Multi-Asset-Income-Bereich von J.P. Morgan AM mit „AAA“ geratet
Das Analysehaus Scope bescheinigt dem Vermögensverwalter J.P. Morgan Asset Management eine exzellente Qualität und Kompetenz beim Management von Multi-Asset-Income-Strategien und bewertet den Bereich entsprechend mit „AAA“.
Der Investment- und Researchprozess des Multi-Asset-Teams zum Management der Income-Strategien wird von Scope in der Summe mit „exzellent“ bewertet. Die Investment- und Entscheidungsprozesse der am Management der Income-Strategien beteiligten Teams seien klar strukturiert und voneinander abgegrenzt.
Das Multi-Asset Income-Team legt nach Ansicht von Scope einen hohen Fokus auf das Risikomanagement der Strategien. Der sehr strukturierte Informationsaustausch im Rahmen der Asset Allokation und die sehr gute personelle Aufstellung des Strategy Teams überzeugen, da sie sicherstellten, dass potenzielle Makrorisiken frühzeitig erkannt werden und das Portfoliomanagement dementsprechend Portfoliorisiken schnell identifizieren und die Asset Allokation bei Bedarf anpassen könne.
J.P. Morgan erhält für den Investment-Track Record der Income-Produkte von Scope die Bewertung „sehr gut“. Die Performance des „JPM Global Income Fund“ liege über zehn Jahre mit einer Gesamtrendite von 6,0 Prozent per annum deutlich über dem Mittelwert der Vergleichsgruppe „Mischfonds Global Ausgewogen“ (4,9 Prozent per annum). Das Fondsrisiko gemessen an der Volatilität und dem maximalen Verlust über drei Jahre liege unterhalb dessen der Vergleichsgruppe. In der Summe befinde sich die risikoadjustierte Rendite des Fonds daher oberhalb des Mittelwertes der Vergleichsgruppe – gemessen an der Sharpe Ratio. Die Performance des Fonds fällt allerdings jüngst etwas gegenüber der Vergleichsgruppe zurück. Der vorsichtige Ansatz der Strategie, Fremdwährungsrisiken abzusichern, hat aufgrund der Aufwertung des US-Dollar im bisherigen Jahresverlauf die Performance negativ tangiert. Der Fonds liegt daher seit Jahresanfang mit einer Performance von 8,5 Prozent hinter der Vergleichsgruppe „Mischfonds global ausgewogen“, die 9,6 Prozent erzielte.
Die Assets under Management des Multi-Asset Income-Teams haben sich äußerst dynamisch entwickelt. Allein über die vergangenen fünf Jahre konnte J.P. Morgan AM die Asset-Basis im Bereich Multi-Asset Income von rund 16 Milliarden auf derzeit 46 Milliarden Euro steigern. Dies entspricht einer jährlichen Wachstumsrate von rund 24 Prozent. (DFPA/JF1)
Quelle: Ratingmitteilung Scope
Unter der Marke J.P. Morgan Asset Management betreibt der international tätige Finanzdienstleistungskonzern JP Morgan Chase & Co. mit Sitz in New York den Geschäftsbereich Vermögensverwaltung. Dieser verwaltet Publikumsfonds sowie institutionelle Mandate.