Der „nordIX European Consumer Credit Fonds“ zeigt im 23. Monat hintereinander gute Ergebnisse. Mit dem Fonds eröffnet der Hamburger Fixed Income-Spezialist nordIX AG Anlegern Zugang zu europäischen Konsumentenkrediten.
Die Strategie hat im dritten Quartal 1,33 Prozent zugelegt und seit Jahresanfang 4,33 Prozent. Somit konnte der Fonds im bisherigen Jahresverlauf eine stabile Rendite von 6,5 Prozent nach allen Kosten erzielen. Auch die Risikokennziffern sprechen für die Tragfähigkeit des Fonds: Die einjährige Volatilität liegt bei 0,48 Prozent, das Sharpe Ratio bei 4,00. Diese Kennziffer steht für einen stark risikoadjustierten Ertrag. Der Fonds hat im September den 23. positiven Monat in Folge verzeichnet. Der „nordIX European Consumer Credit Fonds“ ist der erste Investmentfonds dieser Art in Europa, nicht mit dem Kapitalmarkt korreliert und kaum zinssensitiv.
Konsumentenkredite sind Darlehen, die Verbrauchern für persönliche, familien- oder haushaltsbezogene Bedürfnisse gewährt werden. Digital Lending beschreibt die wachsende Vergabe von Krediten über Online-Plattformen. Immer mehr Kreditnehmer suchen online nach schnellen und bequemen Angeboten, was Kreditgebern ermöglicht, Kredite schneller, effizienter und oft kostengünstiger als bei traditioneller Kreditvergabe zu verarbeiten. Die Online-Marktplätze stehen im Wettbewerb zu Banken, was die Konditionen für Investoren auf den Plattformen ebenfalls konkurrenzfähig macht. „Das Prinzip des Fonds entspricht dem aller Private Debt-Produkte, nämlich der Kreditvergabe ohne Bank. Für uns steht der European Consumer Credit Fonds somit für die Disruption des Bankgeschäfts, indem er kleinteilig Geld verleiht. Anleger bekommen damit Zugang zu diesen Krediten, ohne die Bank bezahlen zu müssen“, sagt Claus Tumbrägel, Vorstand der nordIX AG.
In den vergangenen Monaten hat das Portfoliomanagement um Tumbrägel eine verstärkte Reallokation aus Krediten in tendenziell niedrigverzinslichen Ländern in höherverzinsliche Kredite vornehmlich aus Nordeuropa vorgenommen. Ein Zinsanstieg aufgrund der niedrigen durchschnittlichen Laufzeit eines Tilgungsdarlehens von 1,6 Jahren im Portfolio ist spürbar, und zurückgezahlte Kreditraten werden umgehend in höher verzinsliche Kredite bei gleichem Risikoprofil reinvestiert. Dabei gilt: Trotz gestiegener Zinsen bleiben die Ausfallraten konstant, was die Robustheit und Stabilität des Portfolios weiter unterstreicht. Das Fondsmanagement reduziert Investments, wenn die Performance schwächer wird, und kündigt auch die Zusammenarbeit vollständig, sollte es zu Problemen bei Plattformen kommen. Für das Jahr 2025 erwartet das Management aufgrund der weiteren Diversifikation, insbesondere durch das weitere Onboarding von Plattformen in Lettland und Schweden, ebenfalls eine Rendite von über 6,5 Prozent. (DFPA/abg)
Die NordIX AG ist ein Vermögensverwalter und Anleihenmakler mit Sitz in Hamburg. Das 2009 gegründete Unternehmen verwaltet ein Vermögen im dreistelligen Millionen-Euro-Bereich in Publikumsfonds sowie in Spezialfonds.
