Patrizia senkt Wachstumsprognose
Der Real Assets Manager Patrizia konnte die Assets under Management (AuM) in den ersten neun Monaten 2022 um 17,4 Prozent gegenüber dem Vorjahresende auf 57,1 Milliarden Euro (31. Dezember 2021: 48,6 Milliarden Euro) steigern, was laut Unternehmensangaben neben dem Abschluss der Whitehelm Capital M&A Transaktion auf anhaltendes organisches Wachstum und positive Bewertungseffekte zurückzuführen sei.
Wie Patrizia weiter mitteilt, lagen die Gebühreneinnahmen insgesamt bei 248,3 Millionen Euro (Vorjahreszeitraum: 255,0 Millionen Euro). Die wiederkehrenden Verwaltungsgebühren in Höhe von 184,1 Millionen Euro (plus 29,3 Millionen Euro oder plus 18,9 Prozent y-o-y) konnten den Rückgang der leistungsabhängigen Gebühren auf 49,8 Millionen Euro (minus 16,4 Millionen Euro oder minus 24,8 Prozent y-o-y) und der Transaktionsgebühren auf 14,5 Millionen Euro (minus 19,5 Millionen Euro oder minus 57,3 Prozent y-o-y) nahezu kompensieren.
Die Nettoerträge aus Verkäufen des Eigenbestands und Co-Investments stiegen im Jahresvergleich um 16,4 Prozent auf 7,9 Millionen Euro, was laut Patrizia maßgeblich auf den Verkauf eines der letzten verbliebenen Bilanzobjekte in Großbritannien für 2,0 Millionen Euro zurückzuführen ist.
Die Nettoaufwandsposten erhöhten sich im Jahresvergleich um 6,5 Prozent auf 177, Millionen Euro. Die Hauptgründe dafür waren ein erhöhter Personalaufwand aufgrund der gestiegenen Mitarbeiterzahl nach der Übernahme von Whitehelm Capital sowie Einmaleffekte und weitere strategische Investitionen. Die profitable Entkonsolidierung einer temporär auf der Bilanz gehaltenen Projektentwicklung („Silver Swan“) wirkte sich gleichzeitig entlastend mit 17,8 Millionen Euro auf die Nettoaufwandsposten aus.
Das EBITDA in den ersten neun Monaten 2022 belief sich auf 78,8 Millionen Euro, was einem Rückgang von 17,2 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Entgegen den bisherigen Annahmen rechnet Patrizia nicht mehr mit einer kurzfristigen Stabilisierung des geopolitischen Umfelds in Europa oder einer wesentlichen Verbesserung der Marktbedingungen – insbesondere auf dem europäischen Immobilienmarkt – im vierten Quartal dieses Jahres. Darüber hinaus stellt das Unternehmen fest, dass die Geschwindigkeit und das Ausmaß, in dem geplante Investitionen (insbesondere in europäische Immobilien) zurückgestellt werden mussten, sich in jüngster Zeit beschleunigt haben.
Patrizia senkt deshalb den Ausblick für Transaktionsgebühren. Im Zusammenhang mit verzögerten Ankäufen muss auch die Prognose für das Wachstum der AUM und der Verwaltungsgebühren für das Geschäftsjahr 2022 angepasst werden. Darüber hinaus hat die Gesellschaft die Prognose für das Geschäftsjahr 2022 in weiteren Ertrags- und Kostenpositionen adjustiert, wobei Letztere in erster Linie auf Einmalaufwendungen zurückzuführen sind.
Insgesamt erwartet Patrizia nunmehr eine EBITDA Bandbreite vor Reorganisationsaufwand (EBITDAR) in Höhe von 70,0 bis 85,0 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2022 und eine EBITDA Bandbreite in Höhe von 60,0 bis 75,0 Millionen Euro, einschließlich dieser Einmalaufwendungen. Die geplanten Einmalaufwendungen umfassen Maßnahmen, um die Kostenbasis der Gesellschaft anzupassen, sie für ausgewählte Wachstumsinitiativen neu auszurichten und die nachhaltige Profitabilität zu erhöhen. (DFPA/JF1)
Die Patrizia SE ist ein als Investor und Dienstleister tätiges, börsennotiertes Immobilienunternehmen mit Sitz in Augsburg. Das 1984 gegründete Unternehmen betreut ein Immobilienvermögen in Höhe von über 55 Milliarden Euro größtenteils als Co-Investor und Portfoliomanager für Versicherungen, Altersvorsorgeeinrichtungen, Staatsfonds und Sparkassen und Genossenschaftsbanken.