Arabesque-Aktienfonds erhält Top-Rating
Der weltweit in Aktien nachhaltiger Unternehmen investierende Fonds „Arabesque SICAV - Arabesque Systematic R“ des Vermögensverwalters Arabesque Asset Management wird von der Ratingagentur Scope Analysis mit B („gut“) bewertet. Vor allem der stringente, auf einem rein quantitativen Modell basierende Investmentansatz habe die Scope Analysten überzeugt und zu einem Top-Rating – dazu gehören A- und B-Fondsratings – geführt.
Der „Arabesque Systematic“ wurde im Januar 2015 aufgelegt und konnte bis zum 28. Februar 2017 eine Performance von 18,3 Prozent erzielen (8,1 Prozent per annum).
Das nachhaltige Arabesque Aktienuniversum wird über einen mehrstufigen Auswahlprozess computergestützt zusammengestellt. Der Auswahlprozess basiert auf einem umfassenden Kriterienkatalog. Die Aktien werden anhand von 200 Kriterien aus den Bereichen Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung (ESG) unter Berücksichtigung des Best-in-Class-Ansatzes ausgewählt – das heißt, es werden aus allen Branchen diejenigen Unternehmen ausgewählt, die die besten Nachhaltigkeitsleistungen ihrer Branche erbringen. Aus dem Arabesque Aktienuniversum von rund 1.200 Werten selektiert ein quantitatives Investmentmodell Aktienwerte nach individueller Trendstärke. Die Gewichtung liegt bei rund einem Prozent je Titel. Im Rahmen der Risikosteuerung bestimmt das Modell auch die Allokation zwischen Aktien und Liquidität.
Der Fonds wird unabhängig von einem Benchmarkkonzept gemanagt. Ziel der Strategie ist es, einen risikoadjustierten Mehrwert aus „Quant & Nachhaltigkeit“ im Vergleich zu konventionellen Ansätzen und langfristig eine Outperformance gegenüber dem MSCI All Country World Index zu erzielen.
Scope Analysis bewertet unter anderem positiv, dass die Investmentstrategie bereits seit 2011 professionell getestet und seit Auflage der USD-Tranche im August 2014 erfolgreich realisiert wird.
Die Qualifikationen und bisherige berufliche Laufbahn des hauptverantwortlichen Portfoliomanagers Dr. Hans-Robert Arndt (Promotion in Mathematik) und seines Stellvertreters Philipp Müller würden sehr gut zu dem rein quantitativen Investmentprozess passen, wenngleich die Portfolioverantwortung von nur zwei Jahren sowie die Investmenterfahrung zehn beziehungsweise neun Jahren im relativen Vergleich unterdurchschnittlich einzuordnen seien.
Das Risikomanagement ist im Investmentprozess integriert. Mehrere Kontrollmechanismen sorgen dafür, dass das Risiko von Fehlinvestitionen minimiert wird. Grundsätzlich wirke sich der Investmentstil risikomindernd auf das Portfolio aus und wird von Scope positiv bewertet. Positiv in die Bewertung fließt zudem ein, dass eine schnelle Liquidierbarkeit des Portfolios gewährleistet wird.
Quelle: Ratingmitteilung Scope Analysis
Arabesque Asset Management Ltd (Arabesque) ist ein Vermögensverwalter der sich ausschließlich auf quantitatives und nachhaltiges Investieren spezialisiert hat. Aktuell beschäftigt die Arabesque-Gruppe Mitarbeiter in London, Frankfurt und New York. (JF1)