Analysebericht: Kosten für OGAW-Fonds sind in der EU weiter gesunken
Die durchschnittlichen laufenden Belastungen für OGAW-Aktien- und Renten-Fonds sanken zwischen 2013 und 2018 um rund 20 Basispunkte, so ein neuer Research-Bericht des Investment Company Institute (ICI) „Ongoing Charges for UCITS in the European Union“.
Die laufende Gebühr ist der Prozentsatz der gesamten jährlichen laufenden Verwaltungskosten eines Fonds im Verhältnis zum gesamten Nettovermögen. Folgende vier Faktoren treiben laut Bericht den Abwärtstrend der laufenden Gebühren: Die Anleger konzentrieren ihre Vermögenswerte auf kostengünstigere OGAW-Fonds. Neue, kostengünstigere OGAW-Fonds werden aufgelegt, während solche mit höheren Kosten geschlossen werden. Das durchschnittliche Netto-Fondsvermögen steigt und ermöglicht größere Skaleneffekte. Die Investitionen in Indexfonds nehmen zu.
„Die heutigen OGAW-Manager betreuen die Anleger auf einem äußerst wettbewerbsintensiven, dynamischen und vielfältigen Fondsmarkt“, sagte der assoziierte ICI-Ökonom James Duvall, Co-Autor des Berichts. „Diese Studie zeigt, dass Investoren die Gebühren sorgfältig prüfen und zunehmend in kostengünstigere OGAW anlegen.“
„Regulatorische Änderungen, einschließlich MiFID II, haben eine einfachere und transparentere Veröffentlichung der Gebühren vorangetrieben“, ergänzt Co-Autor Giles Swan, Direktor für globale Fondsrichtlinien bei ICI Global.
Der Bericht zeigt, dass die durchschnittlichen laufenden Kosten für Aktien-OGAWs im Verhältnis zum Nettofondsvermögen, ohne Exchange Traded Funds, 2018 auf 1,29 Prozent gesunken sind, gegenüber 1,49 Prozent 2013. Für festverzinsliche OGAWs beliefen sich die durchschnittlichen laufenden Gebühren 2018 auf 0,79 Prozent, verglichen mit 0,98 Prozent 2013. (DFPA/TH1)
Quelle: Pressemitteilung ICI
ICI Global übernimmt die internationalen Aufgaben des Investment Company Institute, dem führenden Verband, der regulierte Fonds weltweit vertritt. ICI Global hat Niederlassungen in London, Hongkong und Washington DC.