Private Märkte werden zum festen Bestandteil von Vermögensportfolios
Der „Advisor Outlook“ des US-amerikanischen Private Equity-Hauses Adams Street Partners hebt die zunehmende Akzeptanz von Private Assets bei Finanzberatern und ihren Kunden hervor. Die Umfrage mit dem Titel „Private Markets Go Mainstream“ zeigt einen strukturellen Wandel in der Vermögensverwaltung. Dieser wird zum Teil durch den generationsübergreifenden Vermögenstransfer, einen breiteren Zugang für Privatanleger über semi-liquide und Evergreen-Vehikel sowie das wachsende Interesse an einem erweiterten Zugang über Altersvorsorgekonten getrieben.
Fast neun von zehn Beratern (89 Prozent) glauben, dass private Märkte langfristig eine bessere Performance erzielen werden als öffentliche Märkte, und 70 Prozent erwarten, dass in den nächsten drei Jahren ein größerer Anteil ihrer Kunden in private Märkte investieren wird.
„Private Märkte spielen eine immer wichtigere Rolle in den Portfolios von Privatanlegern, was für Finanzberater sowohl Chancen als auch Komplexität mit sich bringt“, sagte Michael Lucarelli, CFA, Partner im Bereich Wealth Management bei Adams Street Partners. „Die Frage hat sich von ‚Soll man in private Märkte investieren?‘ zu ‚Wie setzt man sie effektiv um?‘ verschoben.“
Die wichtigsten Ergebnisse des Reports: 70 Prozent der Berater glauben, dass in den nächsten drei Jahren mehr ihrer Kunden in private Märkte investieren werden, gegenüber 67 Prozent im Vorjahr. 89 Prozent stimmen zu, dass private Märkte im Laufe der Zeit eine bessere Performance als öffentliche Märkte erzielen werden. 43 Prozent nennen die Maximierung des Ertrags als oberstes Anlageziel für 2026, während 35 Prozent der Steuereffizienz Priorität einräumen. Fast die Hälfte der Berater (49 Prozent) betrachtet semi-liquide oder Evergreen-Fonds als die für Kunden am besten geeigneten Strukturen, ein Anstieg gegenüber 44 Prozent vor einem Jahr. (DFPA/mb)
Adams Street Partners LLC ist ein auf Private-Markets spezialisiertes US-Investmenthaus. Die Gesellschaft mit Hauptsitz in Chicago verwaltet Vermögen in Höhe von 65 Milliarden US-Dollar.