Secondaries-Markt für Private-Equity-Beteiligungen gewinnt an Attraktivität
Der Secondaries-Markt hat sich laut der Investmentgesellschaft Aquila erst im Laufe der letzten zehn Jahre zu einem echten Markt entwickelt. Auf diesem werden Beteiligungen an laufenden und für Investoren bereits geschlossenen Private-Equity-Fonds gehandelt. Inzwischen hat sich das jährliche Transaktionsvolumen auf dem Secondaries-Markt auf bis zu 30 Milliarden US-Dollar erhöht.
Jan Peters, Manager Private Equity Investments bei Aquila Capital: „Zum einen hat sich das eingeworbene Kapital für neue Private-Equity-Fonds mit jährlich bis zu 700 Milliarden US-Dollar seit der Jahrtausendwende deutlich erhöht. Zum anderen haben sich spezialisierte Secondaries-Fonds, die ausschließlich in laufende, geschlossene Private-Equity-Fonds investieren, etabliert.“
Ein großer Vorteil von Secondaries-Fonds sei eine breite Streuung auf häufig über 200 Portfoliounternehmen, so Peters. In der Folge hätten von allen 160 in der Datenbank Preqin geführten Secondaries-Fonds 157 Produkte eine positive Rendite erzielt. Vor diesem Hintergrund würden auch viele institutionelle Investoren Secondaries als attraktive Investition betrachten.
„Secondaries-Fonds für institutionelle Investoren konnten in den ersten sieben Monaten des laufenden Jahres bereits 15 Milliarden US-Dollar bei Investoren einwerben, womit die Branche auf dem Weg zu einem neuen Rekord ist“, so Peters weiter. Bis dato handele es sich beim Secondaries-Markt um eine Nische mit einem jährlichen Volumen von in der Spitze nicht einmal zwei Milliarden US-Dollar globalem Transaktionsvolumen. Das Transaktionsvolumen auf einem Zweitmarkt sei dabei abhängig von der Größe des Erstmarktes.
Quelle: Pressemitteilung Aquila Capital
Aquila Capital wurde 2001 gegründet und ist eine Investmentgesellschaft für Alternative Investments. Aquila Capital ist Teil der eigentümergeführten Aquila Gruppe mit Hauptsitz in Hamburg und zehn weiteren Standorten, unter anderem in Zürich, London, Frankfurt, Tokio und Singapur. Weltweit beschäftigt die Gruppe über 250 Mitarbeiter und verwaltet für einen internationalen Investorenkreis ein Vermögen von 7,4 Milliarden Euro (Stand: 30.06.2014). (mv1)