Assella geht mit zwei neuen Fonds an den Start
Der Vermögensverwalter Assella hat gemeinsam mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft Hansainvest den Mischfonds „Assella Value Invest“ und dem globalen Aktienfonds „Assella Alpha Family“ aufgelegt. Beide Fonds richten sich an Privatanleger und institutionelle Investoren und setzen auf eine bereits bewährte Strategie.
Der „Assella Alpha Family“ ist ein rein globaler Aktienfonds mit dem Fokus auf Werthaltigkeit und der bewussten Beimischung von Familienunternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung. Familienunternehmen weisen sowohl in akademischen Studien als auch in der Praxis eine höhere Wertentwicklung auf. Dies liege unter anderem daran, dass sie langfristig orientiert sind und solidere Bilanzen beispielsweise mit einer höheren Eigenkapitalquote ausweisen. Auch gebe es eine Interessengleichheit von Eigentümern und Management, welche zur längerfristigen Ausrichtung und zum Eingehen geringerer Risiken führt.
Der „Assella Value Invest“ soll im Portfolio der Anleger die Rolle des Allwetterfonds für alle Marktgegebenheiten übernehmen. Daher erfolgt eine hohe Diversifikation in möglichst viele Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Gold und Immobilien sowie in eine Liquiditätsreserve. „Durch die hohe Diversifikation des ,Assella Value Invest‘ ist der gesamte Anlageprozess sehr stetig und letztlich prognosefrei, weil auf Vorhersagen über das künftige Entwicklungspotenzial einzelner Anlageklassen für bestimmte Zeiträume verzichtet wird“, erläutert Rainer Lemm, Co-Geschäftsführer von Assella. „Gleichzeitig wird nur in Anlageklassen investiert, die eine systematische Risikoprämie zahlen und uns so für das eingegangene Marktrisiko entschädigen.“
„Die Strategie des ,Assella Value Invest‘ haben wir bereits seit Oktober 2016 im ehemaligen ,GS&P Value Invest‘ erfolgreich umgesetzt. Entscheidend für den Erfolg sind die Allokation und die Steuerung des Risikoappetits je nach Marktphase“, erklärt Alfred Schölzel, Geschäftsführer der Assella. Weder Gewinnprognosen noch die Bewertung gäben einen Aufschluss darüber, ob und wann der Aktienmarkt steigt oder fällt. Mit längerer Zeitdauer nehme die jeweilige Korrelation zwischen Gewinnen und den Kursen beziehungsweise zwischen Bewertung und Kursniveau zu. „Wie aber die vergangenen beiden Jahre gezeigt haben, ist eine Prognose selbst auf Jahressicht unmöglich“, so Lemm. Ob sich Marktentwicklungen zu einer Blase aufgebaut hätten, sei immer erst in der Nachschau ersichtlich. „Deswegen wollen wir prognosefrei unterwegs sein und können uns dadurch auf die Allokation, das heißt auf die sinnvolle Verteilung der Mittel auf einzelne Anlageklassen sowie auf die Titelselektion im Fonds- beziehungsweise Einzelwertbereich konzentrieren. Letztlich macht dies langfristig orientiertes Asset Management aus“, sagt Lemm.
Im Rahmen der Titelselektion setzen beide Fondskonzepte auf einer Strategie, die neben einem guten Geschäftsmodell der Unternehmen auch auf Fundamentaldaten wie Ertragskraft, Bilanzqualität, der Möglichkeit zur Generierung hoher Free-Cashflows und damit auch auf dem Dividendenpotenzial basiert. Zudem fließen Risikofaktoren wie Beta und Momentum in die Aktienauswahl ein. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Hansainvest
Die Hamburger Kapitalverwaltungsgesellschaft Hansainvest Hanseatische Investment-GmbH ist eine Tochtergesellschaft des Versicherungs- und Finanzdienstleistungskonzerns Signal Iduna. Hauptgeschäftsfeld ist die Auflegung und Administration von Investmentvermögen für Asset Manager oder Vermögensverwalter. Das 1969 gegründete Unternehmen verwaltet Vermögenswerte in Höhe von mehr als 44 Milliarden Euro in rund 390 Publikums- und Spezialfonds. (Stand: 24. August 2020)
Die Assella GmbH wurde 2019 gegründet. Die Schwerpunkte sind Vermögensverwaltung und -controlling sowie Finanzplanung. Zudem bietet Assella mit der Vermittlungsgesellschaft SOIF Consulting GmbH & Co. KG Dienstleistungen für vermögende Familien (Family Office) an.