von minus 0,4 Millionen Euro (Vorjahr: minus 0,6 Millionen Euro) ab; auf das Anlegerkapital erfolgte eine Ausschüttung 5,0 Prozent, die in voller Höhe als Kapitalrückzahlung behandelt wurde. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) 97,27 Prozent, was ei- ner Wertentwicklung seit Auflegung von minus 2,38 Prozent entspricht. 2018 waren Geschäftsführer Jörn Burghardt, Dr. Jan Stoppel und Uwe de Vries. Redaktionelle Anmerkung: Die Gründe für die für DeWert-Fonds über- raschend niedrige Performance hätten im Lagebericht ausführlicher beschrie- ben werden können. Hahn Fachmarktzentrum Weinheim GmbH & Co. ge- schlossene-Investment-KG HRA 32068 beim AG Köln Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und ist Eigentümerin eines Grundstücks am Berliner Platz 1, 69469 Weinheim. Die darauf errichtete Immobilie mit einer Nutzfläche von 13.555 Quadratmetern ist langfristig an die Ankermieter Rewe (bis 2037), dm-drogerie (bis 2032) und vier weitere Handelsbetreiber mit einer Mietrestlaufzeit von knapp unter zehn Jahren vermietet. Die Immobilie befindet sich aufgrund der in 2017 be- gonnenen Revitalisierungsmaßnahmen in einem neuwertigen Zustand. Das eingeworbene Kommanditkapital beträgt 15,0 Millionen Euro. Die Fremdfinanzierung (Zinssatz: 1,9 Prozent) valutierte Ende 2018 mit 15,3 Millionen Euro. Das Ergebnis des Geschäftsjahres belief sich auf 1,7 Millionen Euro (Vorjahr: 0, 7 Millionen Euro). An Anleger erfolgte eine Ausschüttung in Höhe von 5,25 Prozent. Ende 2018 betrug der Nettoin- ventarwert (NAV) 108,98 Prozent, was einer Wertentwicklung seit Auf- legung von 18,32 Prozent entspricht. 2018 waren Geschäftsführer Jörn Burghardt, Dr. Jan Stoppel und Uwe de Vries. Redaktionelle Anmerkung: Die Gesellschaft kann eine überzeugende Per- formance vorweisen. Hahn SB-Warenhaus Delmenhorst GmbH & Co. ge- schlossene-Investment-KG HRA 32943 beim AG Köln Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet und ist Eigentümerin eines

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS bezüglich der Türkei-Immobilien zurückgeführt. 2018 waren Geschäfts- führer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. DF Deutsche Finance PERE Fund I GmbH & Co. ge- schlossene InvKG HRA 102263 beim AG München „PERE Fund I“ wurde 2014 gegründet. Die Beitrittsphase wurde Ende 2015 mit einem gezeichneten Kapital von rund 58,8 Millionen Euro und 2.774 Anlegern abgeschlossen. Ziel des „PERE Fund I“ ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios über „institutionelle Investmentstrate- gien“ (Zielgesellschaften) in den Assetklassen Immobilien und Private Equity Real Estate. Ende 2018 war er über 15 Zielgesellschaften mit Sitz auf Cayman Island, Jersey, in Canada, Luxemburg und Deutschland an einem Portfolio von 409 Immobilieninvestments in 22 Ländern beteiligt. Die regionale Diversifikation verteilte sich auf Europa, Nord- und Latein- amerika sowie Asien/Pazifik. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil beträgt 0,92 Euro. Unter Berücksichtigung der bereits erfolgten Ausschüttungen von fünf Prozent ist er gegenüber dem Vor- jahr um rund 1,0 Prozent gestiegen. 2018 waren Geschäftsführer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. DF Deutsche Finance Portfolio Fund I GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 102880 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Die Beitrittsphase wurde Ende 2016 mit einem Zeichnungsvolumen von rund 29,7 Millionen EUR und 1.325 Anlegern abgeschlossen. Ziel ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios über „institutionelle Investmentstrategien“ (Zielgesellschaften) in den Assetklassen Immobilien, Private Equity Real Estate und Infra- struktur. Ende 2018 war sie über sieben Zielgesellschaften mit Sitz auf Guernsey, in Canada, den USA und Luxemburg an 504 Immobilien- und Infrastrukturinvestments in elf Ländern beteiligt. Das realisierte Ergeb- nis im Geschäftsjahr war mit rund minus 0,44 Millionen Euro erwar- tungsgemäß noch negativ. Ein positives realisiertes Ergebnis wird plan- mäßig erst am Ende der Laufzeit erwartet. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil betrug 0,79 Euro und ist gegenüber dem Vorjahreswert von 0,76 Euro um rund 3,9 Prozent gestiegen. 2018 waren Geschäftsführer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. DF Deutsche Finance PRIVATE Fund 11 - Infrastruk- tur Global - GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 106339 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Die Beitrittsphase lief von Februar 2017 bis Ende 2018. Erzielt wurde ein Zeichnungsvolumen von rund 93,1 Millionen Euro in zwei Anteilsklassen A und B (Ein- malzahler und Ratenzahler mit Anzahlung). Ziel ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios über „institutionelle Investmentstrategien“ (Zielgesellschaften) in den Assetklassen Infrastruktur und Infrastruk- turimmobilien und war Ende 2018 über drei Zielgesellschaften dar- in an Investments in Europa und Nord- und Lateinamerika beteiligt. Das Jahresergebnis war mit minus 11,1 Millionen Euro aufgrund der Beitrittsphase und den im Geschäftsjahr entstandenen Initialkosten erwartungsgemäß negativ. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil der Anteilklasse A 0,87 Euro und 0,56 Euro für die Anteilklasse B. 2018 waren Geschäftsführer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. DF Deutsche Finance PRIVATE Fund 12 - Immobilien Global - GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 107494 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Die Beitrittsphase begann An- fang 2018. Bis Ende des Jahres wurde ein Zeichnungsvolumen von rund 45,6 Millionen Euro erzielt. Ziel ist der Aufbau eines global diversifizier- ten Portfolios, die jeweils mittelbare beziehungsweise unmittelbare In- vestitionen in die Assetklasse Immobilien vorsehen. Ende 2018 war die Gesellschaft über „institutionelle Investmentstrategien“ an einem Port- folio von 43 Direktinvestments in fünf Ländern beteiligt. Die regionale Diversifikation verteilte sich dabei auf Nordamerika, Asien/Pazifik und Europa. Die Ertragslage war in 2018 mit einem realisierten Ergebnis von minus 8,6 Millionen Euro aufgrund der laufenden Beitrittsphase des Dachfonds erwartungsgemäß negativ. Entsprechend betrug der Netto- inventarwert (NAV) pro Anteil 0,86 Euro. 2018 waren Geschäftsführer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. DF Deutsche Finance PRIVATE Fund I GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 104448 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Ende 2017 wurde die Beitritts- phase mit einem Zeichnungsvolumen von 100,0 Millionen Euro und 4.421 Anlegern abgeschlossen. Ziel ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von institutionellen Investmentstrategien der Assetklassen Immobilien und Private Equity Real Estate. Ende 2018 war die Gesellschaft mit zwölf „ins- titutionellen Investmentstrategien“ (Zielgesellschaften) an einem Portfolio von 755 Direktinvestments in 22 Ländern beteiligt. Die regionale Diversi- fikation verteilte sich auf Europa, Nordamerika, Lateinamerika und Asien/ Pazifik. Die Ertragslage war 2018 mit einem Jahresergebnis von 3,7 Millio- nen Euro insgesamt sehr positiv. Ein positives realisiertes Ergebnis wurde planmäßig erst gegen Ende der Laufzeit erwartet. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil stieg 2018 um 4,8 Prozent auf 0,88 Euro. 2018 waren Geschäftsführer Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Das Portfolio innerhalb der „institutionellen Investmentstrategien“ wird ausführlich nach Lage und Nutzungsarten be- schrieben. Die Angaben der formalen Details dieser Zwischengesellschaften hätten den Lagebericht zusätzlich positiv ergänzt. IPP Institutional Property Partners Fund I GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 97397 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2011 gegründet und hatte eine Laufzeit bis Ende 2019. Die Beitrittsphase wurde 2013 mit einem gezeichneten Kapital von 74,7 Millionen Euro abgeschlossen. Die Gesellschaft verfolgt die Strategie, ein diversifizierten Portfolios von institutionellen Zielfonds der Assetklasse Immobilien aufzubauen: Sie investiert als Dachfonds sein Gesellschaftska- pital global und parallel zu finanzstarken institutionellen Investoren. Ende 2018 verfügte sie mit neun derartigen „institutionellen Investmentstrate- gien“ mittelbar über ein Portfolio von 151 Immobilieninvestments in 13 Ländern. Hinsichtlich der regionalen Verteilung erstreckt sich das Portfolio über Europa mit 63 Prozent, Lateinamerika mit 31 Prozent und die Asien-/ Pazifikregion mit sechs Prozent. Der sektorale Fokus verteilt sich auf mit 33 Prozent auf Wohnen, mit 19 Prozent auf Büros und mit 18 Prozent auf den Einzelhandel (daneben neun Prozent Studentenwohnungen, acht Prozent Gewerbepark/Logistik, fünf Prozent Hotels und sieben Prozent auf sonsti- ge Immobiliensektoren). 2018 wurde ein Jahresergebnis von 5,0 (Vorjahr: 5,9) Millionen Euro erwirtschaftet. Der Nettoinventarwert (NAV) pro An- teil betrug zum Jahresschluss 0,86 Euro. 2018 waren Geschäftsführer Ende 2018 Stefanie Watzl und André Schwab. Redaktionelle Anmerkung: Die Laufzeit der Gesellschaft war bis Ende 2019 beschränkt. Entsprechend ist sie 2020 in die Liquidationsphase ein- getreten. Liquidator ist die DF Deutsche Finance Investment. IPP Institutional Property Partners Fund II GmbH & Co. geschlossene InvKG HRA 98891 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2012 gegründet und hat eine Laufzeit bis Ende 2020. Die Beitrittsphase wurde im Juni 2014 mit einem gezeichneten Ka- 64

3 LAGEBERICHTE-AIF Ar-rows Principal Investments III SCSp. 2018 waren Geschäftsführer Hans-Ascan Wieck und Gabriele Remme. Redaktionelle Anmerkung: Aufgrund der noch kurzen Unternehmens- historie kann noch keine nachhaltige Aussage über die wirtschaftliche Ent- wicklung der Gesellschaft getroffen werden. HEH Aviation „Alicante“ GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 121993 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Ende 2018 hatten sich 444 An- leger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 14,8 Millionen Euro be- teiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im November 2017 ein Flugzeug vom Typ Bombardier CRJ 1000 mit der Seriennum- mer 19057 vom Hersteller Bombardier zum Preis von 22,7 Millionen Euro (26,5 Millionen US-Dollar) erworben und an den Leasingnehmer Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A für zehn Jahre ver- mietet. Die langfristige Finanzierung des Flugzeuges erfolgte durch ein Hypothekendarlehen in Höhe von rund 11,2 Millionen Euro der Export Development Canada (EDC), Kanada. 2018 schloss mit einem Jahres- ergebnis von 0,7 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermö- genswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Komman- ditkapital 95,57 (Vorjahr: 90,10) Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Jörn-Hinnerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wurde 2018 ins- gesamt als gut angesehen. Das Geschäftsjahr verlief planmäßig. HEH Aviation „Bilbao“ GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 122695 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Ende des Jahres hatten sich 432 Anleger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 14,8 Millionen Euro beteiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im März 2018 ein Flugzeug vom Typ Bombardier CRJ 1000 mit der Seriennummer 19061 vom Hersteller Bombardier erworben und an den Leasingnehmer Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A für zehn Jahre vermietet. Die langfristige Finanzierung des Flugzeuges erfolgte durch ein Hypothe- kendarlehen in Höhe von rund 10,0 Millionen Euro der Export Develop- ment Canada (EDC), Kanada. 2018 schloss mit einem Jahresergebnis von minus 0,6 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermögenswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Kommanditkapital 84,64 Prozent. 2019 waren Geschäftsführer Jörn-Hinnerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: 2019 verlief planmäßig. Aufgrund der Co- rona-Pandemie hat Air Nostrum angefragt, die Leasingraten zunächst zu reduzieren oder auszusetzen. HEH Aviation „Helsinki“ GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 111017 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Ende 2018 hatten sich 508 An- leger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 16,9 Millionen Euro beteiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im März 2015 zwei Flugzeuge vom Typ ATR 72-500 mit den Seriennummern 916 und 959 von der Finnair Aircraft Finance Oy für insgesamt 26,5 Mil- lionen Euro erworben und gleichzeitig an den Verkäufer für acht Jahre vermietet. Die langfristige Finanzierung der Flugzeuge erfolgte durch zwei Hypothekendarlehen in Höhe von insgesamt 19,9 Millionen Euro der Norddeutschen Landesbank, Hannover. 2018 schloss mit einem Jah- resergebnis von 1,2 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermö- genswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Komman- ditkapital 85,72 (Vorjahr: 85,36) Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Jörn-Hinnerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wurde 2018 ins- gesamt als gut angesehen. Das Geschäftsjahr verlief planmäßig. HEH Aviation "Madrid" GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 111019 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Ende 2018 hatten sich 393 An- leger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 14,7 Millionen Euro be- 66 EXXECNEWS teiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im September 2016 ein Flugzeug vom Typ Bombardier CRJ 1000 mit der Seriennum- mer 19049 vom Hersteller Bombardier zum Preis von 23,2 Millionen Euro (26,0 Millionen US-Dollar) erworben und an den Leasingnehmer Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A für zehn Jahre ver- mietet. Die langfristige Finanzierung des Flugzeuges erfolgte durch ein Hypothekendarlehen in Höhe von rund 11,7 Millionen Euro der Export Development Canada (EDC), Kanada. 2018 schloss mit einem Jahres- ergebnis von 1,2 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermö- genswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Komman- ditkapital 97,85 (Vorjahr: 97,06) Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Jörn-Hinnerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wurde 2018 ins- gesamt als gut angesehen. Das Geschäftsjahr verlief planmäßig. HEH Aviation „Malaga“ GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 121238 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Ende 2018 hatten sich 448 An- leger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 14,8 Millionen Euro be- teiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im Mai 2017 ein Flugzeug vom Typ Bombardier CRJ 1000 mit der Seriennummer 19054 vom Hersteller Bombardier zum Preis von 23,5 Millionen Euro (26,0 Millionen US-Dollar) erworben und an den Leasingnehmer Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A für zehn Jahre vermietet. Die langfristige Finanzierung des Flugzeuges erfolgte durch ein Hypo- thekendarlehen in Höhe von rund 12,0 Millionen Euro der Export De- velopment Canada (EDC), Kanada. 2018 schloss mit einem Jahresergeb- nis von 1,2 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermögenswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Kommanditkapital 96,33 (Vorjahr: 95,53) Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Jörn-Hin- nerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wurde 2018 ins- gesamt als gut angesehen. Das Geschäftsjahr verlief planmäßig. HEH Aviation „Palma“ GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 111020 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Ende 2018 hatten sich 462 An- leger mit Pflichteinlagen in Höhe von insgesamt 14,8 Millionen Euro beteiligt und diese vollständig erbracht. Die Gesellschaft hat im Dezem- ber 2016 ein Flugzeug vom Typ Bombardier CRJ 1000 mit der Serien- nummer 19052 vom Hersteller Bombardier zum Preis von 24,5 Millionen Euro (26,0 Millionen US-Dollar) erworben und an den Leasingnehmer Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A für zehn Jahre ver- mietet. Die langfristige Finanzierung des Flugzeuges erfolgte durch ein Hypothekendarlehen in Höhe von rund 13,0 Millionen Euro der Export Development Canada (EDC), Kanada. 2018 schloss mit einem Jahres- ergebnis von 1,2 Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettovermö- genswert (NAV) der Gesellschaft bezogen auf das gezeichnete Komman- ditkapital 98,84 (Vorjahr: 97,95) Prozent. 2018 waren Geschäftsführer Jörn-Hinnerk Mennerich, Gunnar Dittmann und Dr. Sven Kehren. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wurde 2018 ins- gesamt als gut angesehen. Das Geschäftsjahr verlief planmäßig. Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 04 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 47484 beim AG Frankfurt am Main Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet. Sie ist auf den 30. Juni 2020 befris- tet. Die Platzierungsphase endete am 30. Juni 2015. Insgesamt wurden 41,0 Millionen Euro Kommanditkapital (plus das Agio von rund 1,5 Millionen Euro) eingeworben. Mittelbar über die Tochtergesellschaft Habona Objekt 04 als Objektgesellschaft wurde in 25 in Deutschland belegene Einzelhan- delsimmobilien investiert - primär Discounter und Vollversorger in solitären Standorten oder in Nahversorgungszentren. 2019 schloss mit einem Jahreser- gebnis von 3,6 (Vorjahr: 5,4) Millionen Euro. Ausschüttungen wurden 2019 planmäßig in Höhe von 2,5 Millionen Euro an die Anleger ausgezahlt. Ende 2019 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 992,82 Euro. 2019 waren Geschäftsführer Roland Reimuth und Johannes Palla.

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet. Die Platzierung des Eigenka- pitals von 17,3 Millionen Euro konnte 2014 abgeschlossen werden. Da- neben wurden über drei Objektgesellschaften Fremdmittel in Höhe von anfänglich 16,8 Millionen Euro aufgenommen. Über ihre jeweils 99-pro- zentigen Beteiligungen an den Objektgesellschaften hat sie in die Sozial- immobilien „Altenpflegeeinrichtung Am Alten Domhof“ in Gütersloh, „Seniorenzentrum Marienhof“ in Ascheberg sowie „Artemed Pflegestift an der Rodau“ in Rödermark investiert. Im Objekt Rödermarkt wurden Mängelbeseitigungen und im Objekt Gütersloh Modernisierungsmaß- nahmen notwendig. Alle drei Objekte sind langfristig verpachtet. 2018 betrug der Überschuss der laufenden Erträge über die laufenden Auf- wendungen der Objektbesitzgesellschaften 1,6 (Vorjahr: 1,6) Millionen Euro. Es kam dabei zu keinen negativen Abweichungen in Hinblick auf die in den Verkaufsunterlagen kalkulierten Werte. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert 14,7 (Vorjahr: 14,5) Millionen Euro. 2018 waren Ge- schäftsführer Peter Stein und Harald Niedergesäß. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zu den regionalen und über- regionalen Betreibergesellschaften hätten die Aussagekraft des Lageberichts positiv ergänzt. IMMAC Sozialimmobilie 73. Renditefonds GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 117870 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Die Platzierung des Eigen- kapitals von 6,5 Millionen Euro konnte im selben Jahr abgeschlossen werden. Daneben wurden Fremdmittel in Höhe von anfänglich 5,9 Mil- lionen Euro aufgenommen. Die Gesellschaft hat 2014 die 1999 erbaute Altenpflegeeinrichtung „Zentrum für Betreuung und Pflege Curanum Augsburg“ in Augsburg mit einer Gebäudenutzfläche von 6.265 Qua- dratmetern investiert (Verkehrswert 2018: 10,1 Millionen Euro). Der Pachtvertrag ist fest bis September 2034 abgeschlossen (plus zwei Ver- längerungsoptionen für den Pächter). Unter Berücksichtigung der Zeit- wertveränderungen (Neubewertung des Objektes sowie Abschreibungen auf Anschaffungsnebenkosten) ergab sich ein Jahresergebnis von 466.000 (Vorjahr: 462.000) Euro. An Anleger erfolgte eine Auszahlung in Höhe von sechs Prozent des Kommanditkapitals. Ende 2018 betrug der Netto- inventarwert 5,3 (Vorjahr: 5,3) Millionen Euro. Zum Verkaufsprospekt haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben. 2018 waren Ge- schäftsführer Peter Stein und Harald Niedergesäß. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zur Pächterin hätten die Aussagekraft des Lageberichts positiv ergänzt. IMMAC Sozialimmobilien 77. Renditefonds GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 118131 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Ihr Eigenkapital von 12,0 Mil- lionen Euro konnte von Oktober 2015 bis März 2016 vollständig platziert werden. Daneben wurden über drei Objektgesellschaften Fremdmittel in Höhe von anfänglich 10,2 Millionen Euro aufgenommen. Über ihre je- weils 99-prozentigen Beteiligungen an den Objektgesellschaften hat sie in die Sozialimmobilien „AZURIT Seniorenzentrum Lahnblick“ in Bad Ems, „Seniorenwohnpark Jesteburg“ in Jesteburg und „Pflegeheim Hut- tenstraße“ in Berlin investiert. Alle drei Objekt sind langfristig verpach- tet. Unter Berücksichtigung der Verkehrswert-/Zeitwertveränderungen der Beteiligungen errechnete sich ein Jahresergebnis von 756.000 (Vor- jahr: 694.000) Euro. Es kam dabei zu keinen negativen Abweichungen in Hinblick auf die in den Verkaufsunterlagen kalkulierten Werte. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert 10,4 (Vorjahr: 10,3) Millionen Euro. 2018 waren Geschäftsführer Peter Stein und Harald Niedergesäß. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zu den Betreibergesellschaf- ten der Objektgesellschaften hätten die Aussagekraft des Lageberichts positiv ergänzt. Gudenhagen (1995 erbaut; Gebäudenutzfläche: 6.050 Quadratmeter), und in das „Christophorus Haus Bestwig“, Bestwig-Velmede (1996 er- baut; Gebäudenutzfläche: 3.534 Quadratmeter), investiert. Beide Objekte sind langfristig verpachtet. Unter Berücksichtigung der Zeitwertverände- rungen (Neubewertung der Objekte sowie Abschreibung auf Anschaf- fungsnebenkosten) errechnete sich ein Jahresergebnis von 606.000 (Vor- jahr: 580.000) Euro. An Anleger wurden prospektgemäß sechs Prozent bezogen auf das Kommanditkapital ausgezahlt. Es kam dabei zu keinen negativen Abweichungen in Hinblick auf die in den Verkaufsunterlagen kalkulierten Werte. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert 7,4 (Vor- jahr: 7,2) Millionen Euro. 2018 waren Geschäftsführer Peter Stein und Harald Niedergesäß. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zur Pächterin der beiden Objekte hätten die Aussagekraft des Lageberichts positiv ergänzt. IMMAC Sozialimmobilien 84. Renditefonds GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 120387 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Ihr Eigenkapital von 14,5 Milli- onen Euro wurde 2017 platziert. Daneben wurden Fremdmittel in Höhe von anfänglich 12,2 Millionen Euro aufgenommen. Sie hat in die Al- tenpflegeeinrichtungen „In der Paschenburg“, Hardegsen (1992 erbaut; Gebäudenutzfläche: 6.217 Quadratmeter), und „Am Schildberg“, Seesen (1997 erbaut; Gebäudenutzfläche: 6.682 Quadratmeter), investiert. Beide Objekte sind langfristig verpachtet. Im August 2018 kam es zu einem Brand im Objekt in Hardegsen, in dessen Verlauf ein Bewohner zu Tode kam. Die Kosten sind von der Gebäudeversicherung abgedeckt, so dass eine finanzielle Belastung der Fondsgesellschaft nicht eintreten wird. Unter Berücksichtigung der Zeitwertveränderungen (Neubewertung der Objekte sowie Abschreibung auf Anschaffungsnebenkosten) errechne- te sich ein Jahresergebnis von 955.000 (Vorjahr: minus 958.000) Euro. An Anleger wurden prospektgemäß fünf Prozent bezogen auf das Kom- manditkapital ausgezahlt. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert 13,3 (Vorjahr: 13,0) Millionen Euro. 2018 waren Geschäftsführer Peter Stein und Harald Niedergesäß. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zum Betreiber der beiden Objekte hätten die Aussagekraft des Lageberichts positiv ergänzt. DFV Hotel Oberursel GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 122142 beim AG Stuttgart Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Die Platzierung des nachge- suchten Kommanditkapitals begann im November 2018. Zum Jahres- schluss waren Anteile in Höhe von 1,7 Millionen Euro ausgegeben. Nach Vollplatzierung wird ein Kommanditkapital von 13,5 Millionen Euro (plus das Agio von knapp 0,7 Millionen Euro) sowie eine langfristige Fremdfinanzierung von anfänglich 13,0 Millionen Euro erwartet. Noch vor Platzierung des Eigenkapitals hat die Gesellschaft die 1999 erbaute Hotelimmobilie „The Rilano Hotel Frankfurt Oberursel“ (Nutzfläche 11.148 Quadratmeter) im Juni 2018 zum Kaufpreis von 19,15 Millionen Euro erworben. Das Hotel wird von der Rilano Group GmbH betrieben. Die Gesellschaft ist in den noch über 19 Jahre laufenden Bestandsmiet- vertrag des Rechtsvorgängers eingetreten. Das Mietverhältnis endet am 31.12.2037 (mit zwei Verlängerungsoptionen für die Pächterin). Die Jah- respachteinnahmen 2018 betrugen 0,55 Millionen Euro. Aufgrund der laufenden Investitionsphase konnte 2018, faktisch dem ersten Geschäfts- jahr, kein Überschuss erzielt werden: Der realisierte Jahresfehlbetrag zum Ende 2018 betrug 1,12 Millionen Euro. 2018 waren Geschäftsführer Pe- ter Stein und Jörn Griffel. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zu der nachhaltigen Wirtschafts- kraft der Pächterin, der Rilano Group, hätten den ausführlichen Lagebericht ergänzen können. IMMAC Sozialimmobilien 80. Renditefonds GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 117814 beim AG Hamburg DFV Hotel Weinheim GmbH & Co. KG geschlossene Investmentkommanditgesellschaft HRA 118784 beim AG Stuttgart Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Ihr Eigenkapital von 8,0 Mil- lionen Euro war im August 2015 vollständig platziert. Daneben wurden Fremdmittel in Höhe von anfänglich 6,9 Millionen Euro aufgenommen. Sie hat in die Altenpflegeeinrichtungen „Christophorus Haus“, Brilon- Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Das Geschäftsjahr2018 war das zweite volle Geschäftsjahr der Gesellschaft. Das Investitionsvolumen der Gesellschaft setzt sich zusammen aus 9,1 Millionen Euro Kommandit- kapital, dem Ausgabeaufschlag von knapp 0,5 Millionen Euro sowie 68

