Scope: Fondsrating-Update Juli 2020
Per Ende Juni 2020 trugen insgesamt 6.345 Fonds ein Rating des Analysehauses Scope. Im Vergleich zum Vormonat kam es zu 294 Rating-Upgrades und 297 Downgrades. Bei den Mischfonds-Flaggschiffen hat sich diesen Monat einiges getan: Während der „MFS Meridian Fonds-Global Total Return“ in die Spitzengruppe vorstoßen konnte, rutschte der „Ethna-Aktiv“ auf ein unterdurchschnittliches Rating ab. Der „Carmignac Portfolio Patrimoine“ hat sich stabilisiert und trägt nun ein (C)-Rating.
Der „MFS Meridian Funds-Global Total Return“ gehört nach seinem Rating-Upgrade auf (A) zu den besten global investierenden, ausgewogenen Mischfonds. Das (A)-Rating ist insbesondere durch die Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup getrieben. Während der Fonds über fünf Jahre hinweg 3,12 Prozent per annum erzielte, kam die Peergroup im selben Zeitraum auf 1,03 Prozent per annum. Dafür mussten Anleger jedoch leicht höhere Risikokennzahlen in Kauf nehmen, was sich auch in einer leicht unterdurchschnittlichen Risikobewertung des Fonds im Vergleich zu seinen Mitbewerbern niederschlägt.
Nach einer langen Durststrecke mit unterdurchschnittlicher Performance hat sich der „Carmignac Portfolio Patrimoine“ wieder dem Peergroup-Durchschnitt angenähert. Nachdem die Fondsmanager David Older und Rose Ouahba das Portfolio im Januar 2019 vollständig von Vorgänger Edouard Carmignac übernommen hatten, kam es in den vergangenen Monaten zu einer Verbesserung der Wertentwicklung, die insbesondere auf die rechtzeitige Reduktion der Aktienquote während des Markteinbruchs im Februar/März 2020 zurückzuführen war. Daneben halfen dem Fonds laut Scope die Ausrichtung auf Wachstumswerte sowie sein Übergewicht im Gesundheitssektor. Seit Jahresanfang liegt er mit einer positiven Wertenwicklung von 2,56 Prozent vor dem Durchschnitt der Peergroup „Mischfonds Global flexibel“ mit minus 5,37 Prozent.
Der „Ethna-Aktiv“ wurde per Ende Juni 2020 auf ein Rating von (D) heruntergestuft. Sowohl die Risiko- als auch die Performancekennzahlen des Fonds bewegen sich im unterdurchschnittlichen Bereich. Seit Jahresanfang liegt die Performance des Fonds mit minus 3,71 Prozent etwas hinter dem Peergroup-Durchschnitt mit minus 3,34 Prozent. Auch über fünf Jahre hinweg fielen die Erträge leicht schwächer als in der Peergroup „Mischfonds Global konservativ“ aus. Die Volatilität des Fonds über drei Jahre lag zudem mit 6,78 Prozent über dem Peergroup-Durchschnitt von 5,63 Prozent und der maximale Verlust des Fonds fiel mit minus 9,31 Prozent gegenüber minus 8,79 Prozent ebenfalls höher aus. (DFPA/JF1)
Quelle: Pressemitteilung Scope Analysis
Die Scope Analysis GmbH ist Teil der Scope Group, mit Sitz in Berlin. Die Scope Analysis GmbH ist spezialisiert auf die Analyse und Bewertung von Asset-Management-Gesellschaften, Zertifikateemittenten sowie Mutual Funds und alternativen Investmentfonds aus den Bereichen Immobilien, Schiff- und Luftfahrt, erneuerbare Energien und Infrastruktur.