Mehrheit der Versicherer empfindet Portfoliomanagement als immer komplexer
Die vierte jährliche Ausgabe der weltweiten Umfrage des Vermögensverwalters Nuveen unter institutionellen Investoren zeigt, welche taktischen und strategischen Themen Versicherungsportfolios prägen.
Im Vergleich zum Vorjahr nehmen Versicherer seltener wesentliche Änderungen an der Vermögensaufteilung vor (minus zehn Prozent). Dahingegen besteht größeres Interesse an taktischen als an strategischen Anpassungen plus elf Prozent).
Nach Auswertung der Umfrage interessieren sich Versicherer für Anleihen und außerbörsliche Kreditanlagen hoher Qualität. Dabei nutzen sie ihre Möglichkeiten, um die Qualität ihrer Portfolios zu erhöhen, sich höhere Festzinsen zu sichern, die Duration zu verlängern und durch börsennotierte Anlagen die Liquidität zu erhöhen. In ihren Anleiheportfolios erhöhen fast die Hälfte der Versicherer (47 Prozent) ihre Allokationen in Investment-Grade-Anleihen. 30 Prozent reduzieren ihr Engagement in Anleihen mit einem Rating unterhalb Investment Grade.
Über alle Teilsektoren hinweg ist die Zahl der Versicherer, die ihre Allokationen erhöhen, größer als die derjenigen, die sie reduzieren – die Top Drei Teilklassen sind Private Credit, private Infrastruktur und Private Equity. Private Credit und private Infrastruktur sind erste Wahl für Versicherer, die ihre Allokationen in alternative Investments erhöhen wollen.
Ein weiteres Ergebnis: Versicherer investieren in die Energiewende. Die meisten Versicherer (84 Prozent) berücksichtigen die Energiewende bei ihren Anlageentscheidungen oder beabsichtigen, dies zu tun, und setzen ihr Kapital entsprechend ein. Alternative Energie und neue Infrastrukturprojekte ziehen das größte Interesse auf sich.
Über die Studie: Es wurden 800 institutionelle Investoren aus aller Welt befragt, darunter 224 Versicherungsunternehmen. Befragt wurden im Zeitraum Oktober bis November 2023 Vertreter von Institutionen mit einem Vermögen von mindestens 500 Millionen US-Dollar. Es wurden nur Entscheidungsträger mit Verantwortung für Anlageentscheidungen befragt. (DFPA/abg)
Die ganze Studie finden Sie hier. https://www.nuveen.com/de-de/about-us/our-clients/insurance/equilibrium Nuveen ist der Vermögensverwalter der amerikanischen Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA).