Der Markt für Private Equity (PE) in Saudi-Arabien zeigt Anzeichen einer Erholung und zunehmenden Professionalisierung. Nach einem schwachen Vorjahr stieg das Transaktionsvolumen nach Zahlen des US-amerikanisches Finanzdaten- und Analyseunternehmens Pitchbookim ersten Halbjahr 2026 deutlich an. Gleichzeitig gewinnt das Vertrauen institutioneller Investoren in lokale Fondsmanager, wie die wachsende Zahl sogenannter Blind-Pool-Fonds zeigt.
Nach Daten von PitchBook erreichte das Volumen von Private-Equity-Transaktionen in Saudi-Arabien in den ersten sechs Monaten 2026 rund 834 Millionen US-Dollar. Damit wurde bereits das Gesamtvolumen des Jahres 2025 von 449,9 Millionen US-Dollar übertroffen. Die Spitzenwerte aus den Jahren 2023 und 2024 wurden allerdings noch nicht erreicht.
Die Zahl der Transaktionen blieb mit 17 Abschlüssen im ersten Halbjahr hinter dem Vorjahrestempo zurück. Dennoch entwickelte sich der Private-Equity-Markt widerstandsfähiger als der Venture-Capital-Bereich. Dort sank die Zahl der Deals im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 58,6 Prozent auf 55 Transaktionen.
Die jüngste Entwicklung deutet laut Marktbeobachtern auf eine zunehmende Institutionalisierung des saudischen Private-Capital-Marktes hin. Investoren konzentrieren sich verstärkt auf etablierte Unternehmen mit Wachstumspotenzial statt auf frühphasige Start-ups. Besonders aktiv waren im ersten Halbjahr Geschäfte im Business-to-Business-Bereich mit einem Investitionsvolumen von 450 Millionen US-Dollar. Auch Konsumgüterunternehmen und Gesundheitsfirmen zogen Kapital an.
Parallel zum Transaktionsgeschäft entwickelt sich auch die Fondslandschaft weiter. Während saudische Private-Equity-Investoren bislang häufig einzelne Unternehmen direkt finanzierten, setzen Fonds zunehmend auf sogenannte Blind-Pool-Strukturen. Dabei vertrauen Anleger stärker auf die Auswahlkompetenz der Fondsmanager, ohne bereits vorab in ein konkretes Zielunternehmen zu investieren.
Unterstützt wird diese Entwicklung durch staatliche Akteure. Der staatlich geförderte Investor Saudi Venture Capital beteiligte sich zuletzt an mehreren Blind-Pool-Fonds. Dazu zählt unter anderem der GCC Private Equity Fund I von Jadwa Investment, der im Mai mit 341,5 Millionen US-Dollar geschlossen wurde und damit den größten saudischen Private-Equity-Fondsabschluss seit 2021 markiert. (DFPA/abg)
PitchBook ist ein US-amerikanisches Finanzdaten- und Analyseunternehmen, das sich auf Private Equity, Venture Capital, Mergers & Acquisitions (M&A) und andere Bereiche der privaten Kapitalmärkte spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und gehört seit 2016 zur Morningstar Inc., einem großen Anbieter von Finanzinformationen und Investmentanalysen.
