Twelve Capital und Lumyna Investments legen Parametric-Fonds auf
Der Investmentmanager Twelve Capital und Lumyna Investments, Plattform für Alternative Investments und Teil von Generali Investments, haben den Start des „Lumyna Twelve Capital Parametric ILS Fund“ bekannt gegeben. Der Fonds soll durch Investitionen in parametrische Versicherungstransaktionen für Diversifizierung, höhere Renditen und eine unkorrelierte Performance sorgen.
Der Fonds, der mit Startkapital von einem europäischen institutionellen Investor ausgestattet wurde, wird mit Descartes Underwriting, einem führenden Fintech-Unternehmen sowie GC&C, dem globalen Corporate & Commercial-Arm der Generali Group, der parametrische Versicherungslösungen anbietet, zusammenarbeiten. Dabei profitierten sie sowohl von der Erfahrung Generalis im Bereich Underwriting sowie der Versicherungsbilanz von Generali, als auch von den Fähigkeiten Descartes im Bereich Origination und Underwriting. Bei parametrischen Versicherungen legen sich Versicherungsnehmer und Risikoträger vor Vertragsabschluss auf einen (oder mehrere) Parameter sowie eine Auszahlungsstruktur abhängig vom Über beziehungsweise Unterschreiten bestimmter Schwellenwerte fest.
Der Fonds plant zudem eine Allokation in Katastrophenanleihen (Cat Bonds) und Industry Loss Warranties (ILWs), um Liquidität und Diversifizierung weiter zu verbessern. Twelve Capital wird als Investment Manager fungieren und dabei seine Expertise und seine Erfahrung im Bereich Versicherungsverbriefungen (Insurance-linked Securities, ILS) einbringen, während der Fonds von der Infrastruktur und der starken Marktpräsenz von Lumyna profitieren wird.
Bei der parametrischen Versicherung von Risiken durch Naturgefahren werden Auslösemechanismen eingesetzt, die auf unabhängigen Messgrößen Dritter (zum Beispiel der Stärke des Erdbebens) beruhen. Das ermögliche rasche Auszahlungen, ohne dass Kosten für Schadensmanagement und -regulierung anfallen. Dieser Ansatz biete den Anlegern Klarheit und Effizienz durch eine reduzierte Modellierungskomplexität, die sich ausschließlich auf Gefahrenauslöser konzentriert. Das maches die parametrische Versicherung zu einem skalierbaren und vielfältigen Produkt mit neuen Investmentmöglichkeiten.
Dr. Rom Aviv, ILS-Senior Advisor bei Twelve Capital, sagte: „Neben vielen anderen Vorteilen bietet die parametrische Versicherung als Investment paradoxerweise eine Prämie gerade für ihre Einfachheit. Sie steigert die interne Rendite für Investoren, indem sie die Risiken des sogenannten ‚Trapped Capital‘ effektiv minimiert.“
Philippe Lopategui, CEO von Lumyna, kommentierte: „Die Partnerschaft mit Twelve Capital ist ein wichtiger nächster Schritt in der Expansion von Lumyna im Bereich Private Markets. Der Mehrwert, den Lumyna als Entwickler und Anbieter innovativer Anlagelösungen liefert, baut auf dem Fundament auf, das wir in den vergangenen 17 Jahren im Bereich der Liquid Alternatives geschaffen haben. Wir freuen uns über die Partnerschaft mit einem so renommierten Investment Manager wie Twelve Capital und mit den Marktführern Descartes und Generali, die es uns ermöglicht, unseren Anlegern einen einzigartigen und differenzierten Zugang zu parametrischen Versicherungen zu bieten.“ (DFPA/mb1)
Twelve Capital ist ein unabhängiger Investmentmanager, der sich auf Versicherungsinvestments für institutionelle Kunden spezialisiert hat.
Lumyna ist eine Plattform für Alternative Investments. Das Unternehmen ist Teil von Generali Investments und hat seinen Hauptsitz in London.