BNY Mellon IM bringt Fondsserie Efficient Fixed Income Beta auf den deutschen Markt
Der Vermögensverwalter BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) hat drei weitere Fonds im Rahmen seiner wachsenden Produktlinie „Efficient Fixed Income Beta“ aufgelegt. Die Fonds, die sich an institutionelle Investoren und Fondsvermittler auch in Deutschland richten, zielen darauf ab, Effizienzverluste wie zum Beispiel häufige Portfolio-Umschichtungen (von 40 Prozent oder mehr) und hohe Transaktionskosten im festverzinslichen Segment zu vermeiden. Solche Ineffizienzen machen es laut BNY Mellon IM aktiven wie passiven Managern sehr schwer, Erträge auf dem Niveau eines Index zu erzielen.
Die neuen Fonds „BNY Mellon Efficient Global IG Corporate Beta Fund“, „BNY Mellon Efficient US Fallen Angels Beta Fund“ und „BNY Mellon Efficient Global High Yield Beta Fund“ werden von der Mellon Investments Corporation (Mellon) verwaltet, einer Gesellschaft von BNY Mellon IM, die bereits auf langjährige Erfahrung mit innovativen Indexing-Strategien, Neuerungen im Anleihenhandel und der Verwaltung quantitativer aktiver Strategien zurückgreifen kann.
Die „Efficient Beta“-Produktpalette basiert auf innovativen Investmentansätzen, um je nach Zielsetzung des Fonds wettbewerbsfähige indexähnliche oder höhere Erträge zu erzielen. Möglich werde dies durch die Vermeidung von Ineffizienzen wie starrer Indexregeln und erheblicher Transaktionskosten, die dem jeweiligen Anleihe-Index inhärent sind. Dieser Ansatz wird über die gesamte Anlageklasse angewendet – ob bei Unternehmensanleihen mit Investment Grade, globalen Hochzinsanleihen oder „Fallen Angels“.
Um Effizienzverluste zu beheben, werden eine Reihe von Instrumenten eingesetzt: beispielsweise das „Credit Portfolio Trading“, um Transaktionskosten zu senken und die Liquidität zu verbessern, Instrumente zur effizienten Marktabbildung wie Kreditderivate und ETF, um die Umschichtungshäufigkeit zu verringern und das gesamte Beta des Portfolios zu steuern, sowie die Optimierung der Portfoliostichproben durch Mellons bewährtes Unternehmensanleihemodell.
Ziel des „BNY Mellon Efficient Global IG Corporate Beta Fund“ und des „BNY Mellon Efficient US Fallen Angels Beta Fund“ ist es, eine höhere Rendite erzielen als der jeweilige Index, während der „BNY Mellon Efficient Global High Yield Fund“ auf Erträge abzielt, die vergleichbar mit dem entsprechenden Index sind.
BNY Mellon IM verwaltet im Efficient-Beta-Bereich Vermögen in Höhe von insgesamt 8,8 Milliarden Euro (Stand: 30. Juni 2020). (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung BNY Mellon Investment Management
BNY Mellon Investment Management ist einer der weltweit größten Investmentmanager. Das Unternehmen verwaltet ein Vermögen in Höhe von 2,0 Billionen Euro (Stand: 30. Juni 2020). BNY Mellon Investment Management ist eine Sparte von BNY Mellon.