Generali Real Estate lanciert Fonds für gewerbliche Immobilienanleihen
Der Immobilien-Asset-Manager Generali Real Estate legt mit dem „Generali Real Estate Debt Investment Fund II“ („GREDIF II“) seinen zweiten Fonds auf, der sich auf Schuldtitel für gewerbliche Immobilien (CRE) konzentriert. Der neue Fonds richtet sich an professionelle Anleger.
Der „GREDIF II“ zielt darauf ab, die vom Markt für gewerbliche Immobilienanleihen gebotenen Chancen zu nutzen. Dabei stützt er sich auf die langjährige Expertise von Generali Real Estate in diesem Segment. Die Anlagestrategie des Fonds beruht auf den Kompetenzen von Generali Real Estate bei der strikten Auswahl hochwertiger zugrundeliegender Objekte, die sowohl den Standort als auch die Dynamik des jeweiligen Vermietungsmarktes berücksichtigt. Ziel ist der Aufbau eines über verschiedene Anlageklassen, geografische Regionen und Risiko-Ertrags-Profile diversifiziertes Portfolio mit ökologischen und sozialen Merkmalen.
Der neue Fonds hat ein Zielvolumen von einer Milliarde Euro und zielt auf die Finanzierung vorrangiger Darlehen mit einem Beleihungswert (Loan-to-Value, LTV) von bis zu 60 Prozent und variablen Zinssätzen ab. Um ein gut diversifiziertes und belastbares Anlageportfolio aufzubauen, wird der Fonds voraussichtlich in ganz Europa (vor allem in kontinentaleuropäischen Ländern, aber auch im Vereinigten Königreich) und in verschiedenen Anlageklassen (vor allem in Büro-, Logistik- und Wohnobjekten) investieren.
Aufgrund der ESG-Orientierung seiner Anlagestrategie ist der „GREDIF II“ als nachhaltig im Sinne von Artikel 8 der EU-Offenlegungsordnung klassifiziert. Der Anlageprozess beinhaltet als verbindliches Element die Bewertung von Darlehen anhand einer firmeneigenen ESG-Scorecard, die sowohl den Projektträger als auch das zugrunde liegende Objekt analysiert; die Anlage kann nur genehmigt werden, wenn eine Mindestschwelle erreicht wird.
Der „GREDIF II“ baut auf der Erfolgsbilanz auf, die sich Generali Real Estate im Laufe der Zeit durch die Verwaltung von Finanzierungen in Höhe von eine Milliarde Euro mit zugrundeliegenden Objekten im Auftrag von Versicherungsgesellschaften der Generali-Gruppe und zuletzt mit dem dedizierten Vorgängerfonds „Generali Real Estate Debt Investment Fund“ („GREDIF“) (dieser wurde 2019 aufgelegt und konzentriert sich ebenfalls auf Schuldtitel für Gewerbeimmobilien) erarbeitet hat. Der „GREDIF“ hat Kapital in Höhe von 1,45 Milliarden Euro von Unternehmen der Generali-Gruppe sowie von Drittkunden aufgenommen, das bereits vollständig für die Finanzierung hochwertiger Objekte in ganz Europa eingesetzt wird. (DFPA/JF1)
Generali Real Estate S.p.A. ist ein Immobilien-Asset-Manager mit einem verwalteten Vermögen von rund 36,3 Milliarden Euro zum Jahresende 2021. Generali Real Estate ist Teil der Generali Gruppe. Generali gehört zu den größten globalen Versicherungsunternehmen und Vermögensverwaltern. Gegründet im Jahr 1831 ist das Unternehmen in 50 Ländern der Welt vertreten und erzielte im Jahr 2021 ein Prämienvolumen von 75,8 Milliarden Euro.