Versicherer Vorreiter in alternative Anlageklassen
Der Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) hat in seinem aktuellen Bericht die Rolle und Strategien deutscher Versicherungsunternehmen im Bereich alternativer Investments analysiert. Das Ergebnis: Deutsche Versicherungsgesellschaften investieren umfangreicher in alternative Anlageklassen als andere institutionelle Investoren.
Laut dem Bericht "Deutsche Versicherungsgesellschaften 2024: Fortgeschrittene Investoren auf dem globalen Alternative Investments Markt" erreichen sie dabei, unterstützt durch spezialisierte Teams und fundiertes Fachwissen, häufiger ihre Risiko-Rendite-Ziele.
Beliebte Anlageklassen:
Die beliebtesten Anlageklassen sind Real Estate Equity und Infrastructure Equity. Corporate Private Debt zeigt Aufholpotenzial, da mehr Versicherer den Einstieg in diese Anlageklasse planen. Erst- und Rückversicherer verfolgen unterschiedliche Ansätze: Rückversicherer konzentrieren sich auf Eigenkapitalinvestitionen, Erstversicherer bevorzugen einkommensgenerierende Fremdkapital-Alternatives.
Unterschiede im internationalen Vergleich:
Deutsche Versicherer zeigen eine stärkere Neigung, ihre Allokationen in Infrastructure Equity und Debt zu erhöhen, während sie gleichzeitig ihr Engagement in Immobilien Equity und Debt reduzieren wollen. Allerdings planen die Versicherer auch weniger Expansionen in neue Anlageklassen. Trotz gesunkener Inflation und Zinssenkungen durch EZB und Fed bestehen weiterhin wirtschaftliche und geopolitische Unsicherheiten. Herausforderungen sind außerdem regulatorische Beschränkungen, Illiquidität und Bewertungsprobleme.
Marktentwicklung und Zukunftsaussichten:
Trotz der gestiegenen Attraktivität liquider Anleihen spielen alternative Anlagen weiterhin eine entscheidende Rolle in den Portfolios der Versicherungsunternehmen. Die Normalisierung der Zinssätze hat zu einem gesünderen und ausgewogeneren Markt für alternative Anlagen beigetragen, und es besteht weiterhin eine robuste Nachfrage.
Der Bericht basiert auf dem BAI Investor Survey 2024, an dem 111 deutsche institutionelle Investoren teilnahmen. (DFPA/abg)
Den vollständigen Bericht finden sie hier.
Der Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI) mit Sitz in Bonn ist die Interessenvertretung der Alternative-Investment-Branche in Deutschland. Der 1997 gegründete Verband hat 301 Mitgliedsunternehmen aus allen Bereichen des professionellen Alternative-Investments-Geschäfts, wie zum Beispiel Banken, Fondsgesellschaften, Beratungsunternehmen, Hedge- und Private-Equity-Fonds sowie Branchen-Dienstleister.