Anhaltende geopolitische Krisen, Inflationssorgen und volatile Märkte erhöhen nach Einschätzung der Hamburger Laiqon Gruppe den Bedarf an dauerhaften Absicherungsstrategien für Anleger. Risiko-Overlays könnten helfen, größere Verluste in turbulenten Marktphasen zu begrenzen, erklärte Geschäftsführer Marc Möhrle in einem aktuellen Research-Spotlight.
Nach Angaben des Vermögensverwalters reichen klassische Diversifikationseffekte in einem Umfeld schneller Marktbewegungen häufig nicht mehr aus. Stattdessen gewinne sogenanntes Overlay-Management an Bedeutung. Dabei werden Risiken über derivative Instrumente wie Optionen oder Futures gesteuert, ohne die strategische Portfoliostruktur dauerhaft verändern zu müssen.
MFI Asset Management setzt nach eigenen Angaben auf zwei unterschiedliche Modelle: ein konservatives, kostenneutrales Absicherungskonzept sowie einen sogenannten Tail-Risk-Hedge für risikofreudigere Anleger. Während die konservative Variante bereits kleinere Kursverluste begrenzen soll, greift der Tail-Risk-Ansatz erst bei stärkeren Marktrückgängen von etwa zehn Prozent.
Das Unternehmen verweist darauf, dass hohe Verluste überproportional starke Kursgewinne erfordern, um wieder ausgeglichen zu werden. Ein Minus von 50 Prozent mache beispielsweise eine anschließende Verdopplung des Portfoliowerts notwendig. Ziel der Strategien sei daher eine frühzeitige Verlustbegrenzung bei gleichzeitiger Beteiligung an steigenden Märkten.
Besonders relevant seien solche Konzepte nach Einschätzung von MFI Asset Management für institutionelle Anleger wie Banken oder Versicherungen. Diese müssten neben Renditezielen auch regulatorische Vorgaben und Kapitalanforderungen berücksichtigen. (DFPA/abg)
Die Laiqon AG (vormals Lloyd Fonds AG) ist ein börsennotierter, bankenunabhängiger Wealth Spezialist mit Fokus auf nachhaltige Kapitalanlagen. Das Unternehmen ist seit 2005 an der Börse notiert und seit März 2017 im Segment Scale der Deutschen Börse in Frankfurt gelistet. Laiqon verwaltet ein Vermögen von rund 10,2 Milliarden Euro (Stand: August 2025).
