„Mit jedem Objekt, das für den Fonds angebunden wird, können wir die Auszahlungsprognose konkretisieren“
Seit Kurzem befindet sich mit dem „Immobilienportfolio Deutschland II“ ein neuer Nahversorgungsfonds von Dr. Peters im Vertrieb. Der Zuspruch aus dem Markt ist hoch. Vertriebsgeschäftsführer Sven Mückenheim erläutert im Gespräch mit EXXECNEWS das Anlagekonzept des neuen Fonds und stellt das erste angekaufte Nahversorgungszentrum vor.
EXXECNEWS: Herr Mückenheim, die Dr. Peters Group konzentriert sich auf den Gewerbeimmobilienmarkt und hier ganz besonders auf den Lebensmittel- und Nahversorgungsbereich. Wie hat sich dieses Immobiliensegment zuletzt entwickelt?
Sven Mückenheim: Immobilien aus dem Lebensmittel- und Nahversorgungsbereich gelten spätestens seit Corona als Liebling deutscher Investoren. Selbst im sonst schwachen Transaktionsjahr 2023 war das Interesse an Supermärkten und Discountern sowie Fachmarkt- und Nahversorgungszentren groß. Auf sie entfielen deutlich über 50 Prozent des gesamten Transaktionsvolumens im Einzelhandelssegment. Was wiederum dazu geführt hat, dass das Einzelhandelssegment im vergangenen Jahr das größte Transaktionsvolumen im Investmentmarkt für Gewerbeimmobilien auf sich vereinen konnte. Und diese Entwicklung setzt sich fort. Der positive Zuspruch von Investorenseite hat gute Gründe: Der Lebensmittel- und Nahversorgungsbereich gilt als weitestgehend konjunkturunabhängig und damit krisenresilient. Zugleich wächst dieser Wirtschaftsbereich mit großer Stärke. So ist beispielsweise der Umsatz des Lebensmitteleinzelhandels allein in den vergangenen drei Jahren um rund 18 Milliarden Euro gestiegen – und das von einem zuvor schon deutlich erhöhten Niveau.
EXXECNEWS: Worauf ist die hohe Resilienz der Lebensmittel- und Nahversorger, auch im Vergleich mit anderen Einzelhandelssektoren, zurückzuführen?
Mückenheim: Das liegt einerseits daran, dass in diesem Bereich die Güter des täglichen Bedarfs angeboten werden. Auch wer beim Shopping zurückhaltend ist, benötigt eine Grundversorgung. Daher rührt eine hohe Geschäftsstabilität, die in Shopping Malls oder auf den innerstädtischen Einkaufsstraßen in dieser Form nicht vorzufinden ist. Außerdem beweist sich in der Praxis, was Studien zeigen: Im Lebensmittel- und Nahversorgungsbereich vertrauen die Konsumenten weiterhin auf den stationären Handel, wodurch der Onlinehandel den Supermärkten, Discountern, Drogerien oder Baumärkten kaum nennenswerte Marktanteile abnehmen kann. Das unterstreicht die Werthaltigkeit der meist langfristigen und indexierten Mietverträge, durch die Investoren mit stabilen Cashflows rechnen können.
EXXECNEWS: Seit Kurzem befindet sich Ihr neuer Fonds „Immobilienportfolio Deutschland II“ im Vertrieb. Welches Anlagekonzept verfolgen Sie damit?
Mückenheim: Unser neuer Publikums-AIF „Immobilienportfolio Deutschland II“ wird, wie sein erfolgreicher Vorgänger, der Ende 2022 ausplatzierte „Immobilienportfolio Deutschland I“, sowohl in Supermärkte als auch in Nahversorgungs- und Fachmarktzentren, Drogerien und Baumärkte investieren. Alle bisher vorgesehenen Ankermieter gehören zu den Top-Unternehmen im deutschen Einzelhandel für den Grundbedarf. Durch die Investition in mindestens drei Immobilien und die Diversifikation von Mietern erhält der Fonds eine ausgewogene Risikostreuung. Bei der Auswahl achten wir auf einen attraktiven Standort mit einer gut geeigneten und vor allem zukunftssicheren Mikrolage: Verkehrsgünstig gelegen, mit hoher Kundenfrequenz und ohne direkte Konkurrenz in direkter Nähe.
EXXECNEWS: Hat der Fonds bereits eine Investition getätigt?
Mückenheim: Der „Immobilienportfolio Deutschland II“ ist grundsätzlich als Blindpool konzipiert worden. Wir haben jedoch kurz nach dem Vertriebsstart schon das erste Objekt für den Fonds erworben – ein langjährig etabliertes Nahversorgungszentrum im nordrhein-westfälischen Beckum. Eine zweite Immobilie befindet sich derweil schon in intensiver Ankaufsprüfung. Auch die weitere Pipeline ist gut gefüllt. Im Herbst rechnen wir mit einer nächsten Akquisition.
EXXECNEWS: Können Sie uns noch detaillierter zu Ihrem Investment in Beckum Auskunft geben?
Mückenheim: Beckum liegt im Kreis Warendorf entlang der Autobahn A2 zwischen Dortmund, Münster und Bielefeld. Hier haben wir, wie zuvor erwähnt, kürzlich ein langjährig etabliertes Nahversorgungszentrum erworben, das aus fünf Gebäuden besteht und einer Mietfläche von zusammen rund 7.500 Quadratmeter. Ankermieter sind der Vollsortimenter Rewe, der Discounter Aldi Nord und der Bau- und Einrichtungsmarkt tedox. Alle drei Mieter zählen zu den Spitzen-Unternehmen im deutschen Einzelhandel und haben eine gute bis sehr gute Bonität. Aldi Nord betreibt den Markt im Nahversorgungszentrum übrigens schon seit dem Jahr 2000 und Rewe ist seit 2007 vor Ort. Das spricht für die Attraktivität des Standorts und die Verbundenheit beider Unternehmen damit.
EXXECNEWS: Mit welcher Rendite können Anleger des „Immobilienportfolio Deutschland II“ rechnen?
Mückenheim: Die Gesellschaft prognostiziert anhand der Blind-Pool-Kalkulation eine anfängliche Auszahlung von 4,25 Prozent p.a. vor Steuern. Diese soll über mehrere Stufen auf bis zu 5 Prozent p.a. steigen. Mit jedem Objekt, das für den Fonds angebunden wird, können wir die Auszahlungsprognose konkretisieren. Wichtig ist dabei, dass sämtliche Objekte, die wir bisher im Rahmen der Ankaufsprüfung begutachtet haben, die Auszahlungserwartungen bestätigt haben. So gesehen bieten wir Anlegern ein attraktives und zugleich stabiles Investment an. Danach wird laut Einschätzung unserer Vertriebspartner gesucht.
Der Beitrag ist zuerst in EXXECNEWS Ausgabe 18 erschienen.
Sven Mückenheim ist Vertriebsgeschäftsführer der Dr. Peters Group. Die Dr. Peters Group mit Hauptsitz in Dortmund und Niederlassung in Hamburg strukturiert und managt Sachwertinvestments für Privatanleger und institutionelle Investoren. Das Gesamtinvestitionsvolumen beläuft sich auf über acht Milliarden Euro. Damit gehört die Dr. Peters Group zu den größten und erfahrensten deutschen Anbietern von Sachwertinvestments.
