DJE und DWS legen aktiven ETF für US-Aktienmarkt auf
Der bankenunabhängige Vermögensverwalter DJE legt zusammen mit der DWS, dem Vermögensverwalter der Deutsche Bank-Gruppe, seinen ersten aktiven ETF (Exchange Traded Fund) auf. Der Artikel-8-Fonds bietet Investoren einen Zugang zu den Wachstumschancen des US-Aktienmarktes, der einige der weltweit innovativsten und wertvollsten Unternehmen beheimatet.
Der US-Aktienmarkt habe nicht nur im Jahr 2024 eine beeindruckende Entwicklung gezeigt, sondern sei der größte und wichtigste Markt weltweit, so DJE Kapital: Die meisten europäischen und asiatischen Werte handeln mit einem deutlichen Abschlag gegenüber US-Aktien. Eine der stärksten Venture-Capital-Szenen der Welt bringt seit Jahrzehnten vielversprechende Unternehmen hervor, darunter die Technologieriesen von heute. Gleichzeitig sorgen die wirtschaftsfreundliche Politik und die weitgehende Unabhängigkeit von Energieimporten für nachhaltige Wachstumsaussichten. Mit Blick auf die wachsenden Unsicherheiten an den Börsen bietet DJE mit diesem aktiven ETF gleichzeitig eine risikoadjustierte US-Anlagestrategie.
Das DJE-Research-Team investiert auf Basis eines regelbasierten Investmentprozesses, der qualitative und quantitative Faktoren kombiniert, in die aus seiner Sicht 50 besten US-Unternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung (Large- bis Mid-Caps). Das Portfolio ist zu 100 Prozent in auf US-Dollar lautende Aktien investiert und wird viermal jährlich auf Basis der DJE-eigenen Analyse angepasst. Ein Währungs-Hedging findet nicht statt. Der Investmentprozess basiert auf der hauseigenen Datenbank, die mehr als 900 US-Aktien umfasst, und dem DJE-eigenen Bottom-up-Scoring-Modell. Aus den sechs Einzelkategorien Analysteneinschätzung, Unternehmensgespräche, Nachhaltigkeits-/ESG-Kriterien, Bewertung, Momentum sowie Sicherheit & Liquidität setzt sich die Gesamtbewertung zusammen, die ausschlaggebend für die Titelauswahl ist.
„Mit dem aktiven US-ETF wollen wir Investoren eine kosteneffiziente und transparente US-Aktienstrategie bieten, die die Marktentwicklungen im Blick behält und regelmäßig angepasst wird. Ein reines US-Exposure wird von vielen Investoren gewünscht, aber risikoadjustiert, also mit weniger Schwankungen als ein rein passiver ETF. Als Satellitenstrategie ist der aktive US-ETF daher eine ideale Ergänzung zu unseren klassischen aktiv verwalteten Strategien“, sagt Thorsten Schrieber, Mitglied des Vorstandes von DJE. „Gleichzeitig können wir uns gut vorstellen, dass dies der Startschuss für eine neue Produktfamilie ist, die wir zusammen mit unserem Partner DWS in Zukunft entwickeln.“ (DFPA/ljh)
Die unabhängige Vermögensverwaltung DJE Kapital AG aus Pullach bei München ist seit 45 Jahren am Kapitalmarkt aktiv und verwaltet mit rund 200 Mitarbeitern aktuell über 16,2 Milliarden Euro (Stand: 30.12.2024) in den Bereichen individuelle Vermögensverwaltung, institutionelles Asset Management sowie Publikumsfonds.