Ratingagentur Scope: Einzeltitelfonds liegen vor Dachfonds
Die Ratingagentur Scope hat untersucht, ob sich Dach- oder Einzeltitelfonds über einen Zeitraum von zehn Jahren besser geschlagen haben. Das Ergebnis: Einzeltitelfonds liegen im Durchschnitt vorn. Dennoch: Mehr als 150 Dachfonds können voll überzeugen.
Betrachtet wurden mehr als 800 Multi-Asset-Fonds der vier größten, global anlegenden Mischfonds-Kategorien. In allen vier Peergroups erzielen Einzeltitelfonds im Durchschnitt mehr Performance als Dachfonds.
Der größte Performance-Unterschied zwischen Dach- und Einzeltitelfonds besteht in der Peergroup „Mischfonds Global ausgewogen“: Während die fast 100 Einzeltitelfonds auf eine jährliche Rendite von durchschnittlich 5,5 Prozent kommen, schaffen die 71 Dachfonds dieser Vergleichsgruppe im Durchschnitt nur 4,6 Prozent. Ein Performance-Unterschied von immerhin 0,9 Prozent pro Jahr über einen Zeitraum von zehn Jahren.
Die geringsten Performance-Unterschiede zwischen Dach- und Einzeltitelfonds zeigen die Fonds der Peergroup „Mischfonds Global dynamisch“. Hier ist nahezu kein Unterschied messbar: Einzeltitelfonds liegen marginal vorn. Sowohl Dach- als auch Einzeltitelfonds kommen im Durchschnitt auf 6,6 Prozent pro Jahr in den vergangenen zehn Jahren. (DFPA/LJH)
Quelle: Pressemitteilung Scope Analysis
Die 2002 gegründete Scope-Unternehmensgruppe ist eine bankenunabhängige Ratingagentur mit Sitz in Berlin. Sie ist auf das Rating von Unternehmen, Anleihen, Fonds und Zertifikaten spezialisiert.