Fondsrating-Update: Flossbach von Storch überzeugt auch mit Rentenfonds
Die Ratingagentur Scope hat sämtliche Fondsratings aktualisiert. Bei rund 450 der aktuell fast 6.100 bewerteten Fonds gab es Ratingveränderungen. Gleich drei „Emerging Market Bond“-Flaggschiffe wurden herabgestuft. Demgegenüber konnte der „Flossbach von Storch – Bond Opportunities“ überzeugen und zählt seit diesem Monat zur kleinen Elite der mit (A) bewerteten Fonds: Er ist aktuell der am viertbesten bewertete Fonds der 100 Produkte umfassenden Vergleichsgruppe „Renten Euro Welt“.
Das Kölner Investmenthaus Flossbach von Storch ist Anlegern vor allem bei Mischfonds ein Begriff. „Der Erfolg im Bereich Multi Asset soll jedoch nicht verdecken, dass Flossbach von Storch auch sehr gute Rentenfonds anbietet“, sagt Barbara Claus, Director bei Scope Analysis. So holte der fast zwei Milliarden Euro schwere „Flossbach von Storch – Bond Opportunities“ eine Spitzenbewertung. Der Fonds wird von Frank Lipowski verwaltet und verfolgt einen aktiven Ansatz, der neben Staats- auch Unternehmensanleihen und Pfandbriefe einschließt. Der Fonds überzeugt vor allem durch seine exzellente Performance. Über die vergangenen fünf Jahre übertraf er mit 4,7 Prozent per annum sowohl den Durchschnitt der Peergroup (1,3 Prozent per annum) als auch den Vergleichsindex FTSE Euro Broad Investment Grade (2,6 Prozent per annum) deutlich. Auf der Risikoseite schneidet der Fonds allerdings leicht unterdurchschnittlich ab mit einer Dreijahres-Volatilität von 3,0 Prozent.
Bei den drei herabgestuften Emerging-Market-Bond-Flaggschiffen handelt es sich um den „Candriam Bonds Emerging Markets“, den „Pictet-Global Emerging Debt“ sowie den „Fidelity Funds - Emerging Market Debt“, die jeweils mehr als zwei Milliarden Euro an Anlegergeldern verwalten.
Beim Candriam-Fonds sorgten vor allem die durchschnittlichen Risikokennzahlen trotz weiterhin guter Performance dafür, dass der Fonds vom (A) in den (B)-Rating-Bereich abrutschte. In der 99 Fonds umfassenden Peergroup „Renten Emerging Markets HC“ liegt der „Candriam Bonds Emerging Markets“ damit aber immer noch auf Rang sieben.
Beim „Pictet-Global Emerging Debt“ ist vor allem die Performanceseite für die Herabstufung von (C) auf (D) verantwortlich. Auf Drei-Jahressicht ist er mit 3,3 Prozent per annum unter den Peergroup-Durchschnitt (3,7 Prozent per annum) gefallen. Die aktuelle Bewertung reicht für Rang 44 von 99 in der Peergroup „Renten Emerging Markets HC“.
Der „Fidelity Funds - Emerging Market Debt“ wiederum hat nur knapp den Top-Rating-Bereich (B) verpasst. Er liegt nun mit (C) auf Rang 18 von 99. Trotz des erfolgten Downgrades liegen seine Risiko- und Performanceindikatoren weiterhin leicht über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe.
Neben den Ratingaktualisierungen haben in diesem Monat 57 Fonds erstmals eine Bewertung von Scope erhalten. Davon schafften drei Fonds auf Anhieb den Sprung an die Rating-Spitze: Der „Carmignac Portfolio Patrimoine Europe“ gelang in der Peergroup „Mischfonds Europa ausgewogen“ der Sprung auf Rang zwei von 41. Der „Landert Stiftungsfonds AMI I“ überzeugte in der Peergroup „Mischfonds Europa konservativ“ und belegte Rang 1 von 72 und der „IQAM Market Timing Europe“ erzielte Rang drei von 54 in der Peergroup „Mischfonds Europa flexibel“. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Scope
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