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS nen Euro. Das Geschäftsjahr 2019 verlief planmäßig: Die Jahresnetto- miete belief sich auf rund 3,2 Millionen Euro. und lag damit leicht über der prognostizierten Miete. Ende 2019 betrug der Nettoinventarwert pro Anteil rund 13.130 (Vorjahr: 12.561) Euro. 2019 waren Geschäftsführer Laurentius Rucker, Michael Kitzing, Markus Müller, Marcus Menne und Klaus Steixner. Redaktionelle Anmerkung: Eine ausführliche Darstellung des Mietermi- xes hätte den detaillierten Lagebericht 2019 der gemischt genutzten Immo- bilie abgerundet. HL Flight Invest 51 GmbH & Co. geschlossene Invest- ment-KG HRA 98032 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2011 gegründet. Die Gesellschaft hat am 22. August 2014 ein Flugzeug des Typs A380-800 mit der Seriennummer MSN 158 gegen Zahlung des Kaufpreises in Höhe von 230 Millionen US-Dollar von Airbus S.A.S. erworben und langfristig an Emirates ver- mietet. Hierzu wurde mit Emirates am 20. August 2014 ein langfristiger Mietvertrag mit einer Grundmietzeit von zehn Jahren geschlossen. Das Geschäftsjahr 2018 verlief planmäßig: Es wurde ein ordentlicher Netto- ertrag von 19,0 (Vorjahr: 18,3) Millionen US-Dollar erwirtschaftet, was nach Aufwendungen aus der Neubewertung zu einem Ergebnis des Ge- schäftsjahres in Höhe von 1,6 (Vorjahr: minus 0,5) Millionen US-Dollar führte. An Anleger konnten prospektgemäß 6,2 Prozent ausgeschüttet werden. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil rund 26.987 (Vorjahr: 28.403) US-Dollar. 2018 waren Geschäftsführer Tho- mas Leidenberger, Marcus Menne, Markus Müller, Jan Musfeldt und Klaus Steixner. Redaktionelle Anmerkung: Weder die Emirates-Pläne, ihre A380-Flotte zu reduzieren, noch der weltweite Einbruch des Flugverkehrs aufgrund der Corona-Pandemie haben bislang die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft be- troffen. Auf DFPA-Nachfrage wurde mitgeteilt, dass die Leasingraten zum jeweiligen Zahlungstermin gezahlt wurden. HL Hotel Ulm GmbH & Co. geschlossene Investment- KG HRA 98080 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2011 gegründet. Über den Kauf von rund 94,9 Prozent der Anteile an der MultiSpace 1 GmbH & Co. KG hat sie in eine 2018 errichtete Immobilie mit überwiegender Hotelnutzung in Ulm investiert. Es handelt es sich um ein „Leonardo Royal Hotel“ mit einer Nutzfläche von circa 7.378 Quadratmetern mit 148 Zimmern. Hinzu- kommen im fünften und sechsten Staffelobergeschoss Büroflächen von 377 und 367 Quadratmetern. Das Gebäude ist vollständig vermietet und erzielte einen jährlichen Ertrag von rund 1,4 Millionen Euro. Für die Hotelflächen wurde ein langfristiger Pachtvertrag mit der Sunflower Management GmbH & Co. KG geschlossen, die mehrheitlich zur Fattal Hotels Ltd. gehört, einer der größten Hotelketten Israels mit über 170 Hotels in 17 Ländern. Das Geschäftsjahr 2019 verlief planmäßig. Das Emissionskapital von 14,5 Millionen Euro war Ende des Jahres vollstän- dig platziert. Ende 2019 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil rund 20.423 Euro. 2019 waren Geschäftsführer Marcus Menne, Markus Müller, Laurentius Rucker und Michael Kitzing. Redaktionelle Anmerkung: Die Lage der Gesellschaft wird im Lagebe- richt 2019 ausführlich und umfassend dokumentiert. Die Auswirkungen der Corona-Pandemie waren bei Abschluss des Lageberichts noch nicht absehbar. HL Invest Düsseldorf GmbH & Co. geschlossene Invest- ment-KG HRA 90594 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2007 gegründet. Sie hat im November 2018 einen 89,9-prozentigen Anteil an der KK16 GmbH & Co. KG (nach Umfirmierung: HL Objekt Düsseldorf Verwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG) erworben, die eine Büroimmobilie mit Tief- garage in Düsseldorf-Oberbilk in der Moskauer Straße errichtete. Das Emissionskapital von 30,1 Millionen Euro war im September 2019 voll- ständig platziert. Das siebengeschossige Gebäude wurde im Oktober 2019 fertiggestellt und hat eine Bürofläche von 10.278 Quadratmetern, eine Archivfläche von 1.867 Quadratmetern und verfügt über 173 Tief- garagen-Stellplätze. Es ist für die Dauer von 15 Jahren an die Unfallkasse NRW vermietet. 2019 waren Geschäftsführer Marcus Menne, Markus Müller, Laurent Rucker und Klaus Steixner. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 belegt den planmäßi- gen Geschäftsverlauf der Gesellschaft, der aufgrund der langfristigen Ver- mietung an eine Körperschaft des öffentlichen Rechts auch für die Zukunft erwartet werden kann. HL INVEST Freiburg GmbH & Co. geschlossene In- vestment-KG HRA 104594 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet und hat ein Kommanditkapital von 25,4 Millionen Euro. Im Juli 2016 erwarb sie eine Büro- und eine Hotelimmobilie, beide in der Heinrich-von-Stephan-Straße in Freiburg/ Breisgau. Die beiden Anlageobjekte sind Teil der dortigen Quartiersent- wicklung „Heinrich-von-Stephan Businessmeile“. Die Büroimmobilie verfügt mit insgesamt fünf Geschossen über eine vermietbare Fläche von insgesamt rund 7.536 Quadratmetern und 134 Tiefgaragenstellplät- ze. Bei der Hotelimmobilie handelt es sich um ein Gebäude mit sechs Obergeschossen, 130 Hotelzimmern und einer vermietbaren Fläche von rund 5.900 Quadratmetern. Der Mieter der Hotelimmobilie, die Fore- most Hospitality HIEX GmbH, ist einer der führenden Betreiber von Markenhotels in der Bundesrepublik Deutschland. Insgesamt belief sich die Jahresnettomiete 2019 auf 2,06 Millionen Euro und lag damit etwas unterhalb der prognostizierten Miete in Höhe von 2,18 Millionen Euro. Ende 2019 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil rund 12.327 (Vorjahr: 12.083) Euro. 2019 waren Geschäftsführer Michael Kitzing, Marcus Menne, Markus Müller und Laurent Rucker. Redaktionelle Anmerkung: Eine Darstellung des Mietermixes der Büro- immobilie hätte den Lagebericht 2019 abgerundet. HL Quartier West Darmstadt GmbH & Co. geschlosse- ne Investment-KG HRA 104979 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und befindet sich seit Februar 2019 in der Platzierungsphase. Insgesamt soll ein Kommanditkapital von 32,5 Millionen platziert werden. Über eine Beteiligung an der Libanus KG investiert sie mittelbar in eine Büroimmobilie und ein Hotelgebäude in Darmstadt, Heinrich-Hertz-Straße/Georg-Ohm-Straße. Die beiden Anlageobjekte befanden sich 2018 im Bau und bilden zusammen das „Quartier West“ und sind jüngster Bestandteil des Technologie-Zentrums RheinMain in Darmstadt. Das Bürogebäude mit 9.205 Quadratmetern Bürofläche ist zum Zeitpunkt der Fertigstellung an vier Mieter langfristig vermietet. Hauptmieter ist die Krebs+Kiefer Ingenieure GmbH. Das Ho- tel mit 178 Zimmern ist für 20 Jahre an die niederländische Odyssey Ho- tel Group verpachtet, die es unter der Marke „Moxy by Marriott“ betrei- ben wird. Das Geschäftsjahr 2018 verlief planmäßig: Das Jahresergebnis belief sich auf minus 0,8 Millionen Euro. 2018 waren Geschäftsführer Marcus Menne, Markus Müller, Laurent Rucker und Klaus Steixner. Redaktionelle Anmerkung: Das Hotel wurde Ende 2018, das Bürogebäu- de Anfang 2019 fertiggestellt. Aufgrund der Corona-Pandemie wurde die Platzierung am 02. April 2020 vorerst ausgesetzt. Hamburg Trust HTG Deutschland 19 GmbH & Co. ge- schlossene Investment KG HRA 117525 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Bei einem gezeichneten Kom- manditkapital von rund 21,7 Millionen Euro hat sich die Gesellschaft im August 2016 zu 94,9 Prozent an der Objektgesellschaft „Fleet Office 1 mbH & Co. KG“, Hamburg beteiligt. Diese ist Eigentümerin eines siebengeschossigen Bürogebäudes in der Sachsenstraße 18, Hamburg, mit einer Gebäudenutzfläche von 9.552 Quadratmetern zuzüglich 122 Kfz-Stellplätze. Diese hat zur Finanzierung der Immobilie Fremdmittel in Höhe von 14,16 Millionen Euro (Zinssatz: 1,65 Prozent) aufgenom- men. 2018 betrug die Fremdfinanzierungsquote 35,92 Prozent des Ver- kehrswertes, der Mitte 2018 mit 39,9 Millionen Euro festgestellt wurde. Die Mieteinnahmen auf Ebene der Objekt KG verliefen überplanmäßig. Die Gesellschaft erzielte ein realisiertes Ergebnis von knapp 1,4 Millio- nen Euro und übertraf damit das prognostizierte Jahresergebnis. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 126,03 (Vorjahr: 120,62) Euro. 2018 waren Geschäftsführer Dr. Georg Reul und Oliver Priggemeyer. Redaktionelle Anmerkung: Die Gesellschaft entwickelte sich 2018 besser als prospektiert. 70

3 LAGEBERICHTE-AIF Beteiligungsfonds 42 GmbH & Co. geschlossene Invest- ment KG HRA 109028 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie ist mit 89,57 Prozent an der „Beteiligungsobjekte Oberbayern GmbH & Co. KG“ beteiligt, die drei Einzelhandelsobjekte in Freising, Ingolstadt und Poing mit einer Gesamtgrundstücksgröße von 31.643 Quadratmetern und einem aktuel- len Verkehrswert von insgesamt 75,8 Millionen Euro erworben hat. Das Kommanditkapital der Gesellschaft in Höhe von 41,25 Millionen Euro wurde zwischen Juli und November 2019 voll platziert. Im Jahr 2019 erzielte sie noch keine Erträge. Ihr Ergebnis ist geprägt durch die Abwick- lung der Platzierungsphase und den Anfall der fondsabhängigen Initial- kosten. Das Geschäftsjahr schloss daher mit einem Jahresfehlbetrag von 6,6 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) wird zum Jahresende mit rund 37,8 Millionen Euro angegeben. 2019 waren Geschäftsführer Dr. Maximilian Lauerbach und Florian Lauerbach. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zum Mietermix der Einzelhandels- flächen hätte den Informationsgehalt des ausführlichen Lageberichts 2019, der auch die möglichen Auswirkungen der Corona-Pandemie thematisiert, zusätzlich erhöht. 20. INP Deutsche Pflege Coesfeld GmbH & Co. Ge- schlossene Investment-KG HRA 116318 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet. Sie hat in die stationäre Pflege- einrichtung „Seniorenzentrum Coesfelder Berg“ in Coesfeld, Am Alten Freibad 21, investiert. Die Immobilie wurde 2007 mit einer Gebäude- nutzfläche von 4.482 Quadratmetern erbaut. Der Verkehrswert lag 2018 bei 10,2 Millionen Euro. Das platzierte und eingezahlte Kommanditka- pital beträgt 5,0 Millionen Euro. Daneben wurde die Immobilie durch Fremdkapital in Höhe von anfänglich 5,1 Millionen Euro finanziert. 2018 ergab sich ein Jahresergebnis (nach Neubewertung) in Höhe von rund 830.000 (Vorjahr: 787.000) Euro. Für die Folgejahre wird mit den prognostizierten Ergebnissen gerechnet. Ende 2018 betrug der Netto- inventarwert (NAV) pro Anteil 1.210 (Vorjahr: 1.104) Euro. Geschäfts- führer Ende 2018 waren Philipp Herrmann, Sven Klauer und Thomas Rodemeier. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zum Pachtvertrag und zum Pächter/Betreiber der Pflegeeinrichtung hätten das Bild zusätzlich abgerun- det. 21. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Ge- schlossene Investment-KG HRA 117159 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Mit jeweils 94,9 Prozent der An- teile hat sie sich mit insgesamt 13,7 Millionen Euro über drei Objektge- sellschaften an drei stationären Pflegeeinrichtungen beteiligt, nämlich an der „Seniorenresidenz Hoffmannspark“ in Bad Salzuflen, dem „Senioren- zentrum Bernardus“ in Grevenbroich und dem „Seniorenwohn- und Pfle- geheim Am Kastell“ in Groß-Gerau. Das bis Ende 2018 platzierte und eingezahlte Emissionskapital beläuft sich auf 12,3 Millionen Euro. Über die Fremdfinanzierungen auf Ebene der Objektgesellschaften wurden keine Angaben gemacht. Der Verkehrswert der drei Pflegeeinrichtungen für Ende 2018 zusammen wurde mit 26,2 Millionen Euro angegeben. Das Jahresergebnis (nach Neubewertung) ergab rund 3,0 (Vorjahr: 1,3) Millionen Euro. In den Folgejahren sei mit den prognostizierten Ergeb- nissen zu rechnen. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 1.123 (Vorjahr: 938) Euro. Geschäftsführer Ende 2018 waren Phi- lipp Herrmann, Thomas Rodemeier und Dr. Hans Wrups. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zu den jeweiligen Pflegeein- richtungen, den Pachtverträgen und den Pächtern/Betreibern der Pflegeein- richtungen hätten das Bild zusätzlich abgerundet. 22. INP Portfolio Deutsche Sozialimmobilien GmbH & Co. Geschlossene Investment-KG HRA 116317 beim AG Hamburg EXXECNEWS Prozent der Anteile hat sie sich mit insgesamt 17,8 Millionen Euro über fünf Objektgesellschaften an fünf Sozialimmobilien beteiligt, nämlich am „Haus Doris“ in Peine, am „Vitanas Senioren Centrum im Braake- Hof“ in Brunsbüttel, am „Seniorenzentrum Mülfort“ in Mönchenglad- bach, am „Haus Tongern“ in Nordenham und an der Kindertagesstätte „Kita Heerstraße“ in Berlin-Staaken. Das geplante Zeichnungskapital in Höhe von 17,8 Millionen Euro wurde in den Jahren 2015/2016 vollstän- dig eingeworben. Über die Fremdfinanzierungen auf Ebene der Objekt- gesellschaften wurden keine Angaben gemacht. Der Verkehrswert aller fünf Sozialimmobilien wurde für Ende 2018 zusammen mit 34,1 Millio- nen Euro angegeben. Die jeweilige Auslastung schwankte zwischen 66,5 Prozent (Peine) und 99,5 Prozent (Mönchengladbach). Das Jahresergeb- nis (nach Neubewertung) ergab rund 3,0 (Vorjahr: 3,2) Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 1.014 (Vor- jahr: 904) Euro. Geschäftsführer Ende 2018 waren Philipp Herrmann, Thomas Rodemeier und Dr. Hans Wrups. Redaktionelle Anmerkung: Nähere Angaben zu den jeweiligen Sozialein- richtungen, den Pachtverträgen und den Pächtern/Betreibern der Sozialein- richtungen hätten das Bild zusätzlich abgerundet. 23. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Ge- schlossene Investment-KG HRA 118826 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Mit jeweils knapp unter 95,0 Prozent der Anteile hat sie sich über drei Objektgesellschaften an drei Sozialimmobilien beteiligt, nämlich am „Seniorenzentrum Radevorm- wald“ in Radevormwald (Baujahr: 1991; Nutzfläche: 7.025 Quadratme- ter; Verkehrswert: 11,6 Millionen Euro), am „Vitalis Seniorenpflege Haus Martin“ in Rodalben (Baujahr: 2009; Nutzfläche: 4.168 Quadratmeter; Verkehrswert: 8,4 Millionen Euro) und am „Seniorenpflegeheim Hed- wighof“ in Leipzig (Baujahr: 2016; Nutzfläche: 6.632 Quadratmeter; Verkehrswert: 14,6 Millionen Euro). Das geplante Zeichnungskapital in Höhe von 18,6 Millionen Euro wurde 2016 vollständig eingeworben. Die Fremdfinanzierungen auf Ebene der Objektgesellschaften betrugen anfänglich insgesamt rund 20,3 Millionen. Die jeweilige Auslastung schwankte zwischen 87,8 Prozent (Neubau Leipzig) und 98,6 Prozent (Rodalben). Das Jahresergebnis (nach Neubewertung) ergab rund 1,7 (Vorjahr: 1,2) Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 924 (Vorjahr: 887) Euro. Geschäftsführer Ende 2018 waren Philipp Herrmann, Thomas Rodemeier und Dr. Hans Wrups. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zu den Pachtverträgen und den Pächtern/Betreibern der Sozialeinrichtungen hätten das Bild zusätzlich ab- gerundet. 24. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Ge- schlossene Investment-KG HRA 119327 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Mit jeweils 94,9 Prozent der An- teile hat sie sich über drei Objektgesellschaften an drei Sozialimmobilien beteiligt, nämlich an der Seniorenpflege „Am Fredenberg“ in Salzgitter (Baujahr: 2016; Nutzfläche: 6.062 Quadratmeter; Verkehrswert: 13,6 Millionen Euro), am „Haus Kipfenberg“ in Kipfenberg (Baujahr: 2002; Nutzfläche: 4.923 Quadratmeter; Verkehrswert: 6,4 Millionen Euro) und an der Seniorenresidenz „Olga-Park“ in Oberhausen (Baujahr: 2007; Nutzfläche: 2.992 Quadratmeter; Verkehrswert: 6,2 Millionen Euro). Die jeweilige Auslastung schwankte 2018 zwischen 85,8 Prozent (Kipfen- berg) und 99,7 Prozent (Oberhausen). Das geplante Zeichnungskapital in Höhe von 12,8 Millionen Euro wurde 2017 vollständig eingeworben. Die Fremdfinanzierungen auf Ebene der Objektgesellschaften betrugen an- fänglich insgesamt rund 14,1 Millionen. Das Jahresergebnis (nach Neu- bewertung) ergab rund 2,6 (Vorjahr: minus 2,1) Millionen Euro. Ende 2018 betrug der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil 991 (Vorjahr: 840) Euro. Geschäftsführer Ende 2018 waren Philipp Herrmann, Thomas Ro- demeier und Dr. Hans Wrups. Redaktionelle Anmerkung: Angaben zu den Pachtverträgen und den Pächtern/Betreibern der Sozialeinrichtungen hätten das Bild zusätzlich ab- gerundet. 25. INP Deutsche Pflege Portfolio GmbH & Co. Ge- schlossene Investment-KG HRA 116316 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet. Mit jeweils knapp unter 95,0 Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet. Mit jeweils Anteile von 93,2 bis 94,9 Prozent hat sie sich über fünf Objektgesellschaften an fünf So- 72

3 LAGEBERICHTE-AIF Euro. Das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres 2019 betrug minus 7,6 Millionen Euro. Inklusive der nicht realisierten Erträge aus Neu- bewertungen betrug es minus 9,6 Millionen Euro. Die Corona-Pan- demie belastet vor allem die Einzelhandels- und Gastronomieflächen. Jamestown hat mit Mietern individuelle Mietstundungen vereinbart, kann aber ihrerseits den laufenden Darlehensverbindlichkeiten nach- kommen. Für Ende 2019 wurde ein Nettoinventarwert (NAV) je Anteil von 92,37 Prozent ermittelt. Geschäftsführer Ende 2019 waren Matt Bronfman und Jochen Stockdreher. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 informiert umfassend über die Entwicklungen bei den einzelnen Investments. LHI Immobilien-Portfolio Baden-Württemberg I GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 102637 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Anlageziel und -strategie der Gesellschaft ist der Aufbau eines Portfolios von Immobilien in Ober- und Mittelzentren Baden-Württembergs. Der Investitionsfokus liegt dabei auf Büro- und Einzelhandelsimmobilien (auch mit Anteil von Wohn- und Dienstleistungsflächen) in innerstädtischen und innen- stadtnahen Lagen. Ende 2019 war sie investiert in ein Bürogebäude in Karlsruhe, eine Einzelhandelsimmobilie in Friedrichshafen und zwei Büro- und Geschäftshäuser in Freiburg. Das Geschäftsjahr 2019 war geprägt von der Anschlussvermietung der noch an den Verkäufer ver- mieteten Flächen in Freiburg sowie den Nachvermietungsaktivitäten von Teilflächen der Immobilie in Karlsruhe. Das Geschäftsjahr ver- lief planmäßig. Prognosegemäß wurden 4,5 Prozent an Anleger aus- geschüttet. 2019 wurde ein Jahresergebnis unter Berücksichtigung der Zeitwertänderung von 1,3 (Vorjahr: 4,8) Millionen Euro erwirtschaf- tet. Der Nettoinventarwert (NAV) wurde zum Jahresschluss mit 26,5 (Vorjahr: 26,2) Millionen Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2019 Florian Heumann, Jens Kramer, Markus Niedermeier, Tho- mas Schober und Franz Unterbichler. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageportfolio wurde umfassend do- kumentiert und erlaubt einen guten Einblick in den Geschäftsverlauf der Gesellschaft. Der Lagebericht war zum Redaktionsschluss noch nicht im Bundesanzeiger veröffentlicht und beruht auf aktualisierten Angaben der Gesellschaft. LHI Immobilien-Portfolio II Objekte Baden-Württem- berg und Bayern GmbH & Co. geschlossene Invest- ment-KG HRA 106429 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Anlageziel und -strategie der Gesellschaft ist der Auf bau eines Portfolios von Immobilien in Baden-Württemberg und Bayern. Der Investitionsfokus liegt dabei auf Büro- und Einzelhandelsimmobilien (auch mit Anteil von Wohn- und Dienstleistungsflächen) in innerstädtischen und innenstadtna- hen Lage. Ende 2019 war sie investiert in ein Büro- und Laborge- bäude und ein weiteres Bürogebäude in Konstanz, ein Wohn- und Geschäftshaus in Ludwigsburg und ein Büro- und Geschäftshaus in Martinsried. Das Geschäftsjahr 2019 war insbesondere geprägt von der erfolgten Ausplatzierung: Bis Ende Juni 2019 konnte das prospektierte Zeichnungskapital von knapp 16,0 Millionen Euro eingeworben werden. 2019 wurde ein Jahresergebnis unter Berück- sichtigung der Zeitwertänderung von minus 0,3 Millionen Euro erwirtschaftet. Der Nettoinventarwert (NAV) wurde zum Jahres- schluss mit 16,6 Millionen Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2019 Florian Heumann, Jens Kramer, Markus Niedermeier, Thomas Schober und Franz Unterbichler. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageportfolio wurde umfassend do- kumentiert und erlaubt einen guten Einblick in den Geschäftsverlauf der Gesellschaft. Der Lagebericht war zum Redaktionsschluss noch nicht im Bundesanzeiger veröffentlicht und beruht auf aktualisierten Angaben der Gesellschaft. 74 EXXECNEWS Marble House European Mid Market Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 102831 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Die Zeichnungsfrist endete am 30. Juni 2017. Sie fokussiert auf die Assetklasse Private Equity und inves- tiert durch unmittelbare und mittelbare Beteiligungen an nicht börsen- notierten Unternehmen des europäischen Mittelstandes („European Mid Market“) über Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds im Rahmen von Sekundärtransaktionen (Erwerb von Beteiligungen über den Zweit- markt). Ende 2018 besteht das Portfolio der Gesellschaft aus einer Betei- ligung an dem Private-Equity-Dachfonds HFO Europe Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG, einem Spezial-AIF der Marble House- Gruppe, sowie aus neun Co-Investments mit geografischem Fokus auf Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Italien und England. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von 23,7 (Vorjahr: 21,3) Millionen Euro wurde 2018 ein Jahresergebnis unter Berücksichtigung der Zeitwertän- derung von 2,4 (Vorjahr: minus 0,1) Millionen Euro erwirtschaftet. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil wird zum Jahresschluss mit 102 (Vorjahr: 92) Prozent angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2018 Dr. Christoph Ludwig und Roderich Widenmann. Redaktionelle Anmerkung: Die Zielfonds sind hinreichend benannt und ermöglichen daher eine eigenständige Beurteilung. Marble House SL Capital Mid Market Plus Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 109456 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie fokussiert auf die Assetklasse Private Equity und investiert durch unmittelbare und mittelbare Betei- ligungen an nicht börsennotierten Unternehmen des europäischen und nordamerikanischen Mittelstandes ("Small and Mid Market") über Be- teiligungen an Private-Equity-Zielfonds im Rahmen von Sekundärtrans- aktionen (Erwerb von Beteiligungen über den Zweitmarkt). Aufgrund der im Gründungsjahr noch nicht getätigten Investitionen ist die Be- wertung des Investmentvermögens zum 31. Dezember 2018 noch nicht aussagekräftig. Der Fonds wird sich im weiteren Verlauf des Jahres 2019 an einem Schwester-Fonds (Spezial-AIF, der ebenfalls durch die MHC Marble House Capital AG verwaltet und von der Standard Life Invest- ments (Private Capital) Limited beraten wird) beteiligen und so mittelbar Anteile an der EMH Growth Fund II SCSp und Investindustrial VII L.P. erwerben. Geschäftsführer waren Ende 2018 Dr. Christoph Ludwig und Roderich Widenmann. Redaktionelle Anmerkung: Ohne in 2018 getätigte Investments und mit- ten in der Platzierungsphase konnte der Lagebericht im Wesentlichen nur Aussagen über dieAnlagestrategie darlegen. Marble House SL Capital Mid Market Private Equity Fund GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 107771 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Ende 2018 befand sich die Ge- sellschaft noch in der Platzierungsphase (geplanter Zeichnungsschluss: Ende 2019). Sie fokussiert auf die Assetklasse Private Equity und in- vestiert durch unmittelbare und mittelbare Beteiligungen an nicht bör- sennotierten Unternehmen des europäischen und nordamerikanischen Mittelstandes („Small and Mid Market“) über Beteiligungen an Private- Equity-Zielfonds im Rahmen von Sekundärtransaktionen (Erwerb von Beteiligungen über den Zweitmarkt). Ende 2018 war die Gesellschaft noch keine Beteiligungen eingegangen: Erst im zweiten Quartal 2019 hat sie mit der EMH Growth Fund II SCSp und Investindustrial VII L.P. die ersten beiden Zielfonds-Beteiligungen erworben. Aufgrund der in den beiden Erstjahren noch nicht getätigten Investitionen ist die Bewertung des Investmentvermögens zum 31. Dezember 2017 und 31. Dezember 2018 nicht aussagekräftig. Geschäftsführer waren Ende 2018 Dr. Chris- toph Ludwig und Roderich Widenmann. Redaktionelle Anmerkung: Ohne in 2018 getätigte Investments und mit- ten in der Platzierungsphase konnte der Lagebericht im Wesentlichen nur Aussagen über die Anlagestrategie darlegen.

