Die „Private Capital Survey“ der Softwareplattform Termgrid für das zweite Halbjahr 2026 zeigt, dass Unternehmen ihre Wettbewerbsvorteile durch operative Effizienz, Spezialisierung und Beziehungen neu definieren.
Die wichtigsten Erkenntnisse: Die Marktstimmung bleibt vorsichtig, wobei sich der Optimismus zwischen der EMEA-Region (Europe, Middle East, Africa) und Amerika unterscheidet. Es wird erwartet, dass Continuation Vehicles die nächste Welle von Liquiditätslösungen vorantreiben werden. 53 Prozent gehen davon aus, dass Nicht-Bank-Kreditgeber ihren Marktanteil in der Fondsfinanzierung weiter ausbauen werden. Die Automatisierung von Arbeitsabläufen rangiert noch vor KI als größte operative Priorität der Unternehmen. Nur 16 Prozent haben KI in ihr unternehmensweites Wissensmanagement integriert.
Laut der Studie konkurrieren Private-Equity-Gesellschaften zunehmend über operative Effizienz, Fachwissen und engere Beziehungen statt über Größe. Während die Marktstimmung weitgehend stabil bleibt, deute die Umfrage darauf hin, dass Wettbewerbsvorteile zunehmend durch die Umsetzung, Liquiditätslösungen und operative Technologie bestimmt werden.
Die Marktstimmung bleibt verhalten: 38 Prozent sind optimistisch, während 51 Prozent davon ausgehen, dass die Bedingungen weitgehend unverändert bleiben werden.
Die Bedingungen für die Kapitalbeschaffung bleiben schwierig, was zu einer verstärkten Nutzung alternativer Liquiditätslösungen führt. Das stärkste Wachstum wird für Continuation Vehicles erwartet (33 Prozent), gefolgt von hybriden Fondsfinanzierungsstrukturen (20 Prozent) und NAV-Finanzierungen (19 Prozent). Mehr als die Hälfte der Befragten (53 Prozent) geht zudem davon aus, dass Nichtbanken-Kreditgeber bei der Fondsfinanzierung weiter Marktanteile gewinnen werden, insbesondere in Europa (64 Prozent) im Vergleich zu Nord- und Südamerika (43 Prozent). (DFPA/mb)
Termgrid ist eine Softwareplattform, die speziell für die privaten Kapitalmärkte entwickelt wurde. Derzeit nutzen über 1.600 Institutionen und 30.000 Finanzexperten aus den Bereichen Kreditnehmer, Kreditgeber und Transaktionsberatung Termgrid, um ihre Finanzierungen abzuwickeln und zu verwalten oder an Transaktionen teilzunehmen. Termgrid hat seinen Hauptsitz in London und New York.
