Bankenverband stellt Vorschläge zur Wiederbelebung des europäischen Verbriefungsmarktes vor
Eine Experteninitiative der Finanzindustrie hat einen umfassenden Bericht mit konkreten Maßnahmen zur Stärkung des Verbriefungsmarktes an das Bundesfinanzministerium übergeben. Unter der Schirmherrschaft von Manfred Knof, CEO der Commerzbank AG und Vorstandsmitglied des Bankenverbandes, wurden in den vergangenen Monaten Vorschläge erarbeitet, um den europäischen Verbriefungsmarkt gezielt zu reformieren und sein volles Potenzial auszuschöpfen.
„In den vergangenen Jahren haben wir als Finanzindustrie deutlich auf die Bedeutung von Verbriefungen hingewiesen, aber auf der politischen und regulatorischen Ebene nur wenig Resonanz erfahren“, betonte Knof in seiner Rede. „Inzwischen werden Verbriefungen wieder als wichtiges und sinnvolles Instrument wahrgenommen. Denn sie stellen die Brücke zwischen der bankbasierten Unternehmensfinanzierung und den Kapitalmärkten dar. Gerade deshalb sind sie nahezu unverzichtbar, um genügend Kapital für die großen Herausforderungen unserer Zeit zu mobilisieren.“ Knof nannte in diesem Zusammenhang die „dringend erforderliche grüne und digitale Transformation“.
Der Bericht des Bankenverbandes und der True Sale International bietet eine Analyse der aktuellen Hemmnisse für den Verbriefungsmarkt sowie klare Reformvorschläge auf europäischer und nationaler Ebene. „Um den Verbriefungsmarkt nachhaltig zu stärken, benötigen wir eine ganze Reihe von Nachbesserungen an verschiedenen Stellen der Regulierung“, erklärte Knof. Er wies dabei besonders auf die hohe Komplexität der europäischen Verbriefungsverordnung hin, die für hohe Transaktionskosten sorge und viele Investoren in andere Anlageformen treibe.
Zentraler Schwerpunkt des Berichts ist es, unnötige bürokratische Hürden abzubauen, die Kapitalanforderungen für risikoarme Verbriefungen zu senken und so den Markt für Investoren attraktiver zu machen. „Wirkungsvolle Maßnahmen hier könnten den Markt in Schwung bringen und langfristig weitere Investoren anziehen“, so Knof.
„Banken können die Finanzierung der Transformation nicht allein bewältigen. Da es insbesondere für den Mittelstand keine ‚echten‘ Alternativen zur Bankfinanzierung gibt, fungieren Verbriefungen als Brücke zwischen Banken und Kapitalmarkt. Indem die Risiken außerhalb des Bankensektors platziert werden, können Banken mehr Kredite vergeben und somit die gesamte Wirtschaft stärken“, sagte Bernd Loewen, Vorstand der Förderbank KfW. (DFPA/AZ)
Der Bundesverband deutscher Banken (Bankenverband) hat seinen Hauptsitz in Berlin. Im Bankenverband sind 152 Banken, außerdem 18 Fintechs und sieben Landesverbände zusammengeschlossen.