3 LAGEBERICHTE-AIF führenden Kapitalverwaltungsgesellschaft waren Ende 2019 Dr. Volker Simmering, Markus Eschner und Uwe Hamann.. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt wird im Lagebericht 2019 umfassend beschrieben. Patrizia GrundInvest Berlin Landsberger Allee GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HHRA 19452 beim AG Augsburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Seit November 2019 hält sie 94,9 Prozent der Anteile an der Patrizia GrundInvest Objekt Berlin GmbH & Co. KG und damit mittelbar das Anlageobjekt, ein gemischt genutztes Gebäude-Ensemble mit den Hauptnutzungsarten Büro/Praxis, Einzel- handel, Hospitality und Parken in Berlin, Landsberger Allee, Prenzlauer Berg (Verkehrswert: 111,3 Millionen Euro). Bei einer Gebäudenutzfläche von rund 35.443 Quadratmetern betrug die Leerstandsquote Ende des Jahres 6,07 Prozent. Das Eigenkapital betrug rund 69,6 Millionen Euro und setzte sich zusammen aus den Pflichteinlagen in Höhe von 58,8 Mil- lionen zuzüglich des Ausgabeaufschlags, den nicht realisierten Gewinnen aus der Neubewertung (15,5 Millionen Euro) sowie dem realisierten Er- gebnis des Geschäftsjahres in Höhe von minus 4,0 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 1.183 Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2019 Joachim Fritz und Andreas Heibrock. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen auf Ebene der Objektgesellschaft wurden im Lagebericht 2019 umfassend be- schrieben. Patrizia GrundInvest Campus Aachen GmbH & Co. ge- schlossene Investment-KG HRA 18570 beim AG Augsburg Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Über zwei Objektgesellschaften hält sie zwei Immobilien mit Büro- und Forschungsflächen in Aachen (Verkehrswert: 20,1 und 24,1 Millionen Euro) auf dem Campusgebiet Melaten der Rheinisch-Westfälische Technischen Hochschule Aachen. Bei einer Gebäudenutzfläche von zusammen rund 16.633 Quadratmetern gab es Ende des Jahres keinen Leerstand. Das Eigenkapital betrug Ende 2019 rund 24,5 (Vorjahr: 24,0) Millionen Euro. Unter Berücksichtigung der Zeitwertänderungen schloss 2019 mit einem Jahresergebnis von 1,7 (Vorjahr: 0,3) Millionen Euro. Die Gesellschaft zahlte plangemäß fünf Prozent an ihre Kapitalgeber aus. Der Nettoinventarwert (NAV) pro An- teil zum Jahresschluss wird mit 1.008 Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2018 Joachim Fritz und Andreas Heibrock.. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen auf Ebene der Objektgesellschaften wurden im Lagebericht umfassend beschrieben. Patrizia GrundInvest Den Haag Wohnen GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 18787 beim AG Augsburgg Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Sie hat in die 2005 erbaute Wohnanlage mit 84 Wohnungen sowie 89 Tiefgaragenstellplätze (Ver- kehrswert: 26,9 Millionen Euro) in Leidschendam-Voorburg, einem Vor- ort von Den Haag, Niederlande, investiert. Bei einer Gebäudenutzfläche von zusammen rund 8.794 Quadratmetern gab es Ende des Jahres kei- nen Leerstand. Das Eigenkapital betrug Ende 2019 rund 18,4 (Vorjahr: 16,3) Millionen Euro. Unter Berücksichtigung der Zeitwertänderungen schloss 2019 mit einem Jahresergebnis von 2,8 (Vorjahr: 2,1) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 1.403 (Vorjahr: 1.243) Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2019 Joachim Fritz und Andreas Heibrock. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen während des Geschäftsjahres wurden im Lagebericht 2019 umfassend be- schrieben. Patrizia GrundInvest Die Stadtmitte Hofheim am Taunus GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 19468 beim AG Augsburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Seit November 2019 hält sie 94,9 76 EXXECNEWS Prozent der Anteile an der Patrizia GrundInvest Objekt Hofheim GmbH & Co. KG und damit mittelbar das Anlageobjekt, das 2010 erbaute Chi- on-Center Hofheim am Taunus (Verkehrswert: 47,0 Millionen Euro), ein gemischt genutztes Nahversorgungszentrum mit den Nutzungsarten Ein- zelhandel, Gastronomie, Lager und Parken. Mieter sind unter anderen Edeka, Lidl, Müller Drogerie, Deichmann und Woolworth. Bei einer Ge- bäudenutzfläche von 15.800 Quadratmetern betrug die Leerstandsquote Ende des Jahres 0,24 Prozent. Das Eigenkapital betrug Ende 2019 rund 26,8 Millionen Euro. Nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen betrug das Jahresergebnis des Geschäftsjahres 0,4 (Vorjahr: minus 3,2) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahres- schluss wird mit 948,50 (Vorjahr: 722,83) Euro angegeben. Geschäfts- führer waren Ende 2019 Joachim Fritz und Andreas Heibrock. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen auf Ebene der Objektgesellschaft während des Geschäftsjahres wurden im Lage- bericht 2019 umfassend beschrieben. Patrizia GrundInvest Die Stadtmitte Mülheim GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 18643 beim AG Augsburg Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Seit Ende 2019 hält sie 94,9 Prozent der Anteile an der Patrizia GrundInvest Objekt Mülheim Die Stadtmitte GmbH & Co. KG und damit mittelbar das Anlageobjekt, das 2018/19 erbaute gemischt genutzte StadtQuartier in Mülheim an der Ruhr mit einer Gebäudenutzfläche von 33.766 Quadratmetern. Der Ver- kehrswert wurde mit 71,8 Millionen Euro angesetzt. Ende 2019 betrug das Eigenkapital 23,4 Millionen Euro. Nach Berücksichtigung der Zeit- wertänderungen ergab sich ein Jahresergebnis 2019 von 2,3 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 1.150 Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2019 Joachim Fritz und Andreas Heibrock. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen während des Geschäftsjahres wurden im Lagebericht 2019 umfassend be- schrieben.. Patrizia GrundInvest Frankfurt Smart Living GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 19438 beim AG Augsburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie investiert in eine am Zie- gelhüttenweg 2018 erbaute Mikro-Apartmentanlage mit einer Gebäude- nutzfläche von 4.631 Quadratmetern im Stadtteil Sachsenhausen von Frankfurt am Main. Ihr Verkehrswert wurde mit 35,6 Millionen Euro angesetzt. Der Eigentumsübergang erfolgte am 01. Januar 2019. Die 221 Wohneinheiten werden grundsätzlich nur zum vorübergehenden Ge- brauch befristet auf die Dauer von vier Jahren ab Mietbeginn vermietet. Das Eigenkapital betrug Ende 2018 rund 20,3 Millionen Euro und setzte sich zusammen aus Kommanditeinlagen von rund 21,6 Millionen Euro. Es wurden Fremdmittel in Höhe von 19,1 Millionen Euro aufgenommen. Nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen ergab sich ein Jahreser- gebnis 2019 von 1,4 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 941 Euro angegeben. Geschäftsführer waren Ende 2018 Joachim Fritz und Andreas Heibrock. Redaktionelle Anmerkung: Das Anlageobjekt und die Entwicklungen während des Geschäftsjahres wurden im Lagebericht 2019 umfassend be- schrieben. Patrizia GrundInvest Garmisch-Partenkirchen GmbH & Co. geschlossene Investment-KG HRA 19357 beim AG Augsburgg Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Sie investiert in ein 2008 er- bautes gemischt genutztes Geschäftshaus mit einer Vielzahl unterschied- licher Nutzungsarten (Einzelhandel, Büro, Arztpraxen, Gastronomie, Lager, Parken und Wohnen) in Garmisch-Partenkirchen (Verkehrswert: 24,0 Millionen Euro). Bei einer Gebäudenutzfläche von 5.694 Quadrat- metern betrug die Leerstandsquote Ende des Jahres 0,0 Prozent. Über- gang von Nutzen und Lasten erfolgte im Februar 2018. Das Eigenkapital betrug Ende 2019 rund 18,4 Millionen Euro Es wurden Fremdmittel in Höhe von ursprünglich 9,1 Millionen Euro aufgenommen. Nach Berück- sichtigung der Zeitwertänderungen ergab sich ein Jahresergebnis 2019 von knapp einer Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro An-

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS 123,4 Millionen Euro und setzte sich zusammen aus dem Komman- ditkapital von 131,9 Millionen Euro und nicht realisierten Verlusten aus Neubewertung von 8,5 Millionen Euro. Unter Berücksichtigung von Zeitwertänderungen schloss das Geschäftsjahr mit einem Jahres- ergebnis von minus 15,4 (Vorjahr: minus 14,3) Millionen Euro. Die Gesellschaft hat drei Anteilsklassen mit verschiedenen Entnahmeva- rianten gebildet. Daher unterscheidet sich der durchschnittliche An- teilswert von Anteilsklasse zu Anteilsklasse. Insgesamt kann er aber zum Jahresschluss mit einem Faktor von 0,81 (Vorjahr: 0,85) angege- ben werden. Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementä- rin waren Ende 2018 Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. Project Metropolen 17 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 12184 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Sie investiert über zwei Be- teiligungsgesellschaften, an denen sie direkt oder mittelbar 100 Pro- zent der Anteile hält, in verschiedene Objektgesellschaften, in denen Immobilienentwicklungen im In- und Ausland durchgeführt werden. Ende 2018 war die noch in Platzierung befindliche Gesellschaft mittel- bar an insgesamt 24 Developments in den sechs deutschen Metropol- regionen Berlin, Hamburg, Rheinland, Rhein-Main, Nürnberg und München beteiligt. Von einem Kommanditkapital in Höhe von rund 19,3 Millionen Euro wurden bis Ende 2018 rund 2,0 Millionen Euro eingefordert. Die Anleger erfüllen ihre Einzahlungsverpflichtung mit monatlichen Teilzahlungen. Unter Berücksichtigung von Zeitwertän- derungen schloss das Geschäftsjahr mit einem Jahresergebnis von mi- nus 2,5 (Vorjahr: minus 0,8) Millionen Euro. Der durchschnittliche Anteilswert wurde Ende 2018 mit einem Faktor 0,46 (Vorjahr: 0,18) kalkuliert. Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementärin waren Ende 2018 Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. Project Metropolen 18 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 12314 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie investiert über zwei Be- teiligungsgesellschaften, an denen sie direkt oder mittelbar 100 Pro- zent der Anteile hält, in verschiedene Objektgesellschaften, in denen Immobilienentwicklungen durchgeführt werden. Ende 2018 war die noch in Platzierung befindliche Gesellschaft mittelbar an insgesamt 13 Developments in den drei deutschen Metropolregionen Berlin, Rheinland und München beteiligt. Von einem Kommanditkapital in Höhe von rund 19,3 Millionen Euro waren Ende 2018 noch rund 0,8 Millionen Euro ausstehend. Durch nicht realisierte Verluste aus Neubewertung von 1,7 Millionen Euro wurde ein bilanzielles Eigen- kapital in Höhe von 16,8 Millionen Euro ausgewiesen. Damit schloss das Geschäftsjahr mit einem Jahresergebnis von minus 4,7 Millionen Euro. Der durchschnittliche Anteilswert wurde Ende 2018 mit einem Faktor von 0,84 Euro kalkuliert. Geschäftsführer der geschäftsfüh- renden Komplementärin waren Ende 2018 Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. Project Metropolen 19 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 12407 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie beabsichtigt mittelbar über die Project M 19 Beteiligungs GmbH & Co. KG in Immobilienent- wicklungen im Inland zu investieren. Die Beteiligungsgesellschaft war Ende 2018 nicht an Immobilienentwicklungen beziehungsweise Immo- biliengesellschaften beteiligt. Die Gesellschaft befand sich Ende 2018 noch nicht in der Platzierungsphase. Zum Stichtag waren demnach noch keine Anleger beigetreten. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von 0,00 Euro. Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementärin waren Ende 2018 Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Aufgrund der Neugründung der Gesell- schaft, die sich noch nicht in der Platzierungsphase befindet, kann der Lagebericht 2018 nur rudimentäre Informationen vermitteln. Project Reale Werte Fonds 11 geschlossene Invest- ment GmbH & Co. KG HRA 11340 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Die Platzierungsphase ist seit Juli 2014 beendet. Die Anleger erfüllen ihre Einzahlungsverpflich- tungen mit monatlichen Teilzahlungen. Die Gesellschaft investiert mittelbar über zwei Beteiligungsgesellschaften in Immobilienent- wicklungen im In- und Ausland. Ende 2018 war die Gesellschaft mittelbar an insgesamt 57 Immobilienentwicklungen in den sechs deutschen Metropolregionen Berlin, Hamburg, Rheinland, Rhein- Main, Nürnberg und München sowie in der österreichischen Metro- polregion Wien beteiligt. Von einem Kommanditkapital in Höhe von rund 31,2 Millionen Euro waren Ende 2018 noch rund 14,5 Millionen Euro nicht eingefordert. Durch nicht realisierte Gewinne aus Neube- wertung von 3,4 Millionen Euro wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 20,1 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von 2,2 Millionen Euro. Der durch- schnittliche Anteilswert wurde Ende 2018 mit einem Faktor von 1,20 (Vorjahr: 1,07) kalkuliert. Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementärin waren Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. Project Reale Werte Fonds 12 geschlossene Invest- ment GmbH & Co. KG HRA 11341 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Die Platzierungsphase ist seit Juli 2014 beendet. Die Gesellschaft investiert mittelbar über zwei Beteiligungsgesellschaften in Immobilienentwicklungen im In- und Ausland. Ende 2018 war die Gesellschaft mittelbar an insgesamt 93 Immobilienentwicklungen in den sechs deutschen Metropolregionen Berlin, Hamburg, Rheinland, Rhein-Main, Nürnberg und München sowie in der österreichischen Metropolregion Wien beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 84,1 Millio- nen Euro ausgewiesen, wovon 65,3 Millionen Euro auf das Komman- ditkapital und 18,8 Millionen Euro auf nicht realisierte Gewinne aus Neubewertung entfielen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von 12,8 (Vorjahr: 1,4) Millionen Euro. Der durch- schnittliche Anteilswert wurde Ende 2018 mit einem Faktor von 1,38 (Vorjahr: 1,22) kalkuliert. Geschäftsführer der geschäftsführenden Komplementärin waren Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. Project Wohnen 14 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 11343 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2010 gegründet. Die Platzierungsphase ist seit Juni 2016 beendet. Die Gesellschaft investiert mittelbar über zwei Beteiligungsgesellschaften in Immobilienentwicklungen im In- und Ausland. Ende 2018 war die Gesellschaft mittelbar an insgesamt 76 Immobilienentwicklungen in den sechs deutschen Metropolregionen Berlin, Hamburg, Rheinland, Rhein-Main, Nürnberg und München sowie in der österreichischen Metropolregion Wien beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 100,5 Milli- onen Euro ausgewiesen, wovon 93,1 Millionen Euro auf das Kom- manditkapital und 7,4 Millionen Euro auf nicht realisierte Gewinne aus Neubewertung entfielen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von 10,3 (Vorjahr: minus 2,7) Millionen Euro. Der durchschnittliche Anteilswert wurde Ende 2018 mit einem Faktor 1,06 (Vorjahr: 0,94) kalkuliert. Geschäftsführer der geschäftsfüh- renden Komplementärin waren Ende 2018 Ralf Cont und Matthias Hofmann. Redaktionelle Anmerkung: Der sehr ausführliche Lagebericht be- schreibt umfassend die verschiedenen Immobiliendevelopments und den Stand ihrer Entwicklung. 78

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS ten sich sowohl mit Einmal- wie auch mit Ratenanlagen beteiligen. Das Anlageziel der Gesellschaft ist der Aufbau eines global diversifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds, welche ihrer- seits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Hierfür be- teiligt sich die Gesellschaft an der 5. RWB Global Market GmbH als Private-Equity-Dachfonds. Diese war zum Jahresschluss an 46 Zielfonds beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 25,3 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von knapp 2,1 (Vorjahr: 1,3) Millionen Euro. Der Net- toinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,6316 (Vorjahr: 0,6315) Euro angegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Mit Informationen über die direkt oder mittelbar gehaltenen Privat-Equity-Engagements, ihrer geografischen und sachlichen Diversifikation, hätte die Aussagekraft des ausführlichen Lage- berichtes weiter gesteigert werden können. 6. RWB Global Market GmbH & Co. Typ A geschlosse- ne Investment-KG HRA 101934 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2029 in die Liquidationsphase ein. Die Platzierung ihres Eigen- kapitals erfolgte zwischen August 2014 und Juni 2018. Das Anlageziel der Gesellschaft ist der Aufbau eines global diversifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Hierfür beteiligt sich die Gesellschaft an der 6. RWB Global Market GmbH als Private-Equity- Dachfonds. Diese war zum Jahresschluss an sechs Zielfonds beteiligt. Diese waren wiederum an 18 Zielfonds beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 9,7 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von minus 0,95 (Vorjahr: minus 0,59) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,8267 (Vorjahr: 0,8177) Euro angegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Mit Informationen über die direkt oder mittelbar gehaltenen Privat-Equity-Engagements, ihrer geografischen und sachlichen Diversifikation, hätte die Aussagekraft des ausführlichen Lage- berichtes weiter gesteigert werden können. 6. RWB Global Market GmbH & Co. Typ B geschlosse- ne Investment-KG HRA 101935 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2029 in die Liquidationsphase ein. Die Platzierung ihres Eigen- kapitals erfolgte zwischen August 2014 und Juni 2018. Das Anlageziel der Gesellschaft ist der Aufbau eines global diversifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Hierfür beteiligt sich die Gesellschaft an der 6. RWB Global Market GmbH als Private-Equity- Dachfonds. Diese war zum Jahresschluss an sechs Zielfonds beteiligt. Diese waren wiederum an 18 Zielfonds beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 19,0 Millionen Euro ausgewie- sen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von minus 0,4 (Vorjahr: minus 1,8) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,6554 (Vorjahr: 0,7182) Euro an- gegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Mit Informationen über die direkt oder mittelbar gehaltenen Privat-Equity-Engagements, ihrer geografischen und sachlichen Diversifikation, hätte die Aussagekraft des ausführlichen Lage- berichtes weiter gesteigert werden können. RWB Direct Return GmbH & Co. geschlossene Invest- ment-KG HRA 105879 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2020 in die Liquidationsphase ein. Die Platzierung ihres Eigen- kapitals erfolgte zwischen November 2016 und Dezember 2017. Das Anlageziel der Gesellschaft ist als Private-Equity-Dachfonds der Aufbau eines global diversifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equi- ty-Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Ende 2019 war die Gesellschaft an zwei Zielfonds beteiligt, die wiederum an 38 Zielfonds beteiligt waren. Ende 2019 wurde ein bi- lanzielles Eigenkapital in Höhe von 12,1 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahresergebnis von 51.178 (Vorjahr: 161.236) Euro. Für das laufende Geschäftsjahr wird mit einem leicht ver- besserten Ergebnis gerechnet. Der Konzeption entsprechend werden erst in der Liquidationsphase mit größeren Gewinnrealisierungen gerechnet. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,9999 (Vorjahr: 0,9957) Euro angegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Mit Informationen über die direkt oder mittelbar gehaltenen Privat-Equity-Engagements, ihrer geografischen und sachlichen Diversifikation, hätte die Aussagekraft des ausführlichen Lage- berichtes weiter gesteigert werden können. RWB Direct Return II GmbH & Co. geschlossene In- vestment-KG HRA 108238 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2028 in die Liquidationsphase ein. Die Eigenkapitalplatzierung erfolgte von Februar 2018 bis Dezember 2019. Das Anlageziel der Ge- sellschaft ist als Private-Equity-Dachfonds der Aufbau eines global di- versifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen investieren. Ende 2019 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 14,3 Mil- lionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jahres- ergebnis von minus 253.978 Euro. Die Gesellschaft war 2019 an drei Zielfonds beteiligt. In Anbetracht der frühen Phase in ihrem Lebenszyk- lus verlief die Entwicklung der Gesellschaft im Berichtszeitraum normal und lag in etwa im Rahmen der Erwartungen. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,9787 Euro angegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Mit Informationen über die direkt oder mittelbar gehaltenen Privat-Equity-Engagements, ihrer geografischen und sachlichen Diversifikation, hätte die Aussagekraft des ausführlichen Lage- berichtes weiter gesteigert werden können. RWB Global Market Fund VII GmbH & Co. geschlos- sene Investment-KG HRA 108390 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2033 in die Liquidationsphase ein. Sie ist seit Juli 2018 in der Plat- zierung; die Schließung ist geplant für Ende 2020. Das Anlageziel der Gesellschaft ist als Private-Equity-Dachfonds der Aufbau eines global diversifizierten Portfolios aus Beteiligungen an Private-Equity-Ziel- fonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen inves- tieren. Zum Jahresschluss 2018 war die Gesellschaft an zwei Zielfonds beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 3,1 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit einem Jah- resergebnis von minus 0,68 Millionen Euro. In Anbetracht der frühen Phase in ihrem Lebenszyklus verlief die Entwicklung der Gesellschaft im Berichtszeitraum normal und lag in etwa im Rahmen der Erwartun- gen. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wird mit 0,8271 Euro angegeben. Die Geschäftsführung 2018 erfolgte durch Horst Güdel und Norman Lemke. Redaktionelle Anmerkung: Aufgrund der noch kurzen Firmenhistorie und der erst begonnenen Kapitalplatzierung kann der Lagebericht kaum nachhaltige Aussagen über die wirtschaftliche Lage bringen. RWB Global Market GmbH & Co. Secondary V ge- schlossene Investment-KG HRA 100116 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2013 gegründet und tritt nach Ablauf des 31.12.2019 in die Liquidationsphase ein. Die Platzierung ihres Eigen- kapitals erfolgte zwischen Juli 2013 und Juni 2014. Anlageziel der Ge- sellschaft ist die Investition in ein teilweise mittelbar gehaltenes, global diversifiziertes Portfolio aus Beteiligungen an Private-Equity-Zielfonds, welche ihrerseits direkt oder indirekt in Zielunternehmen und Private- Equity-Zielfonds nach einem Dachfondskonzept investieren und solche Beteiligungen auf dem Zweitmarkt erwerben (Secondary-Dachfonds). Zum Jahresschluss 2018 war die Gesellschaft mittelbar an acht Ziel- fonds beteiligt. Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von 12,3 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss mit 80

