Telos: Dachfonds-Trio von Apo Asset erfüllt "sehr hohe Qualitätsstandards"
Die 2001 aufgelegten Dachfonds „Apo Piano Inka“, „Apo Mezzo Inka“ und „Apo Forte Inka“ von Apo Asset Management, der Fondsgesellschaft der Deutschen Apotheker- und Ärztebank (ApoBank) und der Deutschen Ärzteversicherung, erfüllen laut Fondsrating der Wiesbadener Ratinggesellschaft Telos sehr hohe Qualitätsstandards und erhalten die Bewertung „AA“ auf einer Skala von A bis AAA.
Im Telos-Kommentar zum „Apo Forte Inka“ heißt es: „Der ‚Apo Forte Inka‘ ist ein chancenorientierter, aktiv gemanagter Dachfonds, der langfristig über die Marktphasen hinweg eine hohe Partizipation an den Chancen der globalen Aktienmärkte anstrebt. Er ist der chancenorientierte Fonds innerhalb einer Familie von drei Dachfonds, zu denen auch ‚Apo Piano Inka‘ (konservativ) und ‚Apo Mezzo Inka‘ (ausgewogen) gehören. Sie unterscheiden sich in der Gewichtung zwischen Renten- und Aktieninvestments.
Den Kern der qualitativen Analyse bilden ausführliche Fondsmanager-Interviews, produktspezifische Fragebögen, Investmentprozess-Präsentationen sowie die Portfolio-Analyse der Zielfonds. Dabei werden die Besonderheiten der aktiven Fonds und ETF berücksichtigt.
Die Ergebnisse werden ausgewertet und im Team ausführlich diskutiert mit dem Ziel, eine vorwärtsorientierte qualitative Risikoanalyse zu erstellen und möglichst antizyklisch zu investieren. Basierend auf den erarbeiteten globalen Rendite-/Risikoerwägungen wird die Gesamtstruktur des Portfolios regelmäßig überprüft. Tendenziell werden die Portfoliobausteine gleich gewichtet, so dass einzelne Rendite- beziehungsweise Risikotreiber nicht dominieren. Sämtliche Fondspositionen werden fortlaufend überwacht, so dass das Portfolio jederzeit den Marktentwicklungen angepasst werden kann.
Der ‚Apo Forte Inka‘ hat auf 10-Jahressicht eine annualisierte Performance von 7,71 Prozent erzielen können. Die Sharpe Ratio lag über zehn Jahre im positiven Bereich.“
Quelle: Ratingmitteilung Telos
Die Fondsgesellschaft Apo Asset Management GmbH ist ein Gemeinschaftsunternehmen der Deutschen Apotheker- und Ärztebank (ApoBank) und der Deutschen Ärzteversicherung mit Sitz in Düsseldorf. Das 1999 gegründete Unternehmen verwaltet derzeit ein Fondsvermögen von rund drei Milliarden Euro. (jpw1)