Blockchain und Banken wachsen im Finanzmarkt zusammen
Die Grenzen zwischen traditionellen Finanzmärkten und Blockchain-Netzwerken verschwimmen zunehmend. Unter dem Begriff „Hybrid Finance“ entsteht derzeit eine neue Finanzinfrastruktur, die klassische Bank- und Kapitalmarktsysteme mit digitalen Blockchain-Anwendungen verbindet.
Laut Coinshares, einem börsennotierten Handels- und Investmentunternehmen für digitale Vermögenswerte, ist es nicht das Ziel, bestehender Märkte abzulösen, sondern deren technologische Erweiterung.
Im Zentrum stehen tokenisierte Vermögenswerte, Stablecoins sowie digitale Handels- und Abwicklungssysteme. Öffentliche Blockchain-Netzwerke wie Ethereum und Solana verarbeiteten 2024 nach Branchenangaben Transaktionen in Milliardenhöhe und erzielten rund sieben Milliarden Dollar an Gebühreneinnahmen. Stablecoins kommen inzwischen auf eine Marktkapitalisierung von mehr als 300 Milliarden Dollar.
Auch tokenisierte reale Vermögenswerte gewinnen an Dynamik. Das Marktvolumen stieg laut Branchenangaben seit Anfang 2025 von rund 15 auf mehr als 35 Milliarden Dollar. Besonders gefragt sind tokenisierte Staatsanleihen und private Kreditanlagen. Beispiele wie der tokenisierte Geldmarktfonds BUIDL von BlackRock zeigen, wie Ausschüttungen und Rückgaben automatisiert über Smart Contracts abgewickelt werden können.
Parallel entstehen neue digitale Handelsplattformen mit eigenen Ertragsmodellen. Dezentrale Börsen erreichen inzwischen monatliche Handelsvolumina von mehr als 600 Milliarden Dollar. Branchenvertreter sehen darin einen Hinweis auf eine dauerhaft wachsende institutionelle Nachfrage.
Für Vermögensverwalter und Anleger rückt damit weniger die Spekulation mit Kryptowährungen in den Mittelpunkt als vielmehr die Integration blockchainbasierter Infrastruktur in regulierte Finanzprodukte. Trotz offener regulatorischer Fragen rechnen Marktbeobachter bis 2030 mit einem Wachstum tokenisierter Vermögenswerte auf mehrere Billionen Dollar. (DFPA/abg)
Coinshares ist ein börsennotiertes Handels- und Investmentunternehmen für digitale Vermögenswerte. Die Unternehmensgruppe mit Hauptsitz in Jersey ist in Frankreich, Schweden, Großbritannien und den USA vertreten. CoinShares hält derzeit 7,6 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen und hat sich mit Produkten wie dem CoinShares XBT Provider und physischen ETPs etabliert.