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS Ergebnis beruht insbesondere auf den angefallenen Initialkosten in Folge des im Geschäftsjahr begonnenen Vertriebs der Anteile. Der Nettoinven- tarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 227 Euro an- gegeben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner und Christian Kümmerling. Redaktionelle Anmerkung: Aufgrund des „blind pool“-Charakters und des erst aufgenommenen Anteilvertriebes hat der Lagebericht 2018 die Grundlagen der Anlagepolitik und -strategie umfassend beschrieben. WealthCap Fondsportfolio Private Equity 22 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 107482 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet und ist vorerst befristet bis 2031. Die Platzierungsphase (Mindestzeichnung: 200.000 Euro) be- gann im März 2018 und wurde bis Juni 2020 verlängert. Die Anla- gestrategie zielt darauf, mittelbar über eine Zwischengesellschaft ein Portfolio an Private-Equity-Unternehmensbeteiligungen im Segment Buyout mit Investitionsschwerpunkt Europa aufzubauen. Die Zielin- vestments lagen im Einzelnen noch nicht fest („blind pool“). Ende 2018 wurde ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von rund 6,2 Millionen Euro ausgewiesen. Das Geschäftsjahr schloss nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von rund minus 3,1 Millionen Euro. Der Geschäftsverlauf entspricht hinsichtlich des erziel- ten negativen Ergebnisses des Geschäftsjahres den Erwartungen. Das negative Ergebnis beruht insbesondere auf den angefallenen Initialkos- ten in Folge des im Geschäftsjahr begonnenen Vertriebs der Anteile. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 227 Euro angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner und Christian Kümmerling. Redaktionelle Anmerkung: Aufgrund des „blind pool“-Charakters und des erst aufgenommenen Anteilvertriebes konnte der Lagebericht 2018 lediglich die Grundlagen der Anlagepolitik und -strategie umfassend be- schrieben. WealthCap Immobilien Deutschland 38 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 100435 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2013 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2025 gegründet. Das Zeichnungskapital von 81,1 Millionen Euro wurde von Februar 2015 bis Mai 2016 platziert. Die Gesellschaft hält jeweils 94,8 Prozent der Anteile an der „Objekt Riem KG“ (ein Büro- gebäude mit 20.549 Quadratmetern Mietfläche, Hauptmieter: ARAG Krankenversicherung), der „Objekt Hufelandstraße KG“ (zwei Büro- gebäude mit 8.224 Quadratmetern Mietfläche, Hauptmieter: BMW) und der „Objekt Hackerbrücke KG“ (der zentrale Omnibusbahnhof Münchens mit Handels-, Gastronomie- und Büroflächen von insgesamt 24.400 Quadratmetern). Der Geschäftsverlauf entsprach den Erwar- tungen. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 117,8 Millio- nen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von rund 20,7 (Vorjahr: 15,4) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 1.453,29 (Vorjahr: 1.247,85) Euro angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner, Michael Stüber, Dr. Rainer Krütten, Gabriele Volz und Sven-Markus Schmitt. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen. WealthCap Immobilien Deutschland 39 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 103757 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2015 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2028 gegründet. Von November 2016 bis Ende 2017 wurde ein Zeich- nungskapital von 140 Millionen Euro platziert. Die Gesellschaft hält je- weils 94,8 Prozent der Anteile an der „Objekt Sendling KG“ (ein Büro- gebäude mit 31.310 Quadratmetern Mietfläche, Hauptmieter: Techdata und Carl Zeiss Microscopy), der „Objekt Frankfurt KG“ (ein Büroge- bäude mit 30.400 Quadratmetern Mietfläche, Hauptmieter: Ogilvy & Mather und Twentieth Century Fox) und der „Objekt Stuttgart II KG“ (ein Bürogebäude mit 12.440 Quadratmetern Mietfläche, Hauptmie- ter: Design Offices und Daimler AG). Der Geschäftsverlauf war unter dem Plan. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 155,3 Mil- lionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von rund 21,6 (Vorjahr: minus 7,9) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 1.105,66 Euro (Anteilsklasse A), 1.125,74 Euro (Anteilsklasse B) und 1.132,40 Euro (Anteilsklasse C) angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner, Michael Stüber, Dr. Rainer Krütten, Gabriele Volz und Sven-Markus Schmitt. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen. WealthCap Immobilien Deutschland 40 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 106806 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2029 gegründet. Von Januar bis August 2018 wurde ein Zeichnungs- kapital von rund 71,0 Millionen Euro platziert. Die Gesellschaft hält 94,9 Prozent der Anteile an der „Objekte Süd- west KG“, die in fünf Büroimmobilien in Freiburg, Stuttgart, Karls- ruhe sowie in Korntal-Münchingen mit einer Mietfläche von insgesamt 58.237 Quadratmetern investiert. Der Geschäftsverlauf entsprach den Erwartungen. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 80,9 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von rund 7,4 Millio- nen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 1.140,81 Euro (Anteilsklasse A), 1.138,50 Euro (Anteilsklas- se B) und 1.140,15 Euro (Anteilsklasse C) angegeben. 2018 waren Ge- schäftsführer Alfred Gangkofner, Michael Stüber, Dr. Rainer Krütten, Gabriele Volz und Sven-Markus Schmitt. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen. WealthCap Immobilien Deutschland 41 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 107498 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2017 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2030 gegründet. Die Platzierung des Kommanditkapitals von bis zu 200 Millionen Euro startete im August 2018. Ende des Jahres waren knapp 44,0 Millionen Euro platziert. Zum Jahresschluss hielt die Ge- sellschaft zum einen eine Beteiligung von 89,96 Prozent an der „Objekt Hamburg KG“ (Bürogebäude mit 12.282 Quadratmetern Mietfläche, Alleinmieter Nordex Forum II) und zum anderen eine Beteiligung von 89,89 Prozent an der „Objekt Berg-am-Laim II KG“ (Bürogebäude mit 29.500 Quadratmetern Mietfläche, zu 91 Prozent vermietet an diverse Mieter). Der Geschäftsverlauf entsprach aufgrund der konzeptionsbe- dingten Anlaufverluste den Erwartungen. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 40,1 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jah- resergebnis von minus 5,75 Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 910,66 Euro angege- ben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner, Michael Stüber, Dr. Rainer Krütten, Gabriele Volz und Sven-Markus Schmitt. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen. WealthCap Immobilien Nordamerika 16 GmbH & Co. geschlossene Investment KG HRA 103654 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2015 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2024 gegründet. Mit der Zeichnung von Kommanditkapital in Höhe von 39 Millionen US-Dollar wurde die Platzierung Ende März 2017 geschlossen. Zum Jahresschluss hielt die Gesellschaft eine Beteiligung von 99,9 Prozent an der Objektgesellschaft „Wealthcap Mountain View I, L.P.“ Diese ist investiert in ein Class A Bürogebäude im Stadtzentrum von Mountain View, Kalifornien, mit einer Mietfläche von 5.200 Qua- dratmetern und ist zu 100 Prozent vermietet an eine Tochtergesellschaft der Samsonite LLC. Das erzielte realisierte Ergebnis entsprach den pro- gnostizierten Erwartungen für das Geschäftsjahr 2018. Bei einem aus- gewiesenen Eigenkapital von rund 43,6 Millionen Euro schloss das Ge- schäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von 6,5 (Vorjahr: 3,1) Millionen Euro. Der Netto- 82

3 LAGEBERICHTE-AIF EXXECNEWS minus 0,6) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 498,90 Euro angegeben. 2018 waren Ge- schäftsführer Alfred Gangkofner und Christian Kümmerling. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassen- des Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mittelbar gehaltene Investmentvermögen. Die konkrete Nennung der Ziel- gesellschaften und deren Portfoliounternehmen ermöglicht die Prüfung ihrer Performance und Anlagepolitik. WealthCap SachWerte Portfolio 2 GmbH & Co. ge- schlossene Investment KG HRA 100645 beim AG München Die Gesellschaft wurde 2013 mit einer vorläufigen Laufzeit bis Ende 2026 gegründet. Die Platzierung des Kommanditkapitals lief von April 2015 bis Dezember 2016 und schloss mit 100,6 Millionen Euro weit über Plan. Die Gesellschaft investiert in ein Portfolio von Beteiligun- gen an Zielgesellschaften. Ende des Jahres hielt sie Beteiligungen an elf Zielfonds, nämlich am „Capital Dynamics“, Luxemburg (Clean Energy in Europa und USA), am „CapMan NRE“, Luxemburg (Immobilien Skandinavien), am „EPFF IV“, Luxemburg (europäische Immoblien), am „BCEC X“, Guernsey (führende Unternehmen in Europa und Nordamerika), am „EQT Infra III“ (Intrastrukur), am „TA Reality“ (US-Immobilien), am „HIG“, Guernsey (Immobilien Westeuropa), am „Hines“, Luxemburg (Immobilien Mitteleuropa), am „Cube Infra II“ (Intrastruktur), am „Ares EREF“ (Immobilien Europa) und am „CEP V“ (Unternehmensbeteiligungen). Der Geschäftsverlauf entsprach ins- gesamt den Erwartungen. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 92,6 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berück- sichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jahresergebnis von 3,9 (Vorjahr: minus 1,4) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 920,75 (Vorjahr: 881,65) Euro angegeben. 2018 waren Geschäftsführer Alfred Gangkofner, Thomas Zimmermann, Dr. Rainer Krütten, Gabriele Volz und Sven Markus Schmitt. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassen- des Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mittelbar gehaltene Investmentvermögen. Die konkrete Nennung der Ziel- gesellschaften ermöglicht die Prüfung ihrer Performance und Anlagepolitik. 2018 betrug der Platzierungsstand 24,0 Millionen Euro. Die Anlage- politik der Gesellschaft besteht im indirekten Erwerb von Wohn- und Gewerbeimmobilien und dem Aufbau eines diversifizierten Beteiligungs- portfolios. Die Gesellschaft ist mit 100 Prozent an der „Siebte WIDe WuG Vermietungs GmbH & Co. KG“ beteiligt, die ein Haus in Dres- den, drei Häuser in Chemnitz, zwei Häuser in Nürnberg und 17 Häuser in Zwickau mit insgesamt 210 Wohnungen und zwölf Gewerbeeinheiten hält. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 17,7 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeit- wertänderungen mit einem Jahresergebnis von minus 2,0 (Vorjahr: mi- nus 1,5) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 863,93 (Vorjahr: 848,90) Euro angegeben. 2019 waren Geschäftsführer Dieter Lahner und Simon Piepereit. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft und über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen. WIDe Fonds 8 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 12493 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2019 gegründet. Ihre Laufzeit ist vorläufig bis Ende 2029 befristet. Sie befindet sich seit Mai 2019 in der Platzierungs- phase. Ende 2019 betrug der Platzierungsstand 18,6 Millionen Euro. Die Anlagepolitik der Gesellschaft besteht im indirekten Erwerb von Wohn- und Gewerbeimmobilien und dem Aufbau eines diversifizier- ten Beteiligungsportfolios. Die Gesellschaft ist mit 100 Prozent an der „Achte WIDe WuG Vermietungs GmbH & Co. KG“ beteiligt, die 23 Häuser in Plauen und drei Häuser in Dresden mit insgesamt 315 Wohnungen und vier Gewerbeeinheiten hält. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 10,4 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2019 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderungen mit einem Jah- resergebnis von minus 3,0 Millionen Euro, das im Wesentlichen durch die Kosten der Kapitalbeschaffung geprägt war. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 830,90 Euro angege- ben. 2019 waren Geschäftsführer Dieter Lahner und Simon Piepereit. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 gibt ein umfassendes Bild über die Gesellschaft, die sich noch in der Platzierungsphase befindet. Von einem geplanten Kommanditkapital von 40 Millionen Euro waren im April 2020 über 25 Millionen Euro gezeichnet. WIDe Fonds 5 geschlossene Investment GmbH & Co. KG i.L. HRA 11853 beim AG Bamberg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet und war ursprünglich bis Ende 2025 befristet. Die Anlagepolitik und Anlagestrategie der Gesellschaft bestand im indirekten Erwerb von Wohn- und Gewerbeimmobilien und dem Aufbau eines diversifizierten Beteiligungsportfolios. 2018 hatten die Anleger der Gesellschaft die Geschäftsleitung ermächtigt, die Immobilien aufgrund der guten Marktbedingungen (ganz oder teilweise) zu verkaufen. Im Jahr 2019 konnten alle Fondsimmobilien veräußert werden. Die Anleger erhielten daraufhin vorab Entnahmen in Höhe ihres Kommanditkapitals. Weitere Entnahmen in Form von Rückzahlung des Ausgabeaufschlags, Kapitalkontonachverzinsung so- wie Gewinnabschlag sind für das Geschäftsjahr 2020 vorgesehen. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 6,1 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2019 nach Berücksichtigung der Zeitwertänderun- gen mit einem Jahresergebnis von 6,2 (Vorjahr: 2,6) Millionen Euro. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wurde mit 229,53 Euro angegeben. 2019 waren Geschäftsführer Dieter Lahner und Simon Piepereit. Redaktionelle Anmerkung: Die Gesellschaft ist aufgelöst und die WIDe Wertimmobilien Deutschland Fondsmanagement GmbH wurde als Liqui- datorin bestellt. WIDe Fonds 7 geschlossene Investment GmbH & Co. KG HRA 12182 beim AG Bamberg ZBI Zentral Boden Immobilien GmbH & Co. Achte Professional Immobilien Holding geschlossene Invest- mentkommanditgesellschaft HRA 9960 beim AG Fürth Die Gesellschaft wurde 2012 gegründet. Sie ist befristet auf Ende 2021. Die Platzierungsphase begann im März 2013 und endete Juni 2014 mit einer Zeichnungssumme von 95,3 Millionen Euro (inklusive Agio). Die Gesell- schaft ist an fünf Immobiliengesellschaften beteiligt, welche das Eigentum an 1.830 Mieteinheiten (davon 1.755 Wohnungen und 75 Gewerbeein- heiten) mit einer Nutzfläche von 123.873 Quadratmetern (davon 114.694 Quadratmeter Wohnfläche und 9.179 Quadratmeter Gewerbefläche) hal- ten. Bei einem ausgewiesenen Eigenkapital von rund 102,4 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr 2018 nach Berücksichtigung der Zeitwertände- rungen mit einem Jahresergebnis von 14,4 (Vorjahr: 8,5) Millionen Euro. Prognosegemäß erfolgten Ausschüttungen an die Anleger in Höhe von 4,0 Prozent. Der Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil zum Jahresschluss wur- de mit 1.127,97 (Vorjahr: 1.011,30) Euro angegeben. 2018 oblag die Ge- schäftsführung Dr. Bernd Ital und Gert Wachsmann. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 gibt ein umfassendes Bild über den Geschäftsverlauf der Gesellschaft sowie über das von ihr mit- telbar gehaltene Immobilienvermögen und die Veränderungen im Portfolio. ZBI Zentral Boden Immobilien GmbH & Co. Neunte Professional Immobilien Holding geschlossene Invest- mentkommanditgesellschaft HRA 10223 beim AG Fürth Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Ihre Laufzeit ist bis Ende 2027 befristet. Sie befindet sich seit Juni 2017 in der Platzierungsphase. Ende Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Sie ist vorläufig befristet auf Ende 2024. Die Platzierungsphase begann im November 2014 und en- 84

4 INITIATOREN EXXECNEWS k c o t s r e t t u h S : o t o F Columbia, SC - Blick auf Skyline bei Nacht Wertsteigerung durch US-Immobilienfonds seit 2002 Die DNL Gruppe vermittelt seit 2002 sehr erfolgreich US-Investments und bietet hier sowohl privaten Investoren als auch institutionellen Anle- gern wie Family Offices, Banken und Versorgungswerken, die Möglich- keit, professionell in wertstabile und renditestarke Gewerbeimmobilien im Südosten der USA zu investieren. Unterstützend fungiert die DNL Atlanta One LLC mit Sitz in Atlanta, welche die Interessen der deutschen Anleger in den USA vertritt und in enger Kooperation mit dem Asset Manager Glenfield Capital, Atlanta, zusammenarbeitet. Mit ihrem ersten KAGB-regulierten Alternative Investment Fund (AIF) legt die DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co. KG ihren Fokus vor allem auf ertragreiche Gewerbeimmobilien aus dem Bereich Office und Retail und bietet ihren Anlegern eine Investitionsmöglichkeit in Immo- bilien mit großem Wertsteigerungspotenzial. DNL Vertriebsgesellschaft mbH & Co. KG Burggrafenstraße 5 40545 Düsseldorf Telefon: 0211/ 52 92 22-0 Handelsregister: Amtsgericht Düsseldorf HRA 25526 MANAGEMENT Wolfgang Kunz Prokurist und Vertriebsleiter, Manager der DNL Atlanta One LLC Wolfgang Kunz hat nach dem Abitur eine Bankausbildung erfolgreich abgeschlossen und anschließend einige Jahre für die Commerz- bank gearbeitet. Danach hat er einige Jahre für die Commerzbank und RheinHyp Mehrfamilienhäuser aus Zwangsveräußerungen wertentwickelt und vermarktet. Ende der 80er Jahre übernahm er im Auftrag deutscher Gläubiger Verwertungen erstmalig in den USA. Über vier Jahre war er Vertriebschef einer sehr großen deutschen Vertriebsgesellschaft und danach – bevor er sich mit Frau van der Biezen-Kunz selbstständig machte – Entwickler regionaler Immobilienfonds in Rheinland-Pfalz. Wolfgang Kunz übt seit 2006 seine Hauptfunktion als Präsident der Unternehmen in den USA aus. In den deutschen DNL-Unternehmen fungiert er als Prokurist. Seine Hauptaufgabe in Deutschland ist die des Vertriebsdirektors, speziell die Führung externer Vertriebspartner, Akquisition größe- rer Vertriebsgesellschaften, Verkaufsschulungen und Kundenveranstaltungen. Kathrinchen van der Biezen-Kunz obliegt die Kontrolle und Verantwortung aller Finanzangelegenheiten der Unternehmen der DNL-Gruppe. 86

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS o c u s a : o t o F Die asuco-Unternehmensgruppe ist ein inhabergeführtes und ban- kenunabhängiges Emissionshaus für Vermögensanlagen mit Bezug zu Immobilien. Sie ist auf indirekte Investitionen in Immobilien über den Zweitmarkt spezialisiert und in diesem Segment Marktführer. Dabei wird unter „Zweitmarkt“ der Markt verstanden, an dem Anteile von i. d. R. bereits vollplatzierten geschlossenen alternativen Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen (früher geschlossene Immobilienfonds ge- nannt) gehandelt und deren Kapitalerhöhungen durchgeführt werden. Die Mitarbeiter gehören zu den Pionieren in diesem Bereich und be- schäftigen sich zum Teil bereits seit Anfang der 1990er Jahre intensiv und erfolgreich mit dem Zweitmarktsegment. Die geschäftsführenden Gesellschafter handeln und entscheiden wie Unternehmer und überneh- men mit eigenem Kapital die Verantwortung. Wir streben daher keine kurzfristigen, sondern langfristige und nachhaltige Erfolge an. Dies kann nur gelingen, wenn wir unsere Anleger ohne Kompromisse in den Mit- telpunkt all unseres Handelns stellen. Aufgabe der asuco-Unternehmens- gruppe ist daher die Konzeption von fairen, innovativen und transparen- ten Vermögensanlagen für unsere Anleger, deren Markteinführung mit Hilfe von exklusiv ausgewählten Vertriebspartnern sowie das anschlie- ßende langfristige Management dieser Vermögensanlagen. Dabei richten wir unser Hauptaugenmerk auf die Aspekte Sicherheit, Rentabilität und Wertbeständigkeit. Die weitgehend erfolgsabhängige Vergütung sorgt darüber hinaus für gleichgerichtete Interessen von Anbieter und Pros- pektverantwortlichem (asuco Vertriebs GmbH) sowie Anleger; beste Vo- raussetzungen für eine vielversprechende Win-Win-Situation. Wir gehen mit unserer Unternehmensstrategie ganz bewusst den Weg der Speziali- sierung auf direkte und indirekte Investitionen in Immobilien über den Zweitmarkt, denn wir sind keine Alleskönner. Unter dem Namen der asuco wurden bis zum 15.06.2020 Zweitmarkfonds mit einem Investiti- onsvolumen von rund 320 Millionen Euro bei rund 4.300 Anlegern so- wie Namensschuldverschreibungen der Serie ZweitmarktZins mit einem Nominalkapital in Höhe von rund 300 Millionen Euro bei rund 4.536 Anlegern (Gläubigern) platziert. Sämtliche Zweitmarktfonds haben ku- muliert mehr als geplant ausgeschüttet. Die kumulierten Zinszahlungen der Namensschuldverschreibungen der Serie ZweitmarktZins erfolgten mindestens in geplanter Höhe. MANAGEMENT Robert List Bankbetriebswirt, MBA (Univ. of Wales) Geschäftsführer geb. 01/1965 Robert List verfügt über eine mehr als 20-jäh- rige Erfahrung im Vertrieb und der Konzeption geschlossener alternativer Investmentfonds. 1998 kam er als Vertriebs- und Produktmanager zur BVT Unternehmensgruppe. Ab 2002 ver- antwortete er als Geschäftsführer der BVT Bera- tungs-, Verwaltungs- und Treuhandgesellschaft für internationale Vermögensanlagen den Bereich Vertrieb sowie die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit. Als Vertriebsleiter begleitete er die Markteinführung zahlrei- cher BVT Produktserien und die Emission von alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien In- und Ausland, Private Equity, Energie- und Umwelt sowie weiterer alternativer Investments. Ab 2013 leitete er die, durch die Einführung des Kapitalanlagegesetzbuches notwendig gewordene, strategische Neuausrichtung des Vertriebs. In diesem Jahr übernahm er auch die Geschäftsführung der BVT Private Capital GmbH, in der die Betreuung professioneller Investoren der BVT Gruppe und ihrer Kapitalverwaltungsgesellschaft derigo zusammengefasst wurde. Vor seiner Zeit bei BVT war Robert List in der Beratung vermögender Privatkunden in der Dresdner Bank Gruppe tätig. Zuvor hatte er sich dem Aufbau und der Ge- schäftsführung eines regional tätigen Finanzdienstleisters gewidmet. 2015 wechselte Robert List zur asuco-Unternehmensgruppe. Er ist geschäftsführen- der Gesellschafter der asuco Fonds GmbH und Geschäftsführer der Tochtergesell- schaften. Dietmar Schloz Diplom-Kaufmann Geschäftsführer geb. 11/1959 Dietmar Schloz verfügt über eine mehr als 20-jäh- rige Erfahrung bei der Konzeption, dem Vertrieb, dem Fondscontrolling und der Anlegerbetreuung geschlossener alternativer Investmentfonds. Er verantwortete den Bereich Produktmanage- ment für geschlossene alternative Investment- fonds bei der HYPO-Bank. Mit Gründung der H.F.S. HYPO-Fondsbeteiligungen für Sachwerte GmbH (H.F.S.) als 100 prozentige Tochtergesellschaft der heutigen HypoVereinsbank wurde er im Jahr 1992 zum Ge- schäftsführer berufen und verantwortete die Ressorts Vertrieb, Marketing, Fonds- konzeption, Zweitmarkt, Fondscontrolling und die Anlegerbetreuung. 1996 entstand unter seiner Federführung der erste initiatorenübergreifende Immobilien-Zweitmarkt- fonds. Im Jahr 2007 übernahm er neben der Geschäftsführungsfunktion in der H.F.S. die Verantwortung für den Zweitmarktbereich in der Wealth Management Capital Holding GmbH (WealthCap). Während seiner Tätigkeit wurden 34 geschlossene alternative Investmentfonds der Assetklassen Immobilien im In- und Ausland und Flugzeuge aufgelegt, für deren Kon- zeption und Management er verantwortlich zeichnete. Er war bei zahlreichen geschlos- senen alternativen Investmentfonds persönlich haftender Gesellschafter und von 2004 bis 2009 auch geschäftsführender Gesellschafter der AMMS Komplementär GmbH, die die Komplementärfunktion in zahlreichen geschlossenen alternativen Investment- fonds mit Immobilieninvestitionen der WealthCap innehatte. Herr Schloz ist Beirat in zahlreichen geschlossenen alternativen Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen. Dietmar Schloz ist geschäftsführender Gesellschafter der asuco Fonds GmbH und Ge- schäftsführer der Tochtergesellschaften. 88

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Wir stellen uns vor: Die Jäderberg & Cie.-Gruppe ist ein unternehmerischer Impact In- vestor, der zwei Projekte mit hoher Nachhaltigkeitswirkung operativ verantwortet. Seit 2010 werden unter dem Namen „JC Sandalwood“ inzwischen über 300.000 Sandelholz-Bäume auf 700 Hektar Fläche aufgeforste- ter Mischwälder im tropischen Norden Australiens kultiviert. Hieraus werden ab 2028 Ernteerlöse von über einer Milliarde Euro brutto er- wartet. turheilmittel und Aromatherapie sowie als Duftträger verwendet. Seit 2019 ist man zudem Mitgründer und Stakeholder des interna- tionalen Joint-Ventures „ECOMET Urban Metals“, einer disruptiven Greentech-Lösung für die Herstellung von Metall und wertvollen Me- talllegierungen. In der Kreislaufwirtschaft werden hiermit Lücken ge- schlossen, zahlreiche Zivilisationsrohstoffe höchst umweltfreundlich zu recyclen. Im Vergleich zur traditionellen Metallherstellung durch Bergbau werden bei ECOMET bis zu 98 Prozent CO2-Emissionen reduziert. Etwa die Hälfte hiervon gehört Co-Investoren der JC-Gruppe. Zu den Handvoll Nachbar-Investoren dieser einzigen nachhaltigen Quel- le in kommerziell relevanter Größe für die sehr wertvollen, aber fast ausgestorbe Spezies zählen Abu Dhabi Investment Council, Harvard University Endowment Fund und Church of England. Das ätherische Sandelholz-Öl wird unter anderem in Human- und Tiermedizin, Na- Jäderberg & Cie. GmbH Van-der-Smissen-Straße 2 22767 Hamburg Handelsregister: HRB 115 470 Internet: www.jcsandalwood.de MANAGEMENT Peter Jäderberg gründete während des Studiums seine erste Firma und betrieb mit einem Geschäftspartner institutionellen Aktienhan- del und -analyse an der NYSE (1985 bis 1991). Die dort gewonnenen Einsichten und Erkenntnisse machten den gebürtigen Schweden zum überzeugten Börsen-Skeptiker und zum Anhänger von Nischen- und Sachwertinvestments. Von 2004 bis 2010 hat er zusammen mit einem Geschäftspartner und Team internationale alternative Investment-Projekte in unterschiedlichen Assets unternehmerisch ini- tiiert, konzipiert und als White-Label-Produkte für Dritte umgesetzt. Hierin wurden über 1,5 Milliarden Euro investiert. Während der Finanzkrise lernte er das australische Sandelholz-Projekt kennen. Dieses hat ihn derart nachhaltig beeindruckt, dass er dort zum ersten internationalen institutionellen Plantagen-Investor wurde und 2010 hierfür die Jäderberg & Cie.-Gruppe gründete. Zusammen mit sei- nen hochqualifizierten Partnern und Mitarbeitern gehört Jäderberg & Cie. mittlerweile zu einem der größten Sandelholz-Unternehmen der Welt. In 2019 ist das in seiner Nachhaltigkeitswucht disruptive Greentech-Projekt „ECOMET Urban Metals“ dazu gekommen. Zum Thema Impact Investing engagiert man sich international und veröffentlicht hierzu. INVESTITIONSSCHWERPUNKTE Durch die Inhouse-Konzeption, geleitet von Partner und Rechtsanwalt Tim Bosse, werden hochqualitative Investmentvehikel an den Bedürf- nissen der Co-Investoren maßgeschneidert. Ob Privatanleger, Family Office oder Institutioneller. Bei JC Sandalwood zählt man inzwischen 18 Vehikel. Bei ECOMET Urban Metals wurde das erste Investment 2019 getätigt. Die Jäderberg & Cie.-Gruppe verantwortet die Projekte operativ und ist selbst maßgeblich investiert. 90

