Telos: Aktien-Fonds von First Private erfüllt höchste Qualitätsstandards
Die Ratingagentur Telos hat den „First Private Aktien Global“ geratet. Der Fonds erfüllt höchste Qualitätsstandards und erhält die Bewertung „AAA-“ auf einer Skala von A bis AAA (höchste Qualitätsstandards). Der ‚First Private Aktien Global‘ ist ein stets voll investierter, global diversifizierter Aktienfonds. Ziel des Value-orientierten Ansatzes ist eine langfristig überdurchschnittliche Rendite gegenüber Value-Indizes sowie dem breiten Aktienmarkt.
Auszüge aus dem Telos-Kommentar:
„Der ‚First Private Aktien Global‘ ist ein global anlegender, aktiv gemanagter Aktienfonds, der durch seinen quantitativen Ansatz geprägt ist. Investmentziel ist eine deutliche Outperformance des Vergleichsindexes (betrachtet über den gesamten Businesszyklus). Durch Kombination von drei fundamental-quantitativen Strategien zur Aktienselektion wird darüber hinaus eine niedrige Volatilität dieser Outperformance angestrebt. Der Fonds investiert sowohl in reine Value- als auch in Growth-Titel. Darüber hinaus wird auch in Quality-Titel (Aktien mit stabilen Erträgen, hohen Dividenden/Aktienrückkäufen und niedrigem Risiko) angelegt. Mit dem ausgewogenen Style-Profil beabsichtigt das Fondsmanagement, die Performance gegenüber einer reinen Value-Strategie zu glätten. Die Benchmark ist nicht Grundlage der Portfoliokonstruktion. So wird in der Regel rund die Hälfte des Fondsvolumens außerhalb der Benchmark investiert.
Über die letzten zehn Jahre belief sich die annualisierte Performance des ‚First Private Aktien Global‘ auf 5.73 Prozent. In allen Betrachtungszeiträumen konnte immer ein positives Sharpe-Ratio generiert werden. Im vergangenen Jahr 2016 lag die Performance des Fonds deutlich unter der des Vergleichsindexes ‚MSCI World Index‘. Seit November 2016 entwickelt sich der Fonds wieder positiv. Auf der Sektorebene zeigten sich negative allokative Effekte durch das Untergewicht in den Finanzwerten und Energie. Die Aktienselektion funktionierte weniger gut in Rohstoff- und Finanzwerten sowie in Energie, gut in den IT-Titeln, Konsum und in Pharma. Die Währungseffekte waren insgesamt positiv, insbesondere die Pfund-Schwäche war für den Fonds gut.“
Quelle: Pressemitteilung Telos
Die First Private Investment Management KAG mbH ist eine unabhängige und partnerschaftlich geführte Asset-Management-Gesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Sie ist auf die Entwicklung und Umsetzung aktiver, systematischer Investmentstrategien in den Bereichen Aktien und alternative Investments spezialisiert. Das Unternehmen geht auf die 1990 gegründete Salomon Brothers KAG zurück, die die im April 2003 im Rahmen eines MBO vom Management übernommen wurde. (AZ)