"Plenum European Insurance Bond Fund" übersteigt 100 Millionen Euro
Der „Plenum European Insurance Bond Fund“ hat das Fondsvermögen von 100 Millionen Euro überschritten. Der Fonds wurde im Jahr 2021 als OGAW-Fonds mit täglicher Liquidität aufgelegt. Er investiert ausschließlich in Nachranganleihen europäischer Versicherer und hat einen Fokus auf Restricted-Tier-1-Instrumente (RT1), die in der Regel rund 200 Basispunkte über Tier-2-Anleihen desselben Emittenten rentieren.
Rötger Franz, Lead Portfolio Manager des Fonds, kommentiert: „Im Gegensatz zu Banken müssen Versicherungsunternehmen keine plötzlichen Vermögensabflüsse befürchten, wenn es zu einem Vertrauensproblem kommt. Dadurch haben die Unternehmen mehr Zeit zu reagieren, und ihr Instrumentarium zur Bewältigung etwaiger Probleme ist umfangreich und schnell wirksam. All dies spricht für die relative Attraktivität von Versicherungsunternehmen gegenüber Banken“.
Daniel Grieger, CIO und ebenfalls Portfoliomanager des Fonds, erklärt: „Typische Financial Credit Funds haben Banken stark übergewichtet, insbesondere in Form von AT1-Anleihen, und haben nur eine marginale Allokation zu Versicherungen. Der Plenum European Insurance Bond Fund ist die ideale Ergänzung für jedes Portfolio, das einen solchen bankenlastigen Fonds enthält. Selbst Anleger, die Finanztitel in der Regel untergewichten, sollten sich diese Nischenanlageklasse ansehen.“
„Ausfälle von Versicherungsunternehmen sind extrem selten - seit der Einführung von Solvency II im Jahr 2016 gab es keinen einzigen Ausfall in unserem Anlageuniversum. All dies führt zu sehr zuverlässigen Cashflows, von denen Anleger profitieren können“, kommentiert Franz. Der Fonds eigne sich für Investoren, die im High Yield Segment die Widerstandsfähigkeit ihres Portfolios stärken möchten. Der Fonds bietet Investoren eine Lösung, um das Risiko-Ertragsverhältnis im Segment der Anleihen mit einem durchschnittlichen BBB-Rating zu verbessern. Die Jahresperformance liegt derzeit bei über zehn Prozent in sämtlichen Euro-Anteilsklassen. (DFPA/mb1)
Plenum Investments AG ist ein unabhängiger, auf Versicherungsrisiken spezialisierter Investment Manager für institutionelle und professionelle Kunden. Die Kernkompetenz liegt im Management von Naturkatastrophen-, Langlebigkeitsrisiken und regulatorischem Versicherungskapital.