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Mit dem Fokus auf Erneuerbare Energien kauft, betreibt und optimiert NEITZEL & CIE. mit Unternehmenssitz in Hamburg seit dem Jahr 2007 Photovoltaik-Anlagen sowie Blockheizkraftwerke (BHKW) in Deutschland. Ziel des Zwei-Komponenten-Modells ist es, die Chancen der Energiewende zu nutzen und die Entwicklung der Energiesicherheit für den Markt konstant voranzubringen. Mit unserer langjährigen und stetig wachsenden Erfahrung in den Erneuerbaren Energien haben wir uns dazu entschlossen, unser Kern- geschäft Ankauf und Betrieb von Energieerzeugungsanlagen selbst zu verwalten. Das Wissen und die Erfahrung haben wir über Jahre gesammelt. Das kommt sowohl der Stromproduktion, als auch der Geldanlage zugute. Den produzierten Strom speisen wir ins Netz ein oder stellen ihn – im Fall von Blockheizkraftwerken – zusammen mit der erzeugten Wärme dem jeweiligen Nutzer zur Verfügung. Unterstützt werden wir dabei auch von unseren langjährigen kompetenten Partnern. Im Bestand be- finden sich 46 Photovoltaik-Anlagen, 5 Erweiterungen, sowie 6 BHKW mit einer Gesamt-Nennleistung von rund 93 Megawatt (MW) verteilt über ganz Deutschland. Das Ziel für 2020 liegt bei weiteren 12 Mega- watt. (Stand 01.06.2020) Dieses Portfolio ist Grundlage unserer Investitionsangebote, welche privaten wie institutionellen Anlegern die Möglichkeit bieten, sich an der Energiewende zu beteiligen und attraktive Erträge zu sichern. Im Schnitt lagen bisherige Auszahlungen bei 7,5 Prozent p. a.. Langjährige Erfahrung, gepaart mit einem dynamischen Team, sichern zukunftsfä- hige Lösungen, die einen hohen Nutzwert für alle Beteiligten bieten. Die Einstrahlungsergebnisse aller von uns verantworteten Vermögens- anlagen können Sie monatlich unter www.neitzel-cie.de verfolgen, dort erhalten Sie auch alle weiteren Infos, per Mail moin@neitzel-cie.de oder im persönlichen Gespräch: +49 40-413 66 19-0. MANAGEMENT Bernd Neitzel Diplom-Kaufmann Die Leistung des Gesamtunternehmens so- wie die strategische Ausrichtung verantwortet Bernd Neitzel. Der diplomierte Betriebswirt hat 2007 das Emissionshaus Neitzel & Cie. ge- gründet. Zuvor war er als Marineoffizier, Un- ternehmensberater und im Vertrieb von zwei Hamburger Emissionshäusern tätig. Kai Kinast Diplom-Ingenieur der Elektrotechnik & MBA Die Leitung der kaufmännischen Betriebs- führung sowie die Koordination der tech- nischen Betriebsführer aller Energieanlagen verantwortet Kai Kinast. Der Diplom-Inge- nieur und Master of Business Administration (MBA) war viele Jahre lang Manager und Strategieleiter eines führenden deutschen Energieversorgungsunternehmens. 92

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS Starke Partnerschaft Testierte Leistungsbilanz ProReal-Serie ONE GROUP + SORAVIA – Zu- Die neue Leistungsbilanz be- Kurze Laufzeit, regelmäßige verlässigkeit und Leistungsstärke stätigt eine lückenlose positive Auszahlungen: Die erfolgreiche treffen auf 140 Jahre Immobilien- Performance und den prospekt- Kurzläuferserie wird 2020 mit Know-how. konformen Verlauf aller ProReal neuen Produkten fortgeführt. Deutschland Produkte. k c o t S i e b o d a © Schaffung von Wohnraum finanzieren: attraktive Chance für Privatanleger Die ONE GROUP ist einer der führenden Anbieter von Investment- produkten im Wohnimmobiliensegment. Das unabhängig agierende Tochterunternehmen der SORAVIA Gruppe konzentriert sich auf die alternative Finanzierung von Immobilienprojekten mit dem Fokus auf Wohnimmobilien in deutschen und österreichischen Metropolregio- nen. Seit 2012 hat die ONE GROUP mit den ProReal-Produkten rund 450 Millionen Euro Kapital eingeworben und erfolgreich investiert. Rund 11.000 Investoren haben der ONE GROUP bislang ihr Vertrau- en geschenkt und in die Kurzläuferserie investiert. Vier Produkte der ProReal Deutschland Serie mit einem Volumen von über 180 Millionen Euro wurden bereits vollständig an die Anleger zu- rückgezahlt. Die Rückzahlung des fünften Produkts erfolgt plangemäß zum Ende des Jahres. MANAGEMENT Malte Thies Geschäftsführer One Group GmbH Malte Thies ist seit 2017 Geschäftsführer der ONE GROUP. Er ist seit 2012 im Unterneh- men tätig, dabei ab 2016 als Geschäftsführer der One Consulting GmbH. Insgesamt blickt er auf zwanzig Jahre Erfahrung in der Finanz- dienstleistungsbranche zurück. Malte Thies ist gelernter Bankkaufmann und absolvierte ein Studium an der Frankfurt School of Finance & Management zum Diplom-Bankbetriebswirt. Peter Steurer CFO SORAVIA, Geschäftsführer One Group GmbH In der Funktion des CFO verantwortet Peter Steurer für SORAVIA die Agenden Konzern- rechnungswesen, Finanzierung, Treasury, Kon- zerncontrolling und Investorenakquise. Der ausgebildete Steuerberater war zuvor bei BDO tätig und ist seit 2008 im Unternehmen. INVESTITIONSSCHWERPUNKTE/AKTUELLE ANGEBOTE Erfolgreich in Immobilien investieren Seit nunmehr acht Jahren eröffnet die ONE GROUP Investoren die Möglichkeit, sich mit kurzen Laufzeiten an der Finanzierung von neuem Wohn- raum zu beteiligen. Mit dem eingesammelten Kapital steht das Emissionshaus Projektentwicklern als Finanzierungspartner zur Seite und schließt zwei Lücken auf einmal: die Angebotslücke beim Wohnraum und die Finanzierungslücke im Zusammenhang mit seiner Errichtung. Die Vorteile des Investitionsansatzes • Profitieren vom derzeitigen Markt- und Preisumfeld • Überschaubarer Investitionszeitraum • Keine Instandhaltungs- und Verwaltungskosten • Kein Vermietungsrisiko • Attraktive Renditemöglichkeit Die neue Muttergesellschaft SORAVIA • 140 Jahre Erfahrung • 6,3 Milliarden Euro Projektvolumen realisiert; rund 3,3 Milliarden Euro in der Projektvolumen in Entwicklung • 26,6 Millionen Euro Konzerngewinn (EBT) 2019 • mehr als 100 Millionen Euro stille Reserven • 70,8 Millionen Euro Eigenkapital • 14.300 realisierte Wohnungen (Quelle: Geschäftsbericht SORAVIA 2019 und Unternehmensangaben) Aktuelle Angebote Der Vertrieb des ProReal Deutschland 8 wurde im Juni 2020 nach nur 6 Monaten mit einem Platzierungstand von über 32 Millionen Euro beendet. Mehrere Nachfolgeprodukte befinden sich derzeit in Vorbereitung. 94

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Wir über uns: Die Solvium Capital GmbH ist Anbieter solider und innovativer Investments für Privatanleger, semiprofessionelle und professionelle Investoren im Logistikbereich. Der Schwerpunkt liegt dabei auf lukrativen Ausrüstungsgegenständen wie Wechselkoffern, Standardcontainern und Standard-Tankcon- tainern, die im internationalen Warenverkehr auf Schienen, Straßen und den Weltmeeren eingesetzt werden. Solvium setzt bei den Anlageprodukten den Fokus auf Sachwertinvestments mit kurzer und mittlerer Laufzeit unter der Maxime der Risikominimierung. Damit bietet das Unternehmen Investoren die Möglichkeit, am stetig wachsenden Container- und Logistikmarkt zu partizipieren. Insbesondere die Wechselkoffer, eine deutsche Erfindung, die überwiegend in Mitteleuropa im Einsatz sind, profitieren vom Boom im Online- beziehungsweise Versandhandel. Das Management von Solvium verfügt über langjährige Erfahrung im Bereich von Konzeption und Vertrieb von Kapitalanlagen sowie im Management von Wechselkoffern und Containern. Zu der Unternehmensgruppe, der Solvium angehört, zählen auch Unternehmen für die Vermietung und das Ma- nagement von Containern mit Niederlassungen unter anderem in Hongkong, Shanghai, Singapur und Seoul. Solvium verfügt seit der Unternehmensgründung 2011 über einen ausgezeichneten Track Record. Mit mehr als 25 Mitarbeitern in Deutschland betreut Solvium Kunden mit insgesamt über 13.000 geschlossenen Verträgen und hat bislang mehr als 290 Millionen Euro Anlegerkapital investiert. Alle Miet-, Zins- und Rückzahlungen, mittlerweile mehr als 80 Millionen Euro, wurden planmäßig und pünktlich geleistet. Darüber legt das Unternehmen jährlich in einem Portfoliobericht Rechenschaft ab. Das Unternehmen wird geleitet von den Geschäftsführern Marc Schumann und André Wreth. Jürgen Kestler und André Wreth sind Geschäftsführer der Solvium Capital Vertriebs GmbH. MANAGEMENT Marc Schumann Geschäftsführer (Diplom-Kaufmann, Geschäftsführer, Gesellschafter und Director) Marc Schumann, geboren 1975, arbeitete mehrere Jahre bei einer internationalen Großbank als Spe- zialist für Containerfinanzierungen und betreute in dieser Funktion verschiedene Container-Emis- sionshäuser und internationale Containermanager. Anschließend war Herr Schumann bei einem der weltweit größten Containermanager beschäftigt, zuletzt als Leiter Finanzen. Er konnte in seinen vorherigen Funktionen intensive Kontakte zu nationalen und internationalen Unternehmen ausbauen, die Container managen und mit Contai- nern handeln. Herr Schumann war u.a. Dozent an der Frankfurt School of Finance & Management und hielt regelmäßig Vorträge über das Containerleasinggeschäft. André Wreth Geschäftsführer (MBA, Geschäftsführer, Gesellschafter) André Wreth, 1976 geboren, bringt neben einem abgeschlossenen MBA-Studium und verschiedenen Finanzberater-Qualifikationen langjährige Erfahrungen aus der Finanzdienst- leistung in das Unternehmen ein. Begonnen hat er seine Laufbahn als Finanz- makler und durchlief verschiedene Führungs- positionen in einem Maklervertrieb, bevor Herr Wreth 2008 in B2B-Aufgabengebiete wechselte. Im Bereich der Ka- pitalanlagen war er zunächst als Vertriebskoordinator tätig, bevor er erste Erfahrungen in der Unternehmensleitung sammelte und 2012 zu Solvium wechselte. Herr Wreth ist bei Solvium u.a. zuständig für die Bereiche Ver- trieb, Marketing und Konzeption. Unsere Leistungen Solvium ist Spezialist für Investitionen in rentables Logistikequipment und eröffnet privaten, semiprofessionellen und professionellen Anlegern die Möglichkeit, am wachsenden Markt der Logistikdienstleistungen zu partizipieren. Die Angebote von Solvium zeichnen sich vor allem durch kurze und mittlere Laufzeiten, attraktive Renditen und monatliche Auszahlungen aus. Solvium hat Änderungen des Kapitalmarktrechts, wie das Kleinanleger- schutzgesetz und das Vermögensanlagengesetz früher als andere Marktbegleiter umgesetzt. Solvium versteht sich als Partner von freien Anlageberatern und Vermittlern und unterstützt diese bei ihrer Arbeit. Solvium hat frühzeitig begonnen, Geschäftsprozesse zu digitalisieren. Anleger, die auf Kommu- nikation per Post verzichten, erhalten einen Bonus. Unsere Produkte – vielfältig und bewährt Das Produktangebot von Solvium ist eine für Anleger attraktive Mischung aus Bewährtem und innovativen Weiterentwicklungen. Zu den erfolgrei- chen Produktkriterien zählen die vergleichsweise kurze Laufzeit von drei bis fünf Jahren sowie die monatlichen oder quartalsmäßigen Auszahlungen an unsere Anleger. Zudem verzichten wir grundsätzlich auf den Einsatz von Fremdkapital – etwa über Bankdarlehen oder ähnliche Finanzierungen. Daran halten wir auch bei unseren künftigen Produkten fest. Die positiven Erfahrungen sind zudem die beste Basis für die Weiterentwicklung des Produktangebots mit innovativen Investmentmöglichkeiten. So erweitern wir unser Investmentportfolio in 2020 durch den ersten alternativen Invest- mentfonds. Außerdem setzen wir unser erfolgreiches Konzept der Namensschuldverschreibungen, vor etlichen Monaten ebenfalls ein einzigartiges Angebot am Markt, im Rahmen der Vermögensanlagen unter dem Titel „Logistik Opportunitäten“ fort. 96

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F TIMBERFARM ist eine international tätige Rohstoff- und Invest- ment-Management-Gruppe mit Sitz in Düsseldorf. Sie ist von der Unternehmerfamilie Breidenstein gegründet worden, die seit bald fünfzig Jahren in der Kautschuk- und Reifenindustrie tätig ist. Die Produktion, die Verarbeitung und der Handel von und mit nachwach- senden Rohstoffen, allen voran Kautschuk, bilden die unternehmeri- schen Schwerpunkte der Gesellschaft. Um Synergien zu nutzen und die wirtschaftliche Entwicklung und Rentabilität zu optimieren, ist TIMBERFARM in verschiedenen Geschäftsbereichen organisiert, die eng und aufeinander abgestimmt zusammenarbeiten. Hier sind insbe- sondere zu nennen: • Kautschukproduktion und Kautschukverarbeitung Produktion und Verarbeitung von Kautschuk und Kautschukholz, nach- haltiger Anbau, Bewirtschaftung und Ernte von Kautschukplantagen sowie Verarbeitung von Kautschuk und Kautschukholz zu industriellen Vorleistungsgütern und Standardprodukten • Kautschuk- und Rohstoffhandel Globale und regionale Beschaffung und Handel von und mit Kautschuk- sowie anderen nachwachsenden Agrarrohstoffen • Agrar- und Industrieland-Management Kauf, Erschließung, Entwicklung, Handel und Verkauf von Agrar- und Industrieland • Investment- und Projekt-Management Entwicklung und Platzierung von unternehmens- und kompetenzspezi- fischen Finanz- und Kaptialmarktinstrumenten für institutionelle Inves- toren und private Anleger TIMBERFARM setzt seit 2010 Investmentprojekte um, die mit ihrer Un- ternehmensausrichtung und Expertise einhergehen. Sämtliche Projekte und alle unternehmerischen Tätigkeiten werden von TIMBERFARM ope- rativ selbst geführt und verantwortet. MANAGEMENT Das Management-Team der TIMBERFARM Gruppe wird von Maximilian Breidenstein als geschäftsführender Gesellschafter angeführt. Er kennt das Kautschukgeschäft in allen Facetten von seinen Tätigkeiten in den Breidenstein Reifenhandels- und Kautschukbetrieben. Darüber hinaus ist er als ausge- bildeter und erfahrener Finanzanlagenfachmann und Immobilienverwalter mit den Herausforderungen des Kapital- und Finanzanlagenmarktes bestens vertraut. Ihm steht mit Christoph Jubien (Leiter Rohstoffhandel), Simon Baethcke (Leiter Private Placement), Jacqueline Calderon (Geschäftsführerin Kautschukbetriebe) und Ricardo Fernandez (Leiter operatives Kautschukgeschäft) ein kompetentes und bewährtes Management-Kollegium zur Seite. Überdies begleiten Beiräte aus dem Kreis der Investoren die einzelnen Kautschukplantagen-Gesellschaften. UNSERE LEISTUNGEN Das für Kapitalmarktinstrumente zuständige Investment- und Projekt- Management ist in der Düsseldorfer Firmenzentrale angesiedelt. Neben dem Management aller Anlageobjekte obliegt diesem Geschäftsbereich die Entwicklung, Platzierung und das Management der verschiedenen Kapital- und Finanzmarktprodukte. Die seit 2010 umgesetzten Projekte umfassen die Bereiche • Erwerb von und Handel mit geeignetem Agrar- und Industrieland, • Erstellung und Bewirtschaftung von Kautschukplantagen (rund 2.500 Hektar), • Errichtung und Inbetriebnahme einer Kautschukfabrik zur Her- stellung von industriellen Kautschuk-Standardprodukten sowie • Aufbau einer Handelsorganisation zwecks Beschaffung, Kauf und Verkauf von Rohkautschuk, Kautschuk-Standardprodukten und an- deren nachwachsenden Agrar-Rohstoffen. Als Schnittstelle zwischen den Investitionsobjekten auf der einen so- wie den Kunden und Investoren auf der anderen Seite fungiert ein Team aus Fachberatern und Experten, welches über Erfahrung und Sachkenntnis im Kautschuk- und Rohstoff- wie auch im Anlagege- schäft verfügt und dementsprechend kompetent den privaten und in- stitutionellen Anlegermarkt beraten kann. 98

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS Abakus SachWerte GmbH Die Unternehmensgruppe abakus SachWerte wurde 1997 unter dem Na- men „demark“ gegründet. Ab dem Jahr 2005 hat sie ihr Tätigkeitsfeld um die Konzeption und Emission von Kapitalanlagen im Segment Sachwerte erweitert – insbesondere Investments in Sachwerteportfolios, Erneuerba- re Energien und Transport & Logistik – und deckt hier alle wesentlichen Servicebereiche ab, wie das Assetmanagement, die kaufmännische Be- triebsführung oder die Anlegerverwaltung. Seit dem Jahr 2011 liegt der Fokus auf der Verwaltung von Kraftwerken der Erneuerbaren Energien. Quelle: Website/ Performance-Bericht Wesentliche Tochtergesellschaften sind die abakus Kraftwerke Service GmbH, die abakus Portfolio Management GmbH und die deLog Deut- sche Logistik Service GmbH, die alle zu 100 Prozent von der abakus SachWerte GmbH gehalten werden. Quelle: Website/ Performance-Bericht Die Unternehmensgruppe abakus SachWerte verwaltet in den Segmenten Photovoltaik und Windkraft 24 Anlagen mit einer Gesamtleistung von rund 109 MW. Damit sichern abakus-Anlagen die Versorgung von rund 106.700 Menschen mit Strom aus regenerativen Energien. Das Gesam- tinvestitionsvolumen dieser Anlagen beträgt 175 Millionen Euro. Quelle: Website/ Performance-Bericht Mit einem Netzwerk aus den Bereichen Ingenieurwesen, Bank- und Betriebswirtschaft sowie Recht werden für institutionelle und semi-pro- fessionelle Investoren individuelle Investments in Erneuerbare Energien entwickelt - alternative Lösungen aus einer Hand. abakus SachWerte kümmert sich um die Strukturierung, die wirtschaftliche und technische Plausibilität, die Projektfinanzierung sowie die kaufmännische und tech- nische Betriebsführung. Quelle: Website Unternehmensdaten Abakus SachWerte GmbH Kolpingring 2, 82041 Oberhaching Handelsregister: HRB 200838 beim Amtsgericht München Internet: www.abakus-sachwerte.de Geschäftsführer: Jutta Herbel und Hans-Martin Herbel Seit 2001 ist die apano GmbH ein unabhängiger und inhabergeführ- ter Partner für Vermögensaufbau und Vermögenssicherung, der Ren- ditemöglichkeiten auch abseits der klassischen Börsenwege bereithält. Gemäß der Philosophie „anders denken zahlt sich aus“ folgt Apano der Vision, auch in Negativphasen der Märkte stabil zu investieren. Beinahe 100 Finanzprodukte konnte apona bislang platzieren und bei rund 30.000 Kunden über eine Milliarde Euro vermitteln. Die apano-Anlagestrategien öffnen Anlegern die Tür zu einer „ande- ren“ Art der Geldanlage. Denn viele apano-Anlagestrategien haben nicht nur bei steigenden Kursen Renditechancen, sondern können auch bei seitwärtslaufenden und bei fallenden Marktphasen Gewinne erwirtschaften. Apano-Kunden haben vor allem Vermögensaufbau und Vermögenssi- cherung als Anlageziele. Mit apano als starken und zuverlässigen Part- ner können sie den komfortablen Weg der Vermögensanlage gehen, denn sie haben sich mit apano bewusst gegen ein ständiges, eigenes Beobachten der Märkte und gegen zeitkritische Kauf- und Verkaufs- überlegungen entschieden. Unternehmensdaten apano GmbH Heiliger Weg 8-10, 44135 Dortmund Handelsregister: HRB 14741 beim Amtsgericht Dortmund Internet: www.apano.de Geschäftsführer: Kathrin Schaper-Nordhues und Markus Sievers Im Jahr 2003 in der Hansestadt Hamburg gegründet, hat sich die Buss-Capital-Gruppe auf die Initiierung und den Vertrieb von Sachwertinvestments in den Segmenten Container, Immobili- en und Schifffahrt spezialisiert. Zur Produktpalette gehören ge- schlossene Publikums-AIF im Containermarkt sowie Container- Direktinvestments nach Vermögensanlagengesetz. Als Tochter der 1920 gegründeten Buss-Gruppe kennt sich Buss Capital sozusagen von Haus aus bestens mit den Transportmärk- ten aus. Im Kerngeschäft Container wurde das weltweite Netzwerk kontinuierlich erweitert. Als qualitätsbewusstes Investmenthaus dokumentiert Buss Capital seine Arbeit in jährlichen Leistungsbi- lanzen und Investmentreports. Durch das eingeworbene Eigenka- pital von rund 31.000 Anlegern in Höhe von circa 1,1 Milliarden Euro hat Buss ein Investitionsvolumen von circa 2,5 Milliarden Euro realisiert: Seit 2003 wurden insgesamt 88 Investmentsaufgelegt – wo- 100 von bis Ende Mai 2020 schon 64 Investments mit 1,9 Milliarden Euro erfolgreich aufgelöst wurden. 2019 wurde die neue Gesellschaft Buss Capital Invest gegründet. Die Gesellschaft wird auch von dem erfahrenen Geschäftsführer- Trio Dr. Johann Killinger, Dr. Dirk Baldeweg und Marc Nagel ge- leitet. Buss Capital Invest strukturiert und vertreibt Containerin- vestments außerhalb Geschlossener Fonds und Direktinvestments. Ihr Schwerpunkt liegt auf Namensschuldverschreibungen und an- deren ähnlichen Vermögensanlagen sowie digitalen Kapitalanlage- produkten. Buss Capital Invest startet seine Premiere mit neuem Konzept und mit bewährtem Management im Jahr 2020. Unternehmensdaten Buss Capital GmbH & Co. KG Bei dem Neuen Krahn 2, 20457 Hamburg Handelsregister: HRA 100327 Internet: www.buss-capital.de Geschäftsführer: Dr. Dirk Baldeweg, Dr. Johann Killinger und Marc Nagel

5 VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS Grasshopper Investments GmbH Grasshopper Investments ist ein Unternehmen für private Finanzierungs- konzepte und innovative Geschäftsmodelle im Wassersektor. Grasshopper Investments konzipiert Investitionsmodelle und platziert diese über pri- vate Investoren zur Finanzierung von nachhaltigen Wasserprojekten. Der Schwerpunkt der finanzierten Projekte liegt in Schwellenländern, in denen fehlende Finanzierungen ein wesentliches Hindernis für die Umsetzung von Wasserprojekten sind, insbesondere in Asien, Südamerika, Osteuropa und im Nahen Osten. Quelle: Website Der Anspruch von Grasshopper Investments ist es dabei, durch ethische In- vestments Strukturen zu fördern, die gesellschaftliche Probleme unterneh- merisch lösen und zugleich die richtigen Anreizsysteme für eine volkswirt- schaftlich nachhaltige Entwicklung schaffen. Quelle: Website Das Tochterunternehmen Intelligent Water Solutions GmbH (Inwasol) übernimmt im Rahmen der Umsetzung von Grasshopper Projekten operative Aufgaben wie Projektentwicklungen und Wartungsaufgaben. Bisher haben Grasshopper Investments und Inwasol Projekte in zwölf Ländern verwirklicht (Asien, Osteuropa, Naher Osten, Südamerika und Afrika). Der Schwerpunkt der Projekte liegt im Bereich öffentliche Was- serinfrastruktur und Wasserwerke. Quelle: Website Um eine einfache und direkte Investition von privaten Investoren in Wasser- projekte zu ermöglichen, hat Grasshopper Investments ein Wassercontainer- Konzept entwickelt: Der Investor erwirbt einen Wassercontainer als Mobilie. Ein Wassercontainer ist ein handelsüblicher Container, der mit verschiede- nen Technologien zur Aufbereitung von Rohwasser aus Seen. Flüssen oder dem Grundwasser zu Trinkwasser ausgestattet ist. Die Wassercontainer wer- den vorwiegend in ländlichen Gebieten und Randgebieten von Ballungszen- tren, in denen keine ausreichende öffentliche Wasserversorgung besteht, an Kommunen oder andere Dritte vermietet oder von Grasshopper Investments selbst betrieben. Die Erträge aus allen Wasser Containern werden gepoolt, um eine Risikostreuung über alle Projekte zu ermöglichen. Quelle: Website Unternehmensdaten Grasshopper Investments GmbH Zeppelinallee 21, 60325 Frankfurt am Main Handelsregister: HRB 86679 beim Amtsgericht Frankfurt a. Main Internet: www.grasshopper-investments.com Geschäftsführerin: Mareen Schneider Grüngold AG Die Grüngold AG beschäf- tigt sich mit Investitionsob- jekten im Bereich Erneuer- barer Energien. In diesem Bereich plant die Grüngold AG grüne Kapitalanlagen zu realisieren und als renditestarke Festzinsan- lagen zu platzieren. Quelle: Website Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit steht die Grüngold AG mit der BayWa r.e. Bioenergy GmbH in Vertragsverhandlungen, um Projekte im Bereich Erneuerbarer Energien mit dieser erfolgreich umzusetzen. Die Grüngold AG wird ausschließlich Biogasanlagen aus dem Portfolio der BayWa r.e. Bioenergy GmbH kaufen oder Biogasanlagen, die gemeinsam am Markt akquiriert werden. Quelle: Website/ Prospekt Kleinemission. BayWa r.e. Bioenergy ist Teil des BayWa-Konzerns, einem 1923 gegründe- ten, weltweit erfolgreichen Traditionsunternehmen mit einem Gesamtum- satz von rund 16 Milliarden Euro. 2009 wurden Unternehmen aus dem Bereich Erneuerbare Energien zusammengeführt und unter der Marke „BayWa r.e.“ vereint. BayWa r.e. ist heute ein führender globaler Entwickler, Dienstleister, Großhändler und Anbieter von Energielösungen im Bereich der Erneuerbaren Energien, der mit Standorten in Europa, Nordamerika und im asiatisch-pazifischen Raum vertreten ist. Quelle: Website/ BayWa r.e. Anlegern werden drei unterschiedliche Nachrangdarlehen zur Investition angeboten. Die Nachrangdarlehen unterscheiden sich im Wesentlichen hinsichtlich der Verzinsung und der Laufzeit. Hierbei gilt: Je länger die Laufzeit und die damit verbundene Kapitalüberlassung, desto höher die Verzinsung. Quelle: Website/Prospekt Kleinemission. Unternehmensdaten Grüngold AG Wettersteinstraße 11, 82362 Weilheim Handelsregister: HRB 228194 beim Amtsgericht München Internet: www.gruengold.eu Vorstand: Peter G. Lewinsky Werner Engelhardt, Unter- nehmensgründer und Ei- gentümer der Regensburger Lacuna GmbH, versteht sich als unternehmerischer Inves- tor. Zusammen mit der von ihm aufgebauten Fronteris-Unternehmens- gruppe konzentrierte sich die Lacuna-Unternehmensgruppe lange Zeit auf den Vertrieb von Anlagemöglichkeiten im Bereich Erneuerbare Energien (Wind und Solar) und Healthcare Aktienfonds. Heute betreut Lacuna die Bestandskunden in den alternativen Investments und legt den Schwer- punkt auf das Asset Management der beiden eigenen Healthcare Fonds. Grundlage des Lacuna Fondsmanagements ist Werner Engelhardts Phi- losophie „unternehmerisch investieren“. und einem allgemeinen Wohlstandsanstieg. Zusammengenommen ver- spricht das ein prognostizierbares Wachstum für die Branche. Der „Lacuna Asia Pacific Health Fonds“ ist stark auf den Wachstumsmarkt Asien ausgerichtet. Der Healthcare-Sektor in dieser Region entwickelt sich aufgrund des hohen Nachholbedarfs und des steigenden Wohlstands mit immer rasanterer Geschwindigkeit. Gleichzeitig beinhaltet die Gesund- heitsbranche deutlich geringere Risiken als andere Branchen. Ein Großteil der Ausgaben ist vollkommen unabhängig von der Konjunk- tur. Der „Lacuna Global Health Fonds“ setzt auf den steigenden Bedarf für Gesundheitsversorgung weltweit. Die zu beobachtende Alterung der Gesellschaft und die ansteigende Bereitschaft zur Vorsorge versprechen ein Branchenwachstum deutlich über dem Durchschnitt anderer Märkte. So orientiert sich die Anlagepolitik der Fonds bei der Titelauswahl am klassischen Value Investing Ansatz: Qualität und Perspektive des Ge- schäftsmodells und überzeugendes Management sind ausschlaggebende Argumente. Im Mittelpunkt der Anlagestrategie stehen in erster Linie börsen-gehandelte Unternehmen mit einem Schwerpunkt im Value- und Small-Cap-Segment. Die Lacuna setzt mit ihren Healthcare Fonds, ne- ben dem Basisszenario Bevölkerungswachstum, vor allem auf die zuneh- mende Alterung der Gesellschaft, damit steigenden Gesundheitskosten Unternehmensdaten Lacuna GmbH Ziegetsdorfer Straße 109, 93051 Regensburg Handelsregister: HRB 15781 beim Amtsgericht Regensburg Internet: www.lacuna.de Geschäftsführer: Manuel Kohl 102

