MSCI führt tägliche Indizes für Private Markets ein
Der US-amerikanische Indexanbieter MSCI Inc. hat neue tägliche Indizes für Private Equity und Private Credit vorgestellt. Damit reagiert das Unternehmen auf den steigenden Bedarf institutioneller Anleger nach aktuelleren Marktdaten. Die sogenannten „Nowcasting“-Indizes liefern erstmals tägliche Schätzungen der Nettoinventarwerte (NAV) für bislang schwer zugängliche private Märkte.
Bisher berichten viele Private-Markets-Anlagen nur quartalsweise, was zu Informationslücken zwischen den Bewertungszeitpunkten führt. Die neuen Indizes sollen diese Lücke schließen und Investoren eine laufende Einschätzung von Risiken und Marktbewegungen ermöglichen.
Kern der Neuerung sind unter anderem der „MSCI All Country Private Credit Index“ sowie mehrere Private-Equity-Indizes, die tägliche Signale für die Entwicklung entsprechender Anlageklassen liefern. Damit können institutionelle Investoren wie Pensionskassen oder Versicherer private Anlagen stärker in ihre täglichen Risiko- und Portfoliomodelle integrieren.
Die Berechnung basiert auf einer Kombination aus historischen Fondsdaten, öffentlich gehandelten Vergleichswerten sowie aktuellen Meldungen von Fondsmanagern. Ergänzt wird dies durch statistische Modelle und eine breitere Datenbasis, um Verzerrungen zu reduzieren.
Nach Einschätzung von MSCI soll der Ansatz den Zielkonflikt zwischen verlässlichen Benchmark-Daten und zeitnaher Verfügbarkeit auflösen. Für Anleger könnten die neuen Indizes insbesondere bei der Portfolioallokation und im Risikomanagement an Bedeutung gewinnen.
Die Einführung gilt als weiterer Schritt hin zu mehr Transparenz in privaten Kapitalmärkten, die in den vergangenen Jahren stark gewachsen sind und zunehmend in institutionellen Portfolios vertreten sind. (DFPA/abg)
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MSCI Inc. ist ein international tätiger Anbieter von Finanzdaten, Indizes und Analyselösungen. Das Unternehmen stellt auf Research basierende Daten, Analysen und Benchmarks bereit, die durch den Einsatz moderner Technologien unterstützt werden und als Standards für globale Investoren dienen. Ziel ist es, Marktteilnehmern ein besseres Verständnis von Risiken und Chancen zu ermöglichen und fundierte Investitionsentscheidungen zu unterstützen.