Edmond de Rothschild: Bridge-Fonds wirbt 2,5 Milliarden Euro ein
Der „Bridge-V“ beendete die Zeichnungsphase im Oktober vergangenen Jahres mit 2,5 Milliarden Euro und verdoppelte damit das Volumen seines Vorgängers „Bridge-IV“ (1,25 Milliarden Euro). Der fünfte Fonds der Plattform für Infrastrukturanleihen von Edmond de Rothschild Asset Management umfasst eine Mischung aus Investment- und Spezialfonds. Davon entfallen 1,9 Milliarden Euro auf die Senior-Debtund 600 Millionen Euro auf die Yield-Plus-Strategie.
Bridge zählt weltweit zu den zehn größten Plattformen für Infrastrukturanleihen. Sie hat seit der Auflegung ihres erstens Fonds im August 2014 mehr als fünf Milliarden Euro an Kapitalzuflüssen eingeworben. Das Team von Bridge investierte 2022 mehr als 1,5 Milliarden Euro, davon circa 1,2 Milliarden Euro in die Senior- und rund 350 Millionen Euro in die Yield-Plus-Strategie. Dieser Betrag ist doppelt so hoch wie im Rekordjahr 2021. Die Spreads der Senior- und Yield-Plus-Strategien entsprechen mit rund 250 beziehungsweise 550 Basispunkten den Vorgaben respektive liegen sogar darüber.
Wie Edmond de Rothschild weiter mitteilt, bewiesen die 100 Vermögenswerte von Bridge Im Jahr 2022 ihre Widerstandsfähigkeit in einem turbulenten geopolitischen und makroökonomischen Umfeld. Ausfälle oder Kapitalverluste wurden nicht verzeichnet. Diese Tatsache stärkte das Vertrauen der Anleger, die sich weiterhin stark für diese Anlageklasse interessieren. Die Nachfrage erhöht sich Jahr für Jahr trotz der steigenden Inflationsraten und Zinssätze. Die jüngsten Anlagerenditen der Senior- und Yield-Plus-Strategien erreichten 5,5 bis 6,25 Prozent beziehungsweise sieben bis neun Prozent.
Die ESG-Integration gehört seit Langem zu den Prioritäten der Plattform für Infrastrukturanleihen von Edmond de Rothschild unter der Leitung von Jean-Francis Dusch. 2018 zählte sie zu den Pionieren, die das Label „Energie- und ökologischer Wandel für das Klima“ (TEEC) für die Senior-Strategie von „Bridge IV“ erhielt. Diese Strategie konzentrierte sich bereits auf die Energiewende. Die Plattform berichtet umfassend über die vermiedenen CO2-Emissionen für jeden einzelnen Vermögenswert und dessen Einstufung im Vergleich zur den Klimazielen 2050. Die Senior- und Yield-Plus-Strategien von „Bridge V“ sind beide gemäß der neuen Offenlegungs-/Taxonomie-Verordnung nach Artikel 8 eingestuft.
Angesichts des Erfolgs der bisherigen Fonds und des kräftigen Interesses an der Anlageklasse legt Edmond de Rothschild den sechsten Fonds für Infrastrukturanleihen auf. Er stützt sich auf die bestehenden Senior-Investment-Grade- und höher rentierende BB-Rating-Strategien (Yield Plus) in Europa, die weiter ausgebaut werden sollen. „Bridge-VI“ wird globaler aufgestellt sein und geografisch expandieren, beispielsweise in die USA. Eine höher als Yield-Plus rentierende Strategie wird eingeführt, um Infrastrukturprojekte und die Wachstumspläne der Akteure der Energiewende zum Teil durch ein aktienähnliches Risiko zu unterstützen. (DFPA/JF1)
Die Edmond de Rothschild-Gruppe ist eine unabhängige Unternehmensgruppe in Familienbesitz, die auf die Bereiche Asset Management und Private Banking spezialisiert ist. Neben dem Asset Management und Private Banking ist die Gruppe in den Bereichen Corporate Finance, Private Equity und Fondsverwaltung tätig.