5 VERMÖGENSANLAGEN fünf der Jahren im Nach Projekt- Bereich entwicklung mit dem Schwerpunkt Wohnim- mobilien spezialisierte sich die Ranft Gruppe im Jahr 2001 auf Wohnpfle- geheime für Senioren und Menschen mit Behinderung. Die Fer- tigungstiefe bei der Immobilie erstreckte sich von der Projektidee bis zur schlüsselfertigen Übergabe unter Einbeziehung sämtlicher planerischer, kaufmännischer und juristischer Aspekte einschließ- lich der Finanzierung. Mit dieser Erfahrung im Bereich Projektent- wicklung, -planung und -realisierung hat die Ranft Gruppe im Jahr 2008 ihre Geschäftstätigkeit auf Investitionen in und die Realisie- rung von Projekten im Bereich der Erneuerbaren Energien erweitert. Seit 2009 bildet dieses Segment und hierbei die Photovoltaik in Deutschland und Italien sowie ab 2012 zusätzlich auch Wasserkraft- werke in Italien einen neuen Schwerpunkt. Aktuell befinden sich mehr als 15 MW Photovoltaik sowie 10 Wasserkraftwerke im Ei- genbestand der Gruppe. Die Projektpipeline im Bereich PV umfasst EXXECNEWS derzeit Projekte mit rund 100 MW Nennleistung. Auch der Bereich Wasserkraft wird kontinuierlich ausgebaut. Ein weiteres Tätigkeitsfeld ist seit über 10 Jahren der Bereich Ver- mögens- und Kapitalanlagen. Mit der Einwerbung von eigenkapi- talähnlichen Mitteln verschafft sich die Ranft Gruppe damit eine breitere Kapitalbasis. So ist man gerade während der Projektentwick- lungs- und Realisierungsphase großenteils unabhängig von Banken und es entsteht ein erheblicher Vorteil gegenüber Mitbewerbern. Eine für alle Anleger relevante Tatsache: Bei 20 erfolgreich plat- zierten Emissionen wurden sämtliche Zinszahlungen, Kündigungen und Endfälligkeiten der Ranft Gruppe -nach eigenen Angaben- stets pünktlich und vollständig bedient. Unternehmensdaten Ranft Projekt Partner GmbH Johann-Hammer-Straße 22, 97980 Bad Mergentheim Handelsregister: HRB 680639 beim Amtsgericht Ulm Internet: www.ranft-gruppe.de Geschäftsführer: Andrea Ranft und Michael Ranft Durch ihren Marktein- tritt im Jahr 1998 gehört die reconcept GmbH zu den Pionieren im Be- reich der nachhaltigen Geldanlagen. Gemein- sam mit mehr als 10.000 Anlegern und einem Investitionsvolumen von rund 515 Millionen Euro hat reconcept mehr als 230 Erneuerbare-Energien- Anlagen realisieren können – Sonnen-, Wind- und Wasserkraftwerke im In- und Ausland mit einer installierten Leistung von insgesamt rund 370 Megawatt. Die Projektfinanzierung ist somit ein wichtiges Standbein von reconcept. Darüber hinaus arbeiten die Hamburger Energieexperten als Pro- jektentwickler. Hierfür wurden eigene Joint-Ventures mit Windpark- sowie Solarparkentwicklern gegründet, um gemeinsam Erneuerbare-Energien-Pro- jekte voranzutreiben, partnerschaftlich finanziert über das Anlegerkapital der nachhaltigen Geldanlagen von reconcept. Die Joint-Venture-Strategie bietet die Grundlage für eine weitsichtige Pla- nung zukünftiger Investitionsmöglichkeiten. Allein in Finnland eröffnet das Joint-Venture Tuulialfa Oy ein Investmentpotenzial für Windenergieanlagen an 10 Standorten mit einer geplanten Nennleistung von insgesamt 1.800 Megawatt. Die Projekte befinden sich in unterschiedlichen Entwicklungs- stadien von Acquisition über Pre-Preparation und Permit bis Ready to build. Die Unternehmensstrategie besteht darin, diese Projekte mindestens bis zur Baureife (Ready-to-build-Status) zu entwickeln und dann gewinnbringend zu verkaufen. Auf der sonnenreichen Insel Zypern sind über ein weiteres Joint-Venture Dach-PV-Anlagen an 12 Standorten geplant. Neben den etablierten Erneuerbaren-Segmenten Wind und Solar finanziert reconcept auch Innovationen. Ganz aktuell: Meeresenergie, genauer umweltfreundli- che schwimmende Gezeitenkraftwerke in Kanada. Für diese „FORCE 1“ genannte Technologie wurde reconcept jüngst für den „German Renewab- les Award 2020“ nominiert. Mit dem aktuellen Angebot „reconcept Green Bond I“ wird Anlegern eine börsennotierte Unternehmensanleihe zu einem festen Zinssatz von 6,75 Prozent p.a. bei einer Laufzeit von 5 Jahren angebo- ten. Das Anleihekapital von bis zu zehn Millionen Euro dient der weiteren Internationalisierung der reconcept Gruppe. Unternehmensdaten Reconcept GmbH ABC-Straße 45, 20345 Hamburg Handelsregister: HRB 111453 bei Amtsgericht Hamburg Internet: www.reconcept.de Geschäftsführer: Karsten Reetz Die Solit Gruppe gehört zum Unternehmensverbund der VSP Financial Services AG in Wiesbaden. Bereits seit dem Jahr 2008 werden über die Marke Solit Anlagelösungen im Bereich physischer Edelmetalle angebo- ten. Über Solit wurden Edelmetallvolumina im dreistelligen Euro-Milli- onenbereich realisiert. Seit dem Jahr 2013 wurde das Spektrum um den Bereich von internati- onalen Lagerkonzepten erweitert und mit der Gründung der Solit Fonds GmbH im Jahr 2016 um offene alternative Investmentfonds ergänzt. Die Solit Gruppe bietet ihren Kunden ein vollständiges Portfolio an, beste- hend aus Edelmetallsparplänen, diversen Lagerkonzepten sowie sach- wertbasierten Investmentfonds. Zur Solit Gruppe gehören neben der Solit Management GmbH, das ope- rative Herz der Gruppe, die den Handel von Edelmetallen verantwortet, die Solit Vetriebs GmbH, die die Vertriebsaktivitäten der Gruppe bün- 104 delt, und die Solit Fonds GmbH, die Initiatorin des „Friedrich & Weik Wertefonds“ – des gemeinsamen Fondsprojektes der Friedrich & Weik Vermögenssicherung sowie der Solit Gruppe. Friedrich & Weik sowie Solit verantworten im Rahmen ihrer Rolle als gemeinsame Initiatoren des Friedrich & Weik Wertefonds die Festle- gung der Anlagestrategie. Ebenso liegt die Festlegung der prozentualen Mindest- & Höchstgrenzen im Verantwortungsbereich der Initiatoren. Derzeit besteht der Fonds zu 24 Prozent aus physischen Edelmetallen, zu 23 Prozent aus Minenaktien, rsorgeplan Premium zur monatlichen Geldanlage in Gold und Silber an. Unternehmensdaten Solit Management GmbH Borsigstraße 18, 65205 Wiesbaden Handelsregister: HRB 26330 beim Amtsgericht Wiesbaden Internet: www.solit-kapital.de Geschäftsführer: Tim Schieferstein, Dr. Hans Christian Sünkler und Robert Vitye

6 LAGEBERICHTE-VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS asuco Immobilien-Sachwerte GmbH & Co. KG HHRA 102531 beim AG Bonn Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Sie ist eine Vermögensverwal- tungsgesellschaft und hat sich an 252 verschiedenen geschlossenen alter- nativen Investmentfonds mit Immobilieninvestitionen (Zielfonds) durch Kauf auf dem Zweitmarkt beteiligt. Die gesamten Anschaffungskosten betrugen 115,7 Millionen Euro. Sie partizipiert damit mittelbar an der Entwicklung von 385 Immobilien, deren Nutzungsarten sich im Wesent- lichen auf Handelsflächen, Büroflächen sowie Spezialimmobilien wie Seniorenpflegeheime, Hotels, Logistikgebäude und sonstige Flächen ver- teilen. Sie finanziert sich im Wesentlichen durch die Ausgabe von nach- rangigen Namensschuldverschreibungen. Im Geschäftsjahr 2018/2019 hat die Gesellschaft nachrangige Namensschuldverschreibungen mit einem Nominalbetrag in Höhe von 91,0 Millionen Euro emittiert. Insge- samt werden zum Ende des Geschäftsjahres Verbindlichkeiten aus diesen Emissionen in Höhe von 256,2 Millionen Euro ausgewiesen. Das Roh- ergebnis betrug rund 3,8 Millionen Euro. Geschäftsführer 2018/2019 waren Robert List und Dietmar Schloz. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018/2019 (abweichendes Wirtschaftsjahr) beschreibt die wirtschaftliche Entwicklung der Emittentin ohne die Investitionstätigkeit ihrer Tochtergesellschaften. Buss Global Direct (U.K) Limited RegNo. 09200793 Compa- nies House UK Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Sie investiert in Seefracht-Con- tainer und vermietet diese an Reedereien und Transportunternehmen. Anlegern bietet sie die Container im Rahmen von Direktinvestments zum Kauf an und mietet sie von ihnen zurück. 2016 erwarb die Gesell- schaft ein Portfolio von 9.500 Standard-Trockencontainern und 5.050 Tankcontainern. Die Gesellschaft ist dabei, ihre Containerflotte aufzu- lösen. So wurden 3.700 Tankcontainer an Ermewa Intermodal (Suisse) SA verkauft. Neue Investments werden nicht vorgenommen. Das Jahres- ergebnis belief sich auf 4,5 (Vorjahr: 0,56) Millionen US-Dollar. Die- ses Ergebnis war insbesondere beeinflusst durch die Gewinne aus dem Verkauf der Tankcontainer an Ermewa. Geschäftsführer („directors“) in 2019 waren Michael Cooper (bis 31. Oktober 2019), Nicholas Boulter und Dr. Dirk Baldeweg. Redaktionelle Anmerkung: Bei Redaktionsschluss war der Lagebericht 2019 bereits eingereicht, aber noch nicht im Bundesanzeiger veröffentlicht. Das Ergebnis für private Anleger ist damit nicht Gegenstand dieses Lageberichtes. Darüber wird in dem aktuell veröffentlichten Direktinvestment-Report berich- tet, der von der Internetseite von Buss Capital heruntergeladen werden kann. JC Sandalwood Invest 10 GmbH & Co. KG HRA 122947 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie ist in diverse Sandelholz- Plantagen in Australien investiert, indem sie Anteile erworben hat, über die jeweils eine Sandelholz-Plantage treuhänderisch gepachtet und be- wirtschaftet wird. Die Plantagen werden von dem australischen Unter- nehmen Quintis Ltd. angepflanzt und bewirtschaftet. Nach der Ernte werden die Sandelholzbäume in diverse Öl- und Holzprodukte verarbei- tet und verkauft. Zwischen November 2018 und Juni 2019 wurde ein Kommanditkapital von 848.000 Euro platziert und für 706.000 Euro Plantagenanteile im Northern Territory und in Queensland erworben. Bedingt durch die Aufnahme ihrer Geschäftstätigkeit hat die Gesell- schaft in 2018/2019 noch keine Erlöse erzielt. Im Wesentlichen durch die Platzierungskosten ergab sich ein Jahresfehlbetrag in Höhe von 153.000 106 Euro. Die Einwerbung weiteren Kommanditkapitals ist geplant. Pros- pektgemäß wird auch für das Geschäftsjahr 2019/20 ein negatives Jahres- ergebnis erwartet. Geschäftsführer 2018/2019 war Peter Jäderberg. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018/2019 (abweichendes Wirtschaftsjahr) beschreibt den in Deutschland weitgehend unbekannten Sandelholzmarkt und den Investmentprozess in Australien. Auch die Re- strukturierung des Asset-Partners Quintis wird ausführlich erläutert. JC Sandalwood Invest 11 GmbH & Co. KG HRA 122942 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Sie ist in diverse Sandelholz-Plan- tagen in Australien investiert, indem sie Anteile erworben hat, über die jeweils eine Sandelholz-Plantage treuhänderisch gepachtet und bewirt- schaftet wird. Die Plantagen werden von dem australischen Unternehmen Quintis Ltd. angepflanzt und bewirtschaftet. Nach der Ernte werden die Sandelholzbäume in diverse Öl- und Holzprodukte verarbeitet und ver- kauft. Zwischen November 2018 und Juni 2019 wurden Einlagen von aty- pisch stillen Gesellschaftern in Höhe von 1,61 Millionen Euro platziert, auf die 373.000 Euro eingezahlt wurden. Für 307.000 Euro wurden Plantagen- anteile im Northern Territory und in Queensland erworben. Bedingt durch die Aufnahme ihrer Geschäftstätigkeit hat die Gesellschaft in 2018/2019 noch keine Erlöse erzielt. Im Wesentlichen durch die Platzierungskosten ergab sich ein Jahresfehlbetrag in Höhe von 71.000 Euro. Die Einwerbung weiteren atypisch stillen Gesellschaftskapitals ist geplant. Prospektgemäß wird auch für das Geschäftsjahr 2019/20 ein negatives Jahresergebnis er- wartet. Geschäftsführer 2018/2019 war Peter Jäderberg. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018/2019 (abweichendes Wirtschaftsjahr) beschreibt den in Deutschland weitgehend unbekannten Sandelholzmarkt und den Investmentprozess in Australien. Auch die Re- strukturierung des Asset-Partners Quintis wird ausführlich erläutert. Deutsche Lichtmiete Direkt-Investitionsgesellschaft mbH HRB 210393 beim AG Oldenburg Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Sie ist Teil der Deutsche Licht- miete Unternehmensgruppe, die es sich zur Aufgabe gemacht hat, durch den Einsatz von hochwertigen LED-Industrieprodukten aus eigener Pro- duktion energieeffiziente Beleuchtung anzubieten. Dazu werden Anlegern Direktinvestments angeboten: Diese haben die Möglichkeit, LED-Indus- trieleuchten zu erwerben und für eine feste Laufzeit an die Gesellschaft zu vermieten. Am Ende der Laufzeit werden die Leuchten an die Gesell- schaft zurückverkauft. Aus den Investorengeldern wurden insgesamt für 29,55 Millionen Euro LED-Industrieleuchten angeschafft. Daraus wurde 2018 eine Miete in Höhe von 8,33 Millionen Euro erzielt. Davon wurden rund 3,48 Millionen Euro für die Tilgung und 1,61 Millionen Euro für die Zinszahlungen an die Investoren aufgewendet. Für das Geschäftsjahr 2020 und die Folgejahre werden Mietumsätze in gleicher Höhe erwartet, was ausreicht, um alle prognostizierten Zahlungen zu leisten und in den Folgejahren auch positive Jahresüberschüsse zu erwirtschaften. Für 2020 erwartet die Gesellschaft ein positives Jahresergebnis von rund 0,87 Mil- lionen Euro. Geschäftsführer 2019 war Alexander Hahn. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 beschreibt ein ruhig verlaufenes Geschäftsjahr, das eine stabile Grundlage für eine nachhaltige wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft bietet. Deutsche Lichtmiete 2. Direkt-Investitionsgesellschaft mbH HRB 211981 beim AG Oldenburg Die Gesellschaft wurde 2017 gegründet. Sie ist Teil der Deutsche Licht- miete Unternehmensgruppe, die es sich zur Aufgabe gemacht hat, durch den Einsatz von hochwertigen LED-Industrieprodukten aus eigener Produktion energieeffiziente Beleuchtung anzubieten. Dazu werden Anlegern Direktinvestments angeboten: Diese haben die Möglichkeit, LED-Industrieleuchten zu erwerben und für eine feste Laufzeit an die Gesellschaft zu vermieten. Am Ende der Laufzeit werden die Leuchten an die Gesellschaft zurückverkauft. Aus den Investorengeldern wurden insgesamt für 13,89 Millionen Euro LED-Industrieleuchten angeschafft. Daraus wurde 2018 eine Miete in Höhe von 3,16 Millionen Euro erzielt.

6 LAGEBERICHTE-VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS ProReal Deutschland 5 GmbH HRB 143764 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Ihr Gesellschaftszweck be- steht im Erwerb, Halten, Verwalten und Verwerten von Beteiligungen und der Vergabe von Finanzierungen jeweils im Bereich der Projekt- entwicklungen oder der Zwischenfinanzierung von Immobilien. Sie hat der Isaria Finance I GmbH, München, welche das einzige Inves- titionsobjekt der Gesellschaft darstellt, ein mit 10,5 Prozent pro Jahr festverzinsliches Darlehen zur Verfügung gestellt. Ihre Investitionen finanziert die Gesellschaft durch die Emission von nachrangigen Na- mensschuldverschreibungen, die im Mai 2017 begann und 2018 mit einem Schuldverschreibungskapital von 51,1 Millionen Euro beendet wurde. Die Grundlaufzeit der Namensschuldverschreibungen endet am 31.12.2020. Anleger erhalten Zinsen bis zu sechs Prozent und werden nach Ende der Laufzeit in Höhe von 25 Prozent am kumulierten Ge- samterfolg in Form einer einmaligen, endfälligen Verzinsung beteiligt. Geschäftsführer in 2018 waren Malte Thies und Bernhard Bucher. Redaktionelle Anmerkung: Die Vorgängerfonds, „ProReal Deutschland 1“ bis „ProReal Deutschland 4“ sind bereits beendet. Anleger erzielten aus- weislich der aktuellen Leistungsbilanz jeweils einen prospektgemäßen Ge- samtmittelrückfluss von 108,5, 132,65, 135,36 und 122,2 Prozent. ProReal Deutschland 6 GmbH HRB 149812 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Ihr Gesellschaftszweck be- steht im Erwerb, Halten, Verwalten und Verwerten von Beteiligungen und der Vergabe von Finanzierungen jeweils im Bereich der Projekt- entwicklungen oder der Zwischenfinanzierung von Immobilien. Sie hat der Isaria Finance I GmbH, München, welche das einzige Inves- titionsobjekt der Gesellschaft darstellt, ein mit 10,5 Prozent pro Jahr festverzinsliches Darlehen zur Verfügung gestellt. Ihre Investitionen finanziert die Gesellschaft durch die Emission von nachrangigen Na- mensschuldverschreibungen, die im März 2018 aufgenommen wurde. Bis Jahresende war ein Schuldverschreibungskapital von 31,6 Millio- nen Euro gezeichnet. Die Gesellschaft geht davon aus, dass sie die Platzierungsphase mit einem Zeichnungsvolumen zwischen 56,0 und 70,0 Millionen Euro beenden wird. Die Grundlaufzeit der Namens- schuldverschreibungen endet am 31.12.2021. Anleger erhalten Zinsen bis zu sechs Prozent und werden nach Ende der Laufzeit in Höhe von 50 Prozent am kumulierten Gesamterfolg in Form einer einmaligen, endfälligen Verzinsung beteiligt. Geschäftsführer in 2018 waren Mal- te Thies und Bernhard Bucher. Redaktionelle Anmerkung: Die Platzierung wurde im März 2019 mit einem Schuldverschreibungskapital von 62,8 Millionen Euro beendet. Ausweislich der aktuellen Leistungsbilanz erfolgten bislang die Auszah- lungen an Anleger prospektgemäß. Über die künftige Entwicklung infor- miert der Lagebericht 2019 der „ProReal Deutschland 7“. ProReal Deutschland 7 GmbH HRB 153000 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Ihr Gesellschaftszweck besteht im Erwerb, Halten, Verwalten und Verwerten von Beteiligungen und der Vergabe von Finanzierungen jeweils im Bereich der Projektentwick- lungen oder der Zwischenfinanzierung von Immobilien. Sie hat der Isa- ria Finance I GmbH, München, welche das einzige Investitionsobjekt der Gesellschaft darstellt, ein mit 10,5 Prozent pro Jahr festverzinsli- ches Darlehen zur Verfügung gestellt. Ihre Investitionen finanziert die Gesellschaft durch die Emission von nachrangigen Namensschuldver- schreibungen, die im Februar 2019 aufgenommen wurde. Bis Jahresen- de war ein Schuldverschreibungskapital von 103,3 Millionen Euro ge- zeichnet. Die Grundlaufzeit der Namensschuldverschreibungen endet am 31.12.2022. Anleger erhalten Zinsen bis zu sechs Prozent und wer- den nach Ende der Laufzeit in Höhe von 50 Prozent am kumulierten Gesamterfolg in Form einer einmaligen, endfälligen Verzinsung betei- ligt. Die Muttergesellschaft Isaria Wohnbau AG befindet sich in einem 2019 initiierten Verkaufsprozess, der zur Veräußerung von Projekten und Vermögenswerten führen könnte. Es könnte daher zu einer Rück- 108 führung der Anlegergelder vor Ende 2022 kommen. Geschäftsführer in 2019 waren Malte Thies und Bernhard Bucher. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 wurde am 25. Juni 2020 im Bundesanzeiger veröffentlicht. Zu diesem Zeitpunkt war der Verkaufsprozess der Isaria Wohnbau AG bereits abgeschlossen. Hinsichtlich der vorzeitigen Mittel- rückführung lagen bei Redaktionsschluss noch keine konkreten Informationen vor. Ranft Green Energy GmbH HRB 732893 beim AG Ulm Die Gesellschaft wurde 2015 gegründet. Sie ist eine 100-prozenti- ge Tochtergesellschaft der Ranft Projektpartner GmbH. Die Ge- sellschaft hat als Finanzierungsvehikel Nachrangdarlehen mit der Emissionsbezeichnung „Ranft Green Energy V - 2016" mit einem Gesamtvolumen von 5,0 Millionen Euro angeboten und platziert. Die Gesellschaft hat zum Bilanzstichtag Ausleihungen an die Mut- tergesellschaft in Höhe von 4,59 (Vorjahr: 4,41) Millionen Euro zur Finanzierung von Erneuerbare-Energien-Projekten von Unternehmen der Ranft Unternehmensgruppe ausgereicht. Aus diesen Investitionen resultierten 2019 Zinserträge in Höhe von 349.700 Euro. Dem stan- den Zinsaufwendung für die Nachrangdarlehen in Höhe von 332.200 Euro gegenüber. Die Gesellschaft schloss 2019 mit einem erwarte- ten Jahresfehlbetrag von 116.700 Euro ab, der auf Anlaufverluste zu- rückzuführen ist. Für 2020 geht die Ranft-Gruppe von attraktiven Finanzierungskonditionen aus und plant den Ankauf von Photovol- taikanlagen mit einer Gesamtleistung von 35 Megawatt-Peak (MWp). Geschäftsführer in 2019 war Michael Ranft. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 war bei Redakti- onsschluss noch nicht im Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Angaben be- ruhen auf Vorabinformationen der Emittentin. Informationen zum wirt- schaftlichen Standing der Darlehensnehmerin, der Ranft Projektpartner GmbH, und deren Investitionsbereiche wären wünschenswert gewesen. Ranft Green Energy VI GmbH HRB 734119 beim AG Ulm Die Gesellschaft wurde 2016 gegründet. Sie ist eine 100-prozenti- ge Tochtergesellschaft der Ranft Projektpartner GmbH. Die Ge- sellschaft hat als Finanzierungsvehikel Nachrangdarlehen mit der Emissionsbezeichnung „Ranft Green Energy VI - 2017" mit einem Gesamtvolumen von 5,0 Millionen Euro angeboten. Des Weiteren wurden Nachrangdarlehen unter der Bezeichnung „Ranft Green Energy VI - 2018 - 6 Jahre" und unter der Bezeichnung „Ranft Green Energy VI – 2018“ angeboten. Durch diese Angebote wurden ins- gesamt rund 1,5 Millionen Euro platziert. Die Gesellschaft hat zum Bilanzstichtag Ausleihungen an die Muttergesellschaft in Höhe von 6,04 (Vorjahr: 6,04) Millionen Euro zur Finanzierung von Erneuer- bare-Energien-Projekten von Unternehmen der Ranft Unternehmens- gruppe ausgereicht. Aus diesen Investitionen resultierten 2019 Zins- erträge in Höhe von 464.400 Euro. Dem standen Zinsaufwendung für die Nachrangdarlehen in Höhe von 396.300 Euro gegenüber. Die Gesellschaft schloss 2019 mit einem erwarteten Jahresfehlbetrag von 119.200 Euro ab. Für 2020 geht die Ranft-Gruppe von attraktiven Finanzierungskonditionen aus und plant den Ankauf von Photovol- taikanlagen mit einer Gesamtleistung von 35 Megawatt-Peak (MWp). Geschäftsführer in 2019 war Michael Ranft. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2019 war bei Redakti- onsschluss noch nicht im Bundesanzeiger veröffentlicht. Die Angaben be- ruhen auf Vorabinformationen der Emittentin. Informationen zum wirt- schaftlichen Standing der Darlehensnehmerin, der Ranft Projektpartner GmbH, und deren Investitionsbereiche wären wünschenswert gewesen. reconcept 06 Windpark Jeggeleben GmbH & Co. KG HRA 117701 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2014 gegründet. Die Gesellschaft beabsich- tigt, Windenergieanlagen in Finnland und/oder in Deutschland oder

