Schroders kooperiert mit Hedgefondsmanager John Paulson
Mit dem „Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage“ erweitert der britische Vermögensverwalter Schroders seine UCITS-richtlinienkonforme GAIA-Plattform für alternative Investments. Der Aktienfonds wird von US-Hedgefondsmanager John Paulson nach einer Merger-Arbitrage-Strategie verwaltet.
Der Fonds basiert auf dem 1996 von Paulson & Co lancierten Paulson International Limited Fund, der seit Auflage eine annualisierte Nettorendite von über zwölf Prozent erwirtschaftete. Für die Merger-Arbitrage-Strategie nutzt das Fondsmanagement um Paulson die Kursunterschiede bei Unternehmensübernahmen oder Zusammenschlüssen. Der Fokus liegt dabei auf den Unternehmen, die übernommen oder fusioniert werden sollen. Neben dem attraktiven Rendite-Risiko-Profil soll die Strategie außerdem mit ihrer geringen Korrelation zu den klassischen Aktien- oder Rentenmärkten überzeugen.
Der „Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage“ wird als Absolut Return Fonds losgelöst von einer Benchmark gemanagt und strebt eine jährliche Rendite zwischen acht und zehn Prozent an. Aktuell investiert der Fonds hauptsächlich in Nordamerika und Europa. Das Portfolio umfasst zwischen 30 und 60 vornehmlich großkapitalisierten Aktien. Die Volatilität wird bei sechs bis acht Prozent erwartet. Paulson kann weltweit in Aktien, Dividendenpapiere und Schuldtitel von Unternehmen investieren. Dabei stehen laut Schroders „qualitativ hochwertige Übernahmen mit hohen Spreads deutlich im Fokus“.
Quelle: Pressemitteilung Schroders
Schroders plc ist eine unabhängige Vermögensverwaltung mit Sitz in London. Das 1804 gegründete Unternehmen beschäftigt weltweit rund 3.500 Mitarbeitern in 37 Niederlassungen und betreut ein Vermögen von 324,1 Milliarden Euro für private und institutionelle Anleger. (Stand: 31. März 2014) (mv1)