Allianz GI passt Flaggschifffonds dem Zinsumfeld an
Der Vermögensverwalter Allianz Global Investors (Allianz GI) passt die Anlagestrategie des Anleihenportfolios des defensiven Mischfonds „Kapital Plus“ dem Niedrigzinsumfeld an. Bereits zum 1. Februar 2016 wurde die Renten-Benchmark vom Staatsanleihen-Index „JP Morgan EMU Investment Grade Traded EUR“ zum „Barclays Capital Euro Aggregate 1-10 Year“ gewechselt. Letzterer legt einen stärkeren Schwerpunkt auf Unternehmensanleihen und Pfandbriefe/Covered Bonds, die dem Anleihenportfolio nunmehr verstärkt beigemischt werden können.
Der Investmentprozess des Anleihenportfolios bleibt unverändert. Der Benchmark-Wechsel soll dem Fondsmanagement insbesondere ein flexibleres Durationsmanagement erlauben. So wies die alte Benchmark eine durchschnittliche Duration von etwa 7,2 Jahren auf. Die neue Benchmark hat eine deutlich kürzere durchschnittliche Duration von 4,5 Jahren, was die Auswirkungen steigender Zinsen mindert. Das Fondsmanagement hat die Möglichkeit, die Duration um plus/minus zwei Jahre zu verändern.
Der „Kapital Plus“ ist ein 1994 aufgelegter Mischfonds mit einer Konzentration auf Euro-Anleihen guter Bonität. Zwischen 20 und 40 Prozent des Fondsvermögens können in europäische Aktien investiert werden. Das Fondsvermögen in Höhe von derzeit rund 3,37 Milliarden Euro wird seit Mitte 2011 von Stefan Kloss gemanagt.
Quelle: Anlegermitteilung Allianz GI
Allianz Global Investors (AllianzGI) ist eine Vermögensverwaltung des Versicherungskonzerns Allianz. Das 1998 gegründete Unternehmen mit Sitz in München beschäftigt über 550 Anlagespezialisten und verwaltet ein Vermögen von über 435 Milliarden Euro für Privatanleger und institutionelle Investoren. (jpw1)