BVI: Spezialfonds gehören zum Kern der Altersvorsorge in Deutschland
Spezialfonds sind eine Erfolgsgeschichte und Besonderheit des Fondsstandorts Deutschland – sowie der Transmissionsriemen für die Anlage des Altersvorsorgekapitals. Ende Juni 2021 verwalteten die Fondsgesellschaften nach Angaben des deutschen Fondsverbands BVI ein Vermögen von 2.114 Milliarden Euro in Spezialfonds. Das entspricht über 60 Prozent des Fondsvermögens insgesamt (3.471 Milliarden Euro).
Den überwiegenden Teil steuern mit 1.952 Milliarden Euro offene Wertpapierfonds bei, darunter viele gemischte Fonds. 125 Milliarden Euro entfallen auf offene Immobilienfonds. Geldmarktfonds und geschlossene Produkte spielen nur eine untergeordnete Rolle. In den letzten zehn Jahren ist das von Spezialfonds verwaltete Vermögen durch Wertsteigerungen und Mittelzuflüsse im Schnitt um 9,8 Prozent pro Jahr gewachsen. Zum Vergleich: Bei Publikumsfonds waren es 7,6 Prozent.
Ein besonderes Merkmal von Spezialfonds ist das selbst in schwierigen Marktphasen stabile Neugeschäft. In den letzten zehn Jahren lag das Netto-Mittelauf-kommen in jedem Halbjahr bei mindestens 30 Milliarden Euro. (DFPA/jpw1)
Der BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. mit Sitz in Frankfurt am Main ist Repräsentant der Investmentbranche in Deutschland. Die 116 Mitglieder des 1970 gegründeten Verbands verwalten rund vier Billionen Euro in Publikumsfonds, Spezialfonds und Vermögensverwaltungsmandaten und decken damit über 95 Prozent des Marktes ab.