6 LAGEBERICHTE-VERMÖGENSANLAGEN EXXECNEWS Anleger haben die Möglichkeit, diese Standardcontainer von der Ge- sellschaft zu erwerben und für eine feste Laufzeit an die Gesellschaft zu vermieten. Hieraus erhalten die Anleger Mietzahlungen und die Standardcontainer werden am Ende der Laufzeit der Mietvereinba- rung an die Gesellschaft zurückverkauft. Die Gesellschaft hat im ab- gelaufenen Geschäftsjahr über 1.200 Standardcontainer aus der Ver- mögensanlage Container Select Plus Nr. 2 an Anleger verkauft. 2018 erzielte die Gesellschaft einen Jahresfehlbetrag von 3,6 Millionen Euro, was vorrangig durch hohe Abschreibungen von 4,5 Millionen Euro verursacht wurde. Für 2019 rechnet sie nach Abschreibung mit einem negativen Ergebnis von 3,0 Millionen. Durch die Abschreibun- gen werden stille Reserven aufgebaut, die erst beim Verkauf der Con- tainer realisiert werden. Geschäftsführer in 2018 waren André Wreth und Marc Schumann. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt die Ge- schäftstätigkeit der Emittentin. Das Anlegerergebnis aus dem Kauf und der Vermietung von Containern ist damit nicht Gegenstand dieses Lage- berichts. Solvium Wechselkoffer Vermögensanlagen GmbH & Co. KG HRA 122717 beim AG Hamburg Die Gesellschaft wurde 2018 gegründet. Ihr Geschäftszweck ist der Erwerb, die Vermietung und die Veräußerung von Transportmitteln. Zur Umsetzung des Geschäftszwecks werden sogenannte Direktin- vestments in junge und gebrauchte Wechselkoffer angeboten. Anleger haben die Möglichkeit, diese Wechselkoffer von der Gesellschaft zu erwerben und für eine feste Laufzeit an die Gesellschaft zu vermieten. Hieraus erhalten die Anleger Mietzahlungen und die Standardcontai- ner werden am Ende der Laufzeit der Mietvereinbarung an die Gesell- schaft zurückverkauft. Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr 2018 hat die Gesellschaft 306 junge und 336 gebrauchte Wechselkoffer erwor- ben und an Anleger veräußert und erreichte damit ein sehr zufrieden- stellendes Platzierungsergebnis. 2018 erzielte die Gesellschaft einen Jahresfehlbetrag von 776.000 Euro, was vorrangig durch hohe Ab- schreibungen von 528.000 Euro verursacht wurde. Für 2019 rechnet sie bei höheren Einnahmen nach Abschreibung mit einem negativen Ergebnis von 1,4 Millionen Euro. Durch die Abschreibungen werden stille Reserven aufgebaut, die erst beim Verkauf der Container reali- siert werden. Geschäftsführer in 2018 waren André Wreth und Marc Schumann. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt die Ge- schäftstätigkeit der Emittentin. Das Anlegerergebnis aus dem Kauf und der Vermietung von Containern ist damit nicht Gegenstand dieses Lageberichts . Cleantech Infrastruktur GmbH HRB 210474 beim AG Osnabrück Die Gesellschaft wurde bereits in Frankfurt am Main gegründet und 2016 nach Langen verlegt. Hauptgeschäftstätigkeit der Clean- tech Infrastruktur GmbH ist die Eingehung von Finanzanlagen an verbundenen Unternehmen, insbesondere der ThomasLloyd Group Ltd. mit Sitz in London (Großbritannien). Bei ihr hat die Cle- antech Infrastruktur GmbH nachrangige Namensschuldverschrei- bungen gezeichnet und übernommen und refinanzierte diese durch die Ausgabe von nachrangigen Namensschuldverschreibungen mit fester Verzinsung an Anleger. Die ThomasLloyd Group Ltd. über- nahm alle operativen Kosten der Emittentin im Rahmen eines Kos- tenübernahmevertrags und hat eine Patronatserklärung zugunsten der Emittentin abgegeben. Die ThomasLloyd Group Ltd. inves- tiert ihrerseits in operativ tätige Unternehmen der ThomasLloyd- Gruppe. 2018 wurden nachrangige Namensschuldverschreibungen an der ThomasLloyd Group Ltd. in Höhe von 38,4 Millionen Euro gehalten. Nach Saldierung von Rückzahlungen bei Fälligkeit und Neuplatzierungen steht dem ein kongruentes Anleihekapital von 38,4 Millionen Euro gegenüber. Da sich auch Zinsaufwendungen und Erträge aus dem Anlagevermögen entsprachen, erzielte die Ge- sellschaft ein leicht positives, ausgeglichenes Ergebnis, was im Ein- klang mit der mittel- bis langfristigen Planung steht. Geschäfts- führer in 2018 war Matthias Klein. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt de- tailliert die Investitionstätigkeit der ThomasLloyd Group Ltd., an der die Gesellschaft als wesentliche Anlage nachrangige Namensschuldver- schreibungen hält. Cleantech Infrastrukturgesellschaft mbH & Co. KG HRA 205488 beim AG Osnabrück Die Gesellschaft wurde bereits 2011 in Frankfurt am Main gegründet und 2017 nach Langen verlegt. Ihre Hauptgeschäftstätigkeit ist die unmittelbare und mittelbare Beteiligung (Gesellschaftsanteile, stille Beteiligungen, Genusskapitalbeteiligungen etc.) an inländischen Un- ternehmen, die vornehmlich im Bereich Cleantech tätig sind. Sie hält eine typische stille Beteiligung an der ThomasLloyd Cleantech Infras- tructure Holding GmbH, Langen. Der Vertrag über die stille Beteili- gung wurde am 01.07.2011 geschlossen und zuletzt am 18.07.2013 ge- ändert. Anleger konnten sich entweder als Direktkommanditist oder als Treugeber mittelbar über die Cleantech Treuvermögen GmbH mit Sitz in Langen beteiligen. Das nominelle Kommanditkapital beträgt 50,0 Millionen Euro, das durch Auszahlung 2018 als nicht gedecktes Kapital von 2,5 Millionen Euro ausgewiesen wurde. Die Erträge aus der stillen Beteiligung betrugen 1,1 Millionen Euro. 2018 wurde ein Jahresergebnis von 263.000 Euro erzielt und steht im Einklang mit der mittel- bis langfristigen Planung. Geschäftsführer in 2018 war Matthias Klein. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt de- tailliert die Investitionstätigkeit der Cleantech Infrastructure Holding GmbH, an der die Gesellschaft als wesentliche Anlage eine typisch stille Beteiligung hält Dritte Cleantech Infrastrukturgesellschaft mbH & Co. KG HRA 205490 beim AG Osnabrück Die Gesellschaft wurde bereits 2011 in Frankfurt am Main gegründet und 2017 nach Langen verlegt. Ihre Hauptgeschäftstätigkeit ist die unmittelbare und mittelbare Beteiligung (Gesellschaftsanteile, stille Beteiligungen, Genusskapitalbeteiligungen etc.) an inländischen Un- ternehmen, die vornehmlich im Bereich Cleantech tätig sind. Sie hält eine typische stille Beteiligung an der ThomasLloyd Cleantech Infras- tructure Holding GmbH, Langen. Der Vertrag über die stille Beteili- gung wurde am 01.07.2011 geschlossen und zuletzt am 18.07.2013 ge- ändert. Anleger konnten sich entweder als Direktkommanditist oder als Treugeber mittelbar über die Cleantech Treuvermögen GmbH mit Sitz in Langen beteiligen. Das gezeichnete Kommanditkapital beträgt 56,4 Millionen Euro. Die Erträge aus der stillen Beteiligung betrugen knapp 1,1 Millionen Euro. 2018 wurde ein Jahresfehlbetrag von 1,6 Millionen Euro erzielt und steht im Einklang mit der mittel- bis lang- fristigen Planung. Geschäftsführer in 2018 war Matthias Klein. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt de- tailliert die Investitionstätigkeit der Cleantech Infrastructure Holding GmbH, an der die Gesellschaft als wesentliche Anlage eine typisch stille Beteiligung hält. Fünfte Cleantech Infrastrukturgesellschaft mbH & Co. KG HRA 205580 beim AG Osnabrück Die Gesellschaft wurde bereits in Frankfurt am Main gegründet und 2017 nach Langen verlegt. Ihre Hauptgeschäftstätigkeit ist die unmit- telbare und mittelbare Beteiligung (Gesellschaftsanteile, stille Beteili- gungen, Genusskapitalbeteiligungen etc.) an inländischen Unterneh- men, die vornehmlich im Bereich Cleantech tätig sind. Sie hält eine typische stille Beteiligung an der ThomasLloyd Cleantech Infrastruc- ture Holding GmbH, Langen. Der Vertrag über die stille Beteiligung wurde am 08.03.2011 geschlossen und zuletzt am 18.07.2013 geän- dert. Anleger konnten sich entweder als Direktkommanditist oder als Treugeber mittelbar über die Cleantech Treuvermögen GmbH mit Sitz in Langen beteiligen. Das gezeichnete Kommanditkapital beträgt 278,2 Millionen Euro. Die Erträge aus der stillen Beteiligung betru- gen knapp 4,8 Millionen Euro. 2018 wurde ein Jahresfehlbetrag von 14,8 Millionen Euro erzielt und steht im Einklang mit der mittel- bis langfristigen Planung. Geschäftsführer in 2018 war Matthias Klein. Redaktionelle Anmerkung: Der Lagebericht 2018 beschreibt de- 110

7 ALLFINANZ - VERTRIEBE EXXECNEWS A.S.I. Wirtschaftsberatung AG Die A.S.I. Wirtschaftsberatung AG (als Aktiengesellschaft ab 2002), Münster, wurde 1969 als Wirtschaftsberatung für Akademiker gegrün- det. Beibehalten wurde die Zielgruppe „gehobene Privatkunden“ wie Ärzte, Zahnärzte, Ingenieure, Wirtschaftswissenschaftler und Lehrer. Heute berät die A.S.I. an 34 Standorten rund 75.000 Mandanten bei be- ruflichen und privaten Versicherungs-, Finanz- und Anlagethemen. Die Beratung in Fragen der Existenzgründung, der Praxisführung und -über- tragung, von Erben und Vererben sowie das Financial Planning bilden das zweite Geschäftsfeld. Mit mehr als 150 Produktpartnern verfügt die A.S.I. Wirtschaftsbera- tung AG über eine Produktpalette quer durch den Finanzdienstleistungs- markt. Unternehmensdaten A.S.I. Wirtschaftsberatung AG Von-Steuben-Straße 29, 48143 Münster Handelsregister: HRB 14044 beim Amtsgericht Münster Internet: www.asi-online.de Vorstand: Jürgen Moll und Klaus Ostholt Die Bonnfinanz Aktiengesellschaft für Vermögensberatung wurde 1970 gegründet und gehört zu den ältesten Allfinanzvertrieben in Deutschland. Im Jahr 2019 wur- de Bonnfinanz mit seinen aktuell rund 45 Mitarbeitern und über 450 Vertriebspartnern von Blackfin Capi- tal Partners (Paris) übernommen. Das Beratungsangebot der Bonnfinanz reicht von der Altersvorsorge über die Kranken- und Sachversicherung, die Hypothekenfinanzierung bis hin zu Investment, Kapitalanlagen und seit 2019 auch dem Vermögensmanagement. Produktpartner sind unter ande- rem DWS, Deutsche Bank, DKV, Volkswohlbund, LV1871, Jamestown, BHW und die Zurich Gruppe Deutschland. Die Bonnfinanz erzielt ihre Umsätze hauptsächlich aus der Vereinnahmung von Abschlussprovisionen und geringerem Umfang von Bestands- und Folgeprovisionen. Wesentliche Umsatzträger waren laut Jahresabschluss 2019 die Lebensversicherung, das Finanzierungsgeschäft, Kapitalanlagen und die Schaden- und Unfallver- sicherung. Bei einem Eigenkapital von 8,9 Millionen Euro betrugen die Provisionserlöse 58,9 Millionen Euro. Der Bilanzgewinn (unter Berück- sichtigung des Gewinnvortrages aus dem VJ) lag bei 4,9 Millionen Euro. Unternehmensdaten Bonnfinanz Aktiengesellschaft für Vermögensberatung und Vermittlung Soenneckenstraße 10-12, 53119 Bonn Handelsregister: Amtsgericht Bonn HRB 305 Internet: www.bonnfinanz.de Vorstand: Stefan Mertes und Dirk Benz EFC AG Die EFC AG gehört zu den Top 5 Finanz- dienstleistern in Deutschland ohne Kapi- talbeteiligung Dritter. Das Unternehmen verfügt über Inhouse-Kompetenz zu Wert- papieren, Vermögensbetreuung, alternativen Investmentfonds (AIF), Spe- cial Assets, Direktinvestments und Immobilien. EFC bietet zudem Finan- cial Planning and Services, Produkt-Research und Financial Engineering. Beratungsansatz: „Vertrauen beginnt für uns in einem persönlichen Ge- spräch. Denn wir wissen, dass jedes Mandat einzigartig ist. Deshalb hören wir genau hin, analysieren und verstehen Ihre Wünsche und Werte. Diskretion, Neutralität und Objektivität sind dabei die Leit- linien unserer Beratungsphilosophie. In offenen Gesprächen zeigen wir Ihnen die Chancen und Risiken jedes einzelnen Investments auf, um die- se gemeinsam mit Ihnen abzuwägen. Wir betrachten Ihre Wünsche und Ziele ganzheitlich. Der Blick geht dabei stets über den Tellerrand hinaus. Wir verstehen Financial Planning als einen nachhaltigen, dynamischen Prozess. Damit Sie auf mögliche Änderungen am Markt jederzeit proaktiv reagieren können. Für einen validen Entscheidungshorizont – ganz ohne Glaskugel!“ Quelle: Website Unternehmensdaten EFC AG Harrlachweg 1, 68163 Mannheim Handelsregister: HRB 712880 beim Amtsgericht Mannheim Internet: www.efc-ag.de Vorstand: Gordon Grundler, Lucia Fischer, Marc Stöhr Individuelle Finanzierungskon- zepte mit soliden Investitions- und Vorsorgestrategien bietet „die Financial-Architects AG“ an. Die unabhängige Finanz AG wurde im Jahr 2005 mit Hauptsitz in Geislingen gegründet. Die Vorstände Marco Richter und Uwe Müller arbeiten seit der Gründung ohne Fremd- beteiligung Dritter und gehören somit nach den testierten Umsatzerlösen von 6,4 Millionen Euro zu den größten zehn Finanzvertrieben Deutsch- lands. Aktuell beschäftigt das Unternehmen über 70 Mitarbeiter und un- terhält 29 Filialen in Süddeutschland. Das Geschäftsmodell ist einfach und sehr komplex zugleich, denn es wer- den nur Bankkaufleute eingestellt, die sich mit modernster Technik und unabhängiger ganzheitlicher Beratung auseinandersetzen wollen, ganz 112 nach dem Motto „Qualität statt Quantität“. In den letzten zehn Jahren ging diese Strategie auf und man konnte jedes Jahr das Ergebnis steigern. Aufgrund der Umstrukturierungen der Banken glauben die Vorstände an weiteres selektives Wachstum. Unternehmensdaten die FinancialArchitects AG Ruomser Straße 1, 72351 Geislingen Handelsregister: HRB 411438 beim Amtsgericht Stuttgart Internet: www.die-fa.de Vorstand: Uwe Müller und Marco Richter

7 ALLFINANZ - VERTRIEBE gegründet Plansecur, 1986, eine kon- ist zernunabhängige Un- ternehmensgruppe für Finanzplanung und Ver- mittlung. Plansecur berät werteorientiert und wurde bereits mehrfach hierfür ausgezeichnet. Die Unternehmensgruppe gehört mehrheitlich den Plansecur-Beratern, wodurch sichergestellt ist, dass diese keinen Ab- satz- oder Provisionsvorgaben unterliegen. Um höchste Beratungsqualität zu gewährleisten, werden Finanzkonzepte anonymisiert - im Kollegenteam erörtert und gegebenenfalls gemeinsam optimiert. Derzeit beraten rund 170 Berater deutschlandweit Privat- und Firmenkunden in allen Finanzfragen. Sie werden von rund 60 Mitarbei- tern in der ServiceZentrale Kassel unterstützt. Plansecur hat das „Vor- denker Forum“ ins Leben gerufen, das Menschen auszeichnet, die einen relevanten Beitrag zur Zukunftssicherung unserer Gesellschaft leisten. EXXECNEWS Preisträger sind Norbert Walter (2008), Bischof Wolfgang Huber (2009), Paul Kirchhoff (2011), Jean-Claude Juncker (2014), Nicola Leibinger- Kammüller (2015), Frank-Jürgen Weise (2016), der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Situation („Wirtschafts- weisen“, 2018) und Bassam Tibi (2019). Provisionserlöse im Geschäfts- jahr 2018/19 lagen bei 23,7 Millionen Euro. Plansecur Service GmbH & Co. KG Druseltalstraße 150, 34131 Kassel Handelsregister: HRA 9797 beim Amtsgericht Kassel Internet: www.plansecur.de Komplementärin: Plansecur Management GmbH (HRB 6561 AG Kassel) Geschäftsführer: Johannes Sczepan RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft Seit ihrer Gründung im Jahr 1978 ist die RWS Vermögensplanung AG ein kompetenter und für saubere Arbeit anerkannter Partner bei der indi- viduellen Vermögensplanung und Finanzberatung. Als erfahrene Finanz- berater planen wir für unsere Kundinnen und Kunden stets ganz persön- liche Finanzstrategien. Die Finanzberater der RWS Vermögensplanung stehen für Rendite, Wachstum, Sicherheit. Mit der RWS Finanzanalyse, die mit der Vergleichssoftware von Franke & Bornberg vernetzt ist, steht den mehr als 130.000 RWS Kunden ein hochklassiges Instrument für den genauen Abgleich von Preis und Leistung wichtiger Finanzprodukte zur Verfügung. Wir, die RWS AG, gehören zu den führenden Finanzdienst- leistungsunternehmen in Deutschland. Der Name RWS steht für faire und transparente Vermittlung von Allfinanzprodukten. Das bedeutet für Sie, eine Finanzberatung präzise, maßgeschneidert auf Ihre Bedürfnisse und für Sie transparent und verständlich jederzeit einsichtbar. Die RWS AG ist bundesweit tätig. Wenn es um Ihr Geld und Ihre Visionen geht, ist uns der persönliche Kontakt wichtig. In der Firmenzentrale in Hannover laufen alle Fäden zusammen. So garantieren wir Ihnen, stets den Überblick zu wahren: Vertriebskoordination, Entwicklung innovativer Finanzprodukte, Erstellung der RWS Finanzanalysen, Finanzberatung und übergeordnete Kundenbetreuung. Durch hausinterne Leistungsstandards und deren ste- tige Kontrolle können wir Ihnen stets eine anspruchsvolle und umsichtige Finanzberatung durch unsere Finanzberater garantieren. Quelle: Website Unternehmensdaten RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft Rotenburger Straße 17, 30659 Hannover Handelsregister: HRB 52609 beim Amtsgericht Hannover Internet: www.rws.de Vorstand: Jörg Christian Hickmann, Jens Burmeister 7 VERTRIEBE Die BIT Treuhand AG ist ein unabhängiges Handelshaus für die Vermittlung von geschlos- senen alternativen Investmentfonds (AIF), Ver- mögensanlagen und sonstigen Sachwertinvest- ments mit den Zielgruppen Finanzdienstleister und Banken. Seit 2002 bietet die BIT Treu- hand AG Finanzdienstleistern den Zugang zur Produkte und deren Analysen dargestellt, sondern der gesamte Vermitt- lungsprozess abgebildet, Kundendepots erstellt und After-Sales-Service für platzierte Beteiligungen verlässlich und digital organisiert. Die BIT Treuhand AG versteht sich als Großhandelsunternehmen, das keinerlei Endkundenbeziehungen pflegt und ist seit vielen Jahren in Deutschland einer der führenden b-to-b Anbieter im Marktsegment. gesamten Palette der Sachwertbranche. Für die gemeinsam vermittelten Geschäftsabschlüsse übernimmt BIT beispielsweise die Auftragserfassung, -kontrolle und-nachbereitung sowie die Provisionsabrechnung. Hierzu gibt es umfangreiche und individuel- le Auslagerungskonzepte, auch für große Vertriebsorganisationen. Dazu werden compliance-konforme, auslagerungsfähige und neutrale Produkt- prüfungen inklusive individueller Haftungsübernahme und -rückversi- cherung durch einen externen Dienstleister zur Verfügung gestellt. BIT Treuhand AG bietet zudem eine der umfangreichsten Online- Plattformen für Sachwertinvestments. Hier werden nicht nur aktuelle 114 114 Unternehmensdaten BIT Beteiligungs- & Investitions-Treuhand AG Schillerstraße 12, 56567 Neuwied Handelsregister: HRB 14526 beim Amtsgericht Montabaur Internet: www.bit-ag.com Vorstand: Sascha Sommer

7 VERTRIEBE EXXECNEWS Mayflower Capital AG Die 2007 gegründete Mayflower Capital AG, Eschborn, konzentriert sich an 13 Standorten neben ihrem Hauptsitz vorrangig um die Finanz- beratung ihrer akademischen Klientel wie Ärzte, Juristen und Wirt- schaftswissenschaftler. Das Leistungsspektrum der Mayflower Capital AG umfasst steueropti- mierte Versorgungsprodukte, Geldanlage, Finanzierung, Versicherun- gen bis hin zu Immobilien. Bei Beteiligungen setzt Mayflower Capital auf Anlageklassen wie Immobilien und Logistikequipment, ausgewähl- te Segmente aus dem Bereich Private Equity, Erneuerbare Energien und Investitionen in Land- und Forstwirtschaft. Bei Immobilien stehen Pflegeimmobilien im Vordergrund. Mutterge- sellschaft ist die BTS Finance Group AG, Eschborn. Über sie ist die Mayflower Capital AG verbunden mit ihren Schwestergesellschaften Formaxx AG und Definet AG, beide ebenfalls in Eschborn. Zwischen der BTS Finance Group AG und Mayflower Capital AG (wie auch der Definet AG) besteht eine Verlustübernahmeverpflichtung. Quelle: Website/ Unternehmensdaten Mayflower Capital AG Mergenthalerallee 15 -21, 65760 Eschborn Handelsregister: HRB 86215 beim Amtsgericht Frankfurt am Main Internet: www.mayflower-capital.de Vorstand: Christoph Fink und Jens Kolmsee Die OFG Ohrmundt Finanzdienstleistungen seit 1969 GmbH versteht sich als „Spezialist für Sach- wertanlagen“. Sachwerte sind nach ihrer Defini- tion Anlagegüter, die „man anfassen kann und einen laufenden Ertrag“ bringen. Deutschland und im europäischen Ausland mit konjunkturunabhän- gigen Erträgen zu den Favoriten. Unternehmensdaten Der Schwerpunkt liegt dabei auf ausgewählten, vollregulierten AIF mit Immobilien, die einer umfassenden Prüfung unterzogen werden. So- wohl aussichtreiche Wohnimmobilien mit Aufwertungspotenzial als auch Nahversorger im Lebensmitteleinzelhandel haben einen hohen Stellenwert. Ergänzend dazu zählen AIF mit Pflegeimmobilien in OFG Ohrmundt Finanzdienstleistungen seit 1969 GmbH Weberstraße 23, 69469 Weinheim Handelsregister: HRB 700919 beim Amtsgericht Mannheim Internet: www.ofg-ohrmundt.de Geschäftsführer: Holger Lies Schmidtner GmbH Seit mehr als 15 Jahren vermitteln wir erfolgreich geschlossene Sach- wertbeteiligungen im In- und Ausland. Ob Beteiligungen nach dem alten Vermögensanlagengesetz (geschlossene Beteiligungen) oder die neuen KAGB-konformen AIF für Privatkunden und semiprofessionelle Anleger, unsere Angebotsvielfalt macht uns klar zu Hamburgs Nr. 1! Gegründet am 2. Mai 2002 sind wir Ihr erster Ansprechpartner zur Vermittlung von geschlossenen Sachwertanlagen und Direktinvest- ments. Durch unseren direkten und freundschaftlichen Kontakt zu fast jedem namhaften Fondsinitiator in Deutschland bieten wir Ihnen Informationen aus erster Hand, kurze Entscheidungswege und best- mögliche Effizienz in der Bearbeitung Ihrer Anfragen. Die Schmidtner GmbH versteht sich seit ihrer Gründung im Jahr 2002 als Partner ihrer Kunden und der gemeinschaftliche Erfolg ist unser oberstes Ziel. Nur wenn Sie zufrieden sind und sich in Ihrer Anlageentscheidung über die Fondslaufzeiten hinweg bestätigt fühlen, bleiben Sie uns treu und zeichnen wieder gerne über uns. Unsere Mitarbeiter sind Fachspezialis- ten und für jeden Anlageschwerpunkt finden Sie bei uns den richtigen Ansprechpartner. Quelle: Website Unternehmensdaten Schmidtner GmbH Am Ohlmoorgraben 16, 22415 Hamburg Handelsregister: HRB 82 513 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.schmidtner-gmbh.de Geschäftsführer: Steffen Katelhoen Die Stern Capi- tal GmbH mit Sitz in Villingen- S c hwen n i n gen und angeschlos- senen Beratern in verschiedenen Regionen Baden-Württembergs ist ein eigenständiger Finanzanlagenvermittler und bietet privaten Investoren den Zugang zu vielfältigen Kapitalanlage- und Beteiligungsangeboten aus dem Bereich der Vermögensanlagen. Zur Auswahl stehen ausschließ- lich Anlageprodukte aus dem Bereich der alternativen Investmentfonds, welche nach dem Kapitalanlagengesetzbuch (KAGB) vollständig regu- liert sind. Darüber vermittelt sie als Versicherungsmakler geeignete De- ckungskonzepte. Zusammen mit dem familiengeführten Partnerunter- nehmen Stern ASS Finanz- und Wirtschaftsberatung Aktiengesellschaft, 116 116 ebenfalls mit Sitz in Villingen-Schwenningen, ist Stern Capital GmbH seit 24 Jahren am Markt tätig und betreut mit 19 Mitarbeitern im Innen- und Außendienst an acht Standorten über 6.000 Mandanten in über 25.000 Verträgen. Unternehmensdaten Stern Capital GmbH Marie-Curie-Straße 6, 78048 Villingen-Schwenningen Handelsregister: HRB 709267 beim Amtsgericht Freiburg Internet: www.sterncapital.eu Geschäftsführer: Bernhard Stern

