Scope: Rating-Update Oktober 2021
Das Analysehaus Scope hat im Oktober 2021 erneut mehr als 6.500 Fondsratings aktualisiert. Bei den Fonds-Peergroups setzen japanische Aktien ihre Erholung fort. Vergleichsgruppen für europäische Nebenwerte und deutsche Aktien gehören zu den Verlierern.
Nach eineinhalb Jahren mit einem (B)-Rating rückt der „Fidelity Funds - Sustainable Asia Equity“ wieder in die Gruppe der Spitzenratings vor. Der Fonds verfolgt seit Februar 2021 eine dezidierte Nachhaltigkeitsstrategie. Das Portfolio umfasst derzeit 65 Aktien. Der Fonds konnte mit einer Wertentwicklung über drei und fünf Jahre von 12,4 Prozent und 11,4 Prozent per annum den Durchschnitt der Peergroup „Aktien Asien ex Japan“ mit 10,3 Prozent und 8,9 Prozent per annum übertreffen bei insgesamt leicht höheren Risikokennzahlen.
Der „Pictet Premium Brands“ fristete lange ein Nischendasein in seiner Peergroup „Aktien Konsumwerte“, arbeitete sich jedoch in den vergangenen Monaten stetig nach oben. Über fünf Jahre liegt der Fonds mit 15,4 Prozent deutlich über dem Peergroup-Durchschnitt mit 11,3 Prozent per annum. Auf Ein-Jahressicht fällt der Vorsprung mit 37,5 Prozent gegenüber 20,6 Prozent noch deutlicher aus. Dafür mussten Anleger jedoch höhere Risikokennzahlen in Kauf nehmen.
Ein weiterer Themenfonds im Konsumgüterbereich, der „BNPP SMaRT Food“, konnte hingegen nicht überzeugen und rutschte im Oktober auf die schwächste Ratingstufe (E) ab. Der Fonds investiert in das Anlagethema „nachhaltig produzierte Qualitätsnahrungsmittel“, das sich in den vergangenen Jahren jedoch nicht ausgezahlt hat. Über fünf und drei Jahre liegt der Fonds mit 6,9 Prozent und 9,1 Prozent per annum deutlich hinter dem Durchschnitt der Peergroup „Aktien Konsumgüter“ mit 11,3 Prozent und 11,5 Prozent per annum. Die Risikokennzahlen über fünf Jahre fallen mit einer Volatilität von 13,6 Prozent und einem maximalen Verlust von minus 23,0 Prozent deutlich höher aus als die der Peergroup mit 12,0 Prozent und minus 16,6 Prozent.
Japanische Aktien verteidigen ihren Spitzenplatz mit einer Monatsperformance von 4,3 Prozent beziehungsweise 3,8 Prozent in der währungsgesicherten Peergroup. Aktien Indien und Fonds für US-Dollar-High-Yield-Anleihen gehörten ebenfalls zu den Favoriten mit einer Monatsperformance von 2,7 Prozent und 2,1 Prozent.
Zu den schwächsten Peergroups gehört der ehemalige Favorit „Aktien Europa Mid/Small Caps“, der mit einem Minus von 4,2 Prozent im September deutlich korrigierte, auf Ein-Jahressicht aber immer noch mit 36 Prozent im Plus notiert. Schwach entwickelten sich ebenfalls die Peergroups „Aktien Deutschland“ mit minus 3,6 Prozent sowie die Sektoren „Technologie-“ und „Immobilienaktien Welt“ mit jeweils einem Verlust von 3,4 Prozent. (DFPA/JF1)
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Investmentzertifikaten sowie Mutual Funds und Alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, Erneuerbare Energien und Infrastruktur.