8 POOLS UND HAFTUNGSDÄCHER EXXECNEWS n e m h e n r e t n U : o t o F Unternehmensdarstellung Innovation aus Erfahrung 2003 haben sich drei Pioniere des Investmentgeschäfts – Dr. Jung & Part- ner GmbH, DMS Deutsche Maklerservice AG und Finanzplan Fonds- Marketing GmbH – zu einer starken und serviceorientierten Unterneh- mensgruppe, der Jung, DMS & Cie. AG, zusammengeschlossen. Unsere Wurzeln als Finanzdienstleister reichen jedoch bis ins Jahr 1958 zurück. Durch die im Unternehmensverbund eingegliederte, 1958 gegrün- dete Dr. Jung & Partner GmbH verfügt Jung, DMS & Cie. über mehr als 60 Jahre Poolerfahrung. Heute ist Jung, DMS & Cie. eine Service- und Technologie-Plattform für rund 16.000 Finanzdienstleister, Vertriebe, fir- menverbundene Vermittler und Banken in Deutschland und Österreich. Unsere Vertriebspartner profitieren von modernster Prozess- und Bera- tungstechnologie, spezialisierten Kompetenz-Centern und einem erfahre- nen Produktmanagement in allen Sparten. Servicedienstleister für Makler, Berater, Vertriebe und Banken Kurz gesagt halten wir Ihnen mit unseren Services und Dienstleistungen den Rücken frei, damit Sie sich ausschließlich um Ihre Kunden und da- mit um Ihren Vertriebserfolg kümmern können. Mit unserer umfassen- den Produktauswahl aus den Bereichen Investmentfonds, Versicherun- gen, Beteiligungen und Finanzierungen ermöglichen wir Ihnen, dass Sie Ihre Kunden vollkommen unabhängig von Produktgesellschaften ganz MANAGEMENT individuell und nach deren Wünschen und Bedürfnissen beraten kön- nen. Und das mit fairen Konditionen – für Sie und Ihre Kunden. Sämt- liche regulatorischen und organisatorischen Anforderungen übernehmen wir für Sie mit unserem innovativen und rechtskonformen Kundenma- nagement-System, zahlreichen Software-und Online-Paketen für Berater und Vermittler sowie mit unserem kompetenten Consulting, das Sie in allen Fragen rund um Ihre Tätigkeit auch vor Ort unterstützt. In Zeiten der fortschreitenden Digitalisierung setzen wir auf die Kom- bination aus innovativer Online-Technologie PLUS persönlicher, kom- petenter Beratung durch Sie. Im Rahmen unserer Advisortech-Strategie bieten wir innovative Beratungs-, Prozess- und Verwaltungstechnologien für unsere Vertriebspartner. Während viele den technologischen Wandel als Problem und die jungen Fintech-Firmen als neue Wettbewerber se- hen, betrachten wir den Faktor „Technologie“ als große Chance. Unsere Advisortech-Lösungen helfen Ihnen, Ihre Kunden noch besser zu betreu- en und im Ergebnis mehr Umsatz zu generieren. Jung, DMS & Cie. AG Widenmayerstraße 36, 80538 München Handelsregister: HRB 161915 Amtsgericht München Internet: www.jungdms.de Dr. Sebastian Grabmaier Dr. Sebastian Grabmaier ist Vorstandsvorsitzender der Jung, DMS & Cie. AG und verantwortlich für die Ressorts Vertrieb, Produkte, Marketing und PR. Er studierte Jura an der Ludwig-Maximilians-Universität in München und an der University of Chicago. 2001 erfolgte die Promotion zum Dr. jur.. 1999 bis 2001 durchlief er verschiedene Stationen beim Allianz- Konzern. Parallel absolvierte er ein berufsbegleitendes Studium, das er 2002 mit einem MBA in Financial Services & Insurance abschloss. Dr. Sebastian Grab- maier ist zudem Gründer und CEO der börsennotier- ten Muttergesellschaft JDC Group und Vorstand der JDC-Tochter FiNUM.Finanzhaus. Ralph Konrad Ralph Konrad ist Vorstand der Jung, DMS & Cie. AG und verantwortet die Ressorts Finanzen & Recht sowie die Bereiche IT, Risiko & Courtage. Er erhielt seinen MBA an der Johannes Gutenberg Universität, Mainz und war in der Folge in den Bereichen Private Equity, Finance und Banking tätig. Ralph Konrad ist zudem Gründer und CFO der börsennotierten Muttergesellschaft JDC Group AG und Vorstand der JDC-Tochter FiNUM. Private Finance. Stefan Bachmann Stefan Bachmann studierte Finance & Economics mit Stationen an der Goethe Universität Frankfurt, dem Boston College und der London School of Economics (LSE). Bis Juni 2018 erwarb sich Bachmann in den zurückliegenden knapp sieben Jahren Erfahrungen innerhalb der Finanzbranche bei Google und leitete dort zuletzt die Fintech-Vertriebsberatung. Zuvor war er mit einer eigenen digitalen Plattform im Lifestyle- Bereich tätig. Stefan Bachmann ist zudem CDO der börsennotierten Muttergesellschaft JDC Group (vor- mals Aragon AG). 118

8 POOLS UND HAFTUNGSDÄCHER EXXECNEWS Die heutige FondsKonzept AG wurde 2000 als FondsKonzept Service GmbH gegründet und versteht sich als offener Maklerverbund und integrierter Dienstleister für freie Makler, Vertriebe, Vermögensverwalter, Banken, Versi- cherungen und Haftungsdächer. Schwerpunkt ist die digitale Administration aller Geschäfts- vorfälle in den Bereichen Investmentfonds, Versicherungen, Bausparen und Finanzierungen über die hausinterne Plattform Maklerservicecenter (MSC) und ihre Steuerung in einem Multi-Channel-Vertrieb über prozessgesteuerte Abläufe. Unter der FondsKonzept AG mit Sitz in Illertissen bei Ulm sind neben der FondsKonzept Investmentmakler GmbH auch der Versicherungsexperte FondsKonzept Assekuranzmakler GmbH, die FondsKonzept MFA GmbH (Mehrfachagenten), die Vermögensverwaltung WealthKonzept AG sowie das hauseigene Haftungsdach FinanzAdmin Wertpapierdienstleistungen GmbH, Vers-Admin M. GmbH und Vers-Admin Agentur GmbH für den österreichischen Markt und das Softwareunternehmen Sosnowski Compu- tersysteme GmbH als Töchter angesiedelt. Zu den Kooperationspartnern zählt eine breite Palette von Gesellschaften und Fondsplattformen. Zum 31. Mai 2020 umfasste das insgesamt administrierte Bestandsvolumen 10,8 Mil- liarden Euro.. Unternehmensdaten FondsKonzept AG Ulmer Straße 6, 89257 Illertissen Handelsregister: HRB 12970 beim Amtsgericht Memmingen Internet: www.fondskonzept.ag Vorstand: Hans-Jürgen Bretzke, Heike Angele, Alexander Lehmann und Christian Sosnowski FONDSNET wurde 1995 gegründet und zählt zu den führenden Maklerpools in Deutschland. Neben dem Bereich Investmentfonds bie- tet das von Produktpartnern völlig unabhängige Unternehmen Partnern auch Unterstützung in den Sparten Assekuranz, geschlossene Beteiligungen, Finanzierungen und Di- rektimmobilien sowie über die IT-Tochter foo digitale Beratungslösungen für finanzintermediäre an. Im Bereich Institutionelle Fondsservices agiert FONDSNET als hochspezialisierter Infrastrukturdienstleister für Banken, Versicherungen und größere Finanzdienstleister. Als Teil der Schweizer Reuss Private Group tritt FONDSNET in Deutschland in einem gemein- samen Verbund mit dem Vermögensverwalter Reuss Private Deutschland sowie dem Haftungsdach BN & Partners Capital auf, die gemeinsam mehr als 10.000 angeschlossene Geschäftspartner aus allen wichtigen Segmenten der unabhängigen Finanz- und Versicherungsberatung sowie der Vermö- gensberatung unterstützen. Unternehmensdaten FONDSNET Vermögensberatung und -verwaltungs GmbH Steinstr. 33 - 50374 Erftstadt Handelsregister: Amtsgericht Köln HRB 62027 Internet: www.fondsnet.de Geschäftsführer: Walter Becker, Klaudia Scheidt und Georg Kornmayer maxpool zählt mit rund 7.000 angebun- denen Maklern zu den größeren deutschen unabhängigen Makler- pools. Neben Produk- ten von über 100 namhaften Gesellschaften bietet die 1994 gegründe- te Servicegesellschaft für Finanzdienstleister eigene Deckungskonzepte im Versicherungsbereich an. maxpool übernimmt für seine Partner den kompletten Abwicklungsservice im täglichen Geschäft. Die HAMBURGER PHÖNIX maxpool Gruppe AG (HPM AG) ist die Holdinggesellschaft, in der verschiedene Häuser der Unternehmensgrup- pe vereint sind – darunter maxpool sowie die 1916 gegründete Hambur- ger Phönix AG - das unabhängige Beratungsinstitut für betriebliches Vorsorgemanagement. Die Dienstleistungen aller Unternehmensbestandteile drehen sich um die Betreuung und Abwicklung aller Bereiche der Finanzdienstleistung für die angeschlossenen Versicherungsmakler und deren Kunden. Neben den üblichen Versicherungssparten zählen auch Immobilienfinan- zierung und Investmentgeschäft zu den Kernkompetenzen der Unterneh- mensgruppe. Unternehmensdaten maxpool Servicegesellschaft für Finanzdienstleister mbH Friedrich-Ebert-Damm 143, 22047 Hamburg Handelsregister: HRB 68382 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.maxpool.de Geschäftsführer: Oliver Drewes Die Netfonds Gruppe ist eine Plattform für Administration, Beratung, Transaktionsab- wicklung und Regulierung für die deutsche Finanzindust- rie. Unter der Marke finfire stellt das Unternehmen seinen Kunden eine webbasierte Technologieplattform zur Verfügung, die es Nutzern aus der Finanzindustrie ermöglicht, Finanzmarkttransaktionen vollumfänglich, sicher und vor allem in jeder Hinsicht konform mit den relevanten MiFID- II-Vorgaben abzuwickeln. Das Angebot ist maßgeschneidert auf vielfältige Anforderungen des Tagesgeschäfts von Fondsgesellschaften, Vermögens- verwaltern, Finanzberatern bis hin zu Spezialbanken und Versicherungen. Die Geschäftstätigkeit der Netfonds Gruppe besteht in der Vermittlung diverser Finanzprodukte, vor allem Investmentfonds, Versicherungen und Beteiligungen sowie Dienstleistungen, insbesondere der Vermögensverwal- 120 120 tung und dem Haftungsdach. Die Netfonds Gruppe beschäftigt aktuell bereits mehr als 200 Mitarbeiter. 383 Tied Agents im Haftungsdach und mehr als 4.800 vertraglich angebunden Maklerpartner administrieren heu- te ein Investmentvolumen von über 14 Milliarden Euro. Unternehmensdaten Netfonds AG Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg Handelsregister: HRB 120801 beim Amtsgericht Hamburg Internet: www.netfonds.de Vorstand: Karsten Dümmler, Martin Steinmeyer, Peer Reichelt, Oliver Kieper und Dietgar Völzke

9 VERWAHRSTELLEN EXXECNEWS Verwahrstellenfunktion in Deutschland und Luxemburg Im Bereich Real Assets bieten wir Ihnen als institutionellen Kunden ein breit gefächertes Dienstleistungsspektrum als Ver- wahrstelle für Alternative Investment Fonds (AIF) – sowohl nach deutschen als auch nach luxemburgischen Fondsstrukturen. Aus unserer langjährigen Erfahrung als Depotbank und Verwahrstelle haben wir in den vergangenen Jahren unsere Dienst- leistungen im Bereich Real Assets sukzessive auf- und ausgebaut. Inzwischen arbeiten in unserem Team über 25 hochquali- fizierte Mitarbeiter für Verwahrstellendienstleistungen. Im Bereich der offenen Immobilienfonds verzeichnet unser Bankhaus so starke Zuwächse wie kaum eine andere Verwahrstelle in Deutschland und wächst damit deutlich überproportional zum Markt. Auch bei der Verwahrung von geschlossenen Sachwertfonds gehören wir zu den Top-Drei der deutschen Verwahrstellen. An diese Erfolge wollen wir auch im Jahr 2020 anknüpfen, in dem wir der Qualitätsanbieter bleiben. (Robert Guzialowski) “ Zentralverwalter in Luxemburg ” ” Kontakt 122 In Luxemburg bieten wir Ihnen als Professional of the Financial Sector (PFS) sämtliche gesellschaftsrechtlichen und buchhal- terischen Dienstleistungen zur Administration alternativer Investmentstrategien – insbesondere in den Assetklassen Private Equity & Venture Capital, Immobilien, Infrastruktur & Erneuerbare Energien und anderen Sachwertanlagen. Verwalter Alternativer Investmentfonds (AIFM) in Luxemburg Als AIFM für luxemburgische Alternative Investmentfonds können wir Ihnen umfassende und maßgeschneiderte Lösungen für die Bereiche Portfoliomanagement, Risikomanagement, Bewertung/Valuation, Outsourcing-Controlling sowie Vertrieb bereitstellen. Gemeinsam mit unseren Konzernunternehmen am Standort Luxemburg erbringen wir für sämtliche gängigen Alternative-Invest- ment-Assetklassen einen Full Compliant AIFM-Service aus einer Hand an. Dabei bieten wir Ihnen unsere umfassenden Services sowohl für Fondsvehikel, welche durch die CSSF reguliert sind, als auch für Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs) an. Vor dem Hintergrund des für den RAIF nicht erforderlichen CSSF-Produkt-Zulassungsverfahrens können wir unsere Stärke der kurzen Wege optimal einbringen und Ihre Projekte innerhalb kürzester Zeit umsetzen. Am Standort Luxemburg erweisen sich die umfangreiche und qualitativ hochwertige Produktpalette für Anbieter von Investmentprodukten, eine langjährige Erfahrung, eine umfassende Infrastruktur sowie ein ausgezeichnetes Netzwerk als Erfolgsfaktoren. Damit konnte Hauck & Aufhäuser seinen Platz als zweitgröß- ter AIFM in Luxemburg aus dem Vorjahr erfolgreich verteidigen (PwC-ManCo-Barometer). (Marc Kriegsmann) “ Robert Guzialowski Head of Real Assets Deutschland Marc Kriegsmann Head of Business Development Asset Servicing +49 (0)69 2161-1617 Robert.Guzialowski@hauck-aufhaeuser.com +352 45 13 14 440 Marc.Kriegsmann@hauck-aufhaeuser.com

10 ANWÄLTE EXXECNEWS BKL Fischer Kühne + Partner mit Büros in Bonn, München und Pforzheim ist auf die Gebiete des Bank- und Kapitalmarktrechts, des Erbrechts und der Vermögensnachfolge sowie des Steuer- und Gemeinnützigkeitsrechts spezialisiert. Zu den Mandanten der Kanzlei zählen Banken, Sparkassen, freie Finanzdienstleister, Family Offices, Stiftungen und Non-Profit-Verbände sowie vermögende Privatpersonen. Das Praxisteam Bank- und Kapitalmarktrecht um den Partner Alexander Pfisterer-Junkert berät in erster Linie Unternehmen aus dem Finanzsektor sowie Banken und Sparkassen. Die dortigen Tätigkeitsschwerpunkte liegen im Kapitalmarktrecht, Compliance, Vertriebsrecht, strukturierte Finanzierungen, alternative Investmentfonds (AIF) und der Restrukturierung. Überdies erfolgt die bundesweite gerichtliche Vertretung der Mandanten in Streitigkeiten mit finanzrechtlichem Bezug. Alexander Pfisterer-Junkert ist zudem Aufsichtsratsvorsitzender der CARAT Fonds Service AG, Oberursel. Alexander Pfisterer-Junkert BKL Fischer Kühne + Partner Rechtsanwälte Steuerberater mbB Pettenkoferstraße 37, 80336 München Internet: www.bkl-law.de i e l z n a K : o t o F i e l z n a K : o t o F Ebner Stolz ist eine der führenden multidisziplinären Beratungsgesellschaften in Deutschland, die an 15 Standorten aus einer Hand Rechtsberatung, Steuerberatung, Wirtschaftsprüfung und Unternehmens- einschließlich IT-Beratung anbietet. Ebner Stolz berät insbesondere nationale und internationale mittelständische Unternehmen, Kreditinstitute, Investmentgesellschaften und Private-Equity-Häuser in allen relevanten Wirtschaftsbereichen. Ebner Stolz beschäftigt in Deutschland 141 Rechtsanwälte und 565 Berufsträger insgesamt. International ist Ebner Stolz Mitglied von Nexia International, einem weltweit führenden Netzwerk von Steuerberatern und Unternehmensberatern. Rechtsanwalt Dr. Ludger C. Verfürth (ludger.verfuerth@ebnerstolz.de), Hamburg, ist seit 2018 für Ebner Stolz tätig. Er wurde 1997 als Anwalt zugelassen. Seine Tätigkeitsschwerpunkte sind Alternative Finance, Investment Funds, Investment Products, Fintech, Sustainable Finance, Instituts- und Marktaufsicht, Compliance. Er ist Autor verschiedener Veröffentli- chungen, unter anderem in einem Kommentar zum Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB). Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanwälte Partnerschaft mbB Ebner Stolz Mönning Bachem Ludwig-Erhard-Straße 1, 20459 Hamburg Internet: www.ebnerstolz.de Dr. Ludger C. Verfürth Die Kanzlei Gündel & Kollegen (GK-law.de) mit Sitz in Göttingen ist auf Kapitalmarktrecht spezialisiert. Rechtsanwalt Dr. Matthias Gündel betreut seit 20 Jahren deutschlandweit Emittenten und Anbieter, darunter Emissionshäuser und Familienunternehmen genauso wie Start-ups. Darüber hinaus berät er Finanzdienstleister, Finanzdienstleistungsinstitute, KVGen, Zahlungsdienste und Haftungsdächer im deutschen und europäischen Kapitalmarktrecht. Dr. Matthias Gündel i e l z n a K : o t o F Das Leistungsspektrum der Kanzlei umfasst die Entwicklung von Crowdfunding-Lösungen, die Beratung von Fintechs und die Erstellung von Vertragsbedingungen für Token. Darüber hinaus übernehmen die Rechtsanwälte die Konzeption von Emissionspro- spekten, VIBs und WIBs sowie die Durchführung des BaFin-Billigungsverfahrens. Finanzdienstleister unterstützt GK-law.de in Erlaubnisverfahren nach §§ 34f GewO, 32 KWG, KAGB oder ZAG und bei der Erfüllung der Dokumentations- und Meldepflichten gemäß MiFID II, FinVermV und GwG. Compliance-Beratung sowie die anwaltliche Vertretung in Anlegerstreitigkeiten runden das Leistungsportfolio ab. 124 Kapitalmarktrecht. Sonst nichts. Gündel & Kollegen Rechtsanwalts GmbH Theaterplatz 9, 37073 Göttingen Geschäftsführer: Dr. Matthias Gündel Internet: www.gk-law.de Telefon: 0551-789669-0 E-Mail: info@gk-law.de

10 ANWÄLTE EXXECNEWS Die Janert Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, Hamburg, begleitet Banken, Kreditins- titute und Finanzdienstleister bei der Gestaltung und Verhandlung von Kreditverträgen. Hierzu gehören Projekt- und Immobilienfinanzierung, die Kreditsicherung und die Bera- tung von Bankkonsortien. Ein Schwerpunkt der Beratung liegt in der Konzeption und Pro- spektierung von Kapitalmarktprodukten des KAGB (zum Beispiel geschlossener Publikums-AIF/Spezial-AIF) und des VermAnlG (zum Beispiel Nachrangdarlehen, Genussrechte, Namensschuldverschreibungen oder Direktinvestments). Rechtsanwalt Dr. Ingo Janert (info@janert.com) studierte Rechtswissenschaften an der Universität Osnabrück und promovierte im Bereich des internationalen Vertragsrechts an der Universität Hamburg. i e l z n a K : o t o F Dr. Ingo Janert Er ist seit 2001 als Rechtsanwalt zugelassen und verantwortet den Bereich Bank- und Kapitalmarktrecht. In diesem Bereich ist er auch seit dem Jahr 2005 als Lehrbeauftragter an der Universität Hamburg und seit dem Jahr 2016 an der International School of Management (ISM) in Hamburg tätig. Janert Rechtsanwaltsgesellschaft mbH ABC-Straße 1, 20354 Hamburg Internet: www.janert.com LPA-GGV ist ein Zusammenschluss der Partnerschaften GGV Grützmacher Gravert Viegener und LPA-CGR (Paris, Frankreich). Sie ist international mit 14 Standorten weltweit vertreten. In Deutschland ist die Sozietät in Frankfurt, Hamburg und München mit einem Team von rund 65 Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern, Notaren und Avocats à la Cour vertreten. LPA-GGV berät in allen Bereichen der Finanzierung von Unternehmen und Transaktionen, insbe- sondere im Bank-, Wertpapier- und Investmentaufsichtsrecht und bei der Strukturierung von Ka- pitalanlagen. Rechtsanwalt HG Pinkernell (hpinkernell@lpa-ggv.com) studierte Rechtswissenschaften und Wirtschaftsrecht an den Universitäten Trier und Hamburg und ist Partner bei LPA-GGV. Er berät Anbieter und Vertriebe von Kapitalanlagen sowie vermögende private Investoren. Außerdem berät er generell Unternehmen im allgemeinen Bereich des Wirtschaftsrechtes. i e l z n a K : o t o F HG Pinkernell LPA-GGV Hamburg Herrengraben 3, 20459 Hamburg Internet: www.lpa-ggv.de Die Kanzlei Mattil & Kollegen, Fachanwälte für Bank- und Kapitalmarktrecht in München, ist seit mehr als 20 Jahren im Bank- und Kapitalmarktrecht tätig. Sie vertritt Anleger, die im geregelten sowie im ungeregelten Kapitalmarkt investiert sind. Durch die Kooperation mit Kollegen in der Schweiz, in Großbritannien, in Frankreich und weiteren EU-Staaten können auch Angelegenhei- ten mit Auslandsbezug (beispielsweise wenn die Anlagefirma ihren Sitz im Ausland hat oder wenn sich Vermögenswerte des An- spruchsgegners im Ausland befinden und damit im Ausland zu vollstrecken ist) bearbeitet und durchgesetzt werden. Rechtsanwalt Peter Mattil studierte an der Ludwig-Maximilian-Universität München und ist Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht. Seine Tätigkeitsschwerpunkte sind das Kapitalanlage- und das Kapitalmarktrecht. Er wurde mehrfach als Sachverständiger im Finanzausschuss des Deutschen Bundestages gehört und hat dort Stellungnahmen zu Gesetzentwürfen abgegeben. Peter Mattil Kanzlei Mattil & Kollegen Peter Mattil - Fachanwalt für Bank- und Kapitalmarktrecht Thierschplatz 3, 80538 München Internet: www.mattil.de Weitnauer Rechtsanwälte berät auf allen Gebieten des Gesellschafts- und Kapitalmarkt- rechts. Kernkompetenzen sind M&A, Venture Capital, Anleiheemissionen, Fonds, Prospekt- gestaltung, Zulassungsverfahren und das Aufsichtsrecht der Kapitalmärkte. Rechtsanwalt Dr. Oliver Zander (oliver.zander@weitnauer.net) ist Fachanwalt für Bank- und Kapital- marktrecht. Er arbeitete bei führenden Anwaltskanzleien in Köln, London und München und war langjähriger Syndikus eines renommierten Fondsinitiators. Er ist Partner bei Weitnauer Rechtsanwälte und Gründungs- partner der WP-Gesellschaft WRG Finvestra Treuhand GmbH. Im Rahmen der Kooperation von Weitnauer und WRG Finvestra berät er Fondsinitiatoren, Investoren, KVGs und Unternehmen bei der Auflage, der Verwaltung und dem Vertrieb von Fonds, der Emission von Anleihen, dem Aufsichtsrecht sowie bei Zulassungsverfahren und Prospektgestaltungen sowie der Abwehr von Anlegerklagen. Dr. Oliver Zander Weitnauer Rechtsanwälte Partnerschaftsgesellschaft mit beschränkter Berufshaftung Ohmstraße 22, 80802 München Internet: www.weitnauer.net / www.finvestra.net 126 i e l z n a K : o t o F i e l z n